الانخفاض المستمر في ETH/BTC: هل هذه فرصة للشراء
[ملخص]:
- نسبة ETH/BTC كانت في انخفاض وتقترب الآن من مستوى الدعم الحرج.
- بيتكوين يجذب تدفقات رأس المال الكبيرة بسبب وضعه كـ “الذهب الرقمي” في حين ETH تواجه المنافسة والضغط السوقي.
- مع السعر الحالي قرب منطقة الدعم، فإن ارتداد قصير الأجل ممكن. يمكن للمستثمرين التفكير في الشراء التدريجي أثناء الانتظار لاستعادة القيمة على المدى الطويل.
مقدمة
في السنوات الأخيرة، ترك الانخفاض المستمر في معدل ETH/BTC العديد من حاملي الإيثيريوم بتجربة استثمارية أقل من المثالية. كمقياس رئيسي في سوق العملات المشفرة، لا تعكس نسبة ETH / BTC أداء Ethereum بالنسبة إلى Bitcoin فحسب ، بل تعكس أيضا التغيرات في معنويات السوق وتدفقات رأس المال. بالنسبة للمستثمرين المتفائلين بشأن الآفاق طويلة الأجل لنظام Ethereum البيئي ، كان هذا الانخفاض مصدرا مهما للضغط. وقد سلط تعزيز مكانة بيتكوين باعتبارها “ذهبا رقميا” الضوء على صراعات إيثريوم على المدى القصير.
ومع ذلك، قد توفر كل تراجعات السوق فرصًا جديدة أيضًا. بالنسبة للمستثمرين الذين يستطيعون تحليل الاتجاهات بصورة هادئة والانتظار بصبر للحظة المناسبة، فإن التحديات الحالية قد تكون فرصة مثالية للاستعداد لتحقيق مكاسب مستقبلية. في الأقسام التالية، سنستكشف منطق السوق وراء نسبة ETH/BTC ونوفر نصائح واستراتيجيات قيمة للمستثمرين.
تحليل سوق ETH/BTC
فهم أساسيات نسبة ETH/BTC وتأثيرها على مشاعر السوق يؤدي بشكل طبيعي إلى دراسة الوضع السوقي الحالي. في نهاية المطاف، النظرية لا تكون ذات قيمة ما لم توجه الممارسة، والإبحار في النظريات يأتي من تحليل سيناريوهات العالم الحقيقي. دعونا نركز الآن على أداء نسبة ETH/BTC بشكل محدد.
(Source: تداول العرض)
قبل عام 2023: فترة محصورة في النطاق
من عام 2021 حتى أوائل عام 2023، تذبذب معدل ETH/BTC بين 0.055 BTC و 0.075 BTC، مع انعكاس فترة نشاط سوق محصور بين مدى محدد. خلال هذا الوقت، كانت أداء إيثريوم وبيتكوين متوازنة نسبيًا، دون اتجاه واضح وتتذبذب الأسعار ضمن نطاق محدد.
بدءا من عام 2023: اتجاه نزولي
في عام 2023 ، دخل معدل ETH/BTC في اتجاه هابط واضح ، متحركاً على طول قناة هابطة مميزة بارتفاعات أعلى وأدنى أدنى تدريجياً. كلما اقترب السعر من الحد العلوي للقناة (حوالي 0.045 BTC) ، واجه ضغط بيعي ، مما تسبب في انسحاب. عندما اقترب من الخط الأوسط ، حدث بعض الارتداد ، ولكن الضغط العام على ETH زاد ، حيث تم تحديد كل استعادة للسعر بحد أعلى من المقاومة العلوية للقناة.
الأداء الحالي: قرب الحد السفلي
حاليا، انخفض معدل تبادل العملات الرقمية الخاص بالإثيريوم/بيتكوين إلى 0.03189 بيتكوين، مقتربا من الحد الأدنى للقناة. هذا مستوى الدعم الحرج ويمكن أن يوفر بعض استقرار الأسعار. نظرا للقرب من هذه المنطقة الداعمة، قد تكون الفرصة المحتملة للانخفاض المزيد محدودة، مما يخلق فرصة قصيرة الأجل للارتداد. قد يكون الوقت المناسب الآن لمراقبة إشارات الانعكاس المحتملة.
عندما يقترب السوق من الحد السفلي للقناة، قد تقدم السوق فرصة للانعكاس. استنادًا إلى سلوك الأسعار السابق، فقد شهدت النسبة ارتدادات قصيرة الأمد كلما وصلت إلى الخط الأوسط. قد يحدث ارتداد مماثل في هذه المرحلة. إذا نجحت العملية، يمكن أن يختبر ETH/BTC الخط الأوسط أو الحد العلوي، مما يوفر فرصًا محتملة للتداول على المدى القصير.
من ناحية أخرى، إذا ارتد السعر وتجاوز حدود القناة العلوية، فقد يتسبب ذلك في انعكاس اتجاه متوسط الأجل، حيث يمكن لإثيريوم أن يفوق بيتكوين ويدخل في مرحلة صعود مستدامة. وبالتالي، يقدم السوق الحالي فرصًا للارتداد على المدى القصير وفرصًا لعكس اتجاه المدى المتوسط. يجب على المستثمرين مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية بعناية لأي اختراقات مهمة.
استكشاف العوامل وراء تراجع ETH / BTC
تعزز هيمنة بيتكوين
في ظل ارتفاع عدم اليقين الاقتصادي العالمي، نمت جاذبية بيتكوين كأصل “ملجأ آمن”. يفضل المستثمرون المؤسسيون والتجزئة بشكل متزايد بيتكوين، خاصة خلال الأوقات العاصفة، حيث يبرز استقراره.
(Source: CMC)
بحلول 23 يناير 2025، بلغت الأموال الصافية التراكمية المتدفقة إلى صناديق تداول بيتكوين الأمريكية في الموقع 3.926 مليار دولار، مع إجمالي الأصول تحت الإدارة عند 12.132 مليار دولار، ما يمثل 5.90% من سقف سوق بيتكوين. بالمقابل، بلغت الأموال الصافية التراكمية المتدفقة إلى صناديق تداول إثريوم الأمريكية 279 مليون دولار فقط، مع الأصول تحت الإدارة عند 1.19 مليار دولار، مما يمثل 3.04% من سقف سوق إثريوم.
ويسلط هذا التفاوت في تخصيص رأس المال الضوء على الاختلافات في ثقة السوق ومعنوياتها. جعلت قيادة Bitcoin المبكرة في السوق والاعتراف الواسع النطاق بها العملة المشفرة الأكثر جاذبية. وقد أدت طبيعتها اللامركزية والعرض المحدود إلى جعل بيتكوين “ذهبا رقميا” والأصل المفضل للمستثمرين العالميين والمؤسسيين.
(المصدر: تداول فيو)
تتجاوز الإيداعات التراكمية لصناديق ETF لبيتكوين الفورية بقيمة 3.926 مليار دولار بكثير إيثيريوم بقيمة 279 مليون دولار ، مما يعكس ميزة بيتكوين الواضحة في جذب الأموال. مع إجمالي الأصول تحت الإدارة بقيمة 12.132 مليار دولار ، وهو ما يقرب من عشرة أضعاف إيثيريوم بقيمة 1.19 مليار دولار ، فإن الهيمنة السائدة لبيتكوين في السوق واضحة. وعلاوة على ذلك ، تمثل صناديق ETF لبيتكوين الفورية 5.90٪ من رأس المال السوقي لبيتكوين ، وهو أعلى بكثير من 3.04٪ لإيثيريوم ، مما يؤكد قوة اختراق بيتكوين في السوق وثقة المستثمرين.
تحديات وتحولات الإيثيريوم
في حين أن إيثريوم لا يزال ملك منصات العقود الذكية، فإنه يواجه منافسة متزايدة. منصات سلسلة الكتلة الناشئة مثل سولانا و انهيار، مع أداءها العالي ورسوم المعاملات المنخفضة، تجذب المطورين والمستخدمين.
（المصدر: defillama）
بالإضافة إلى ذلك ، فإن الانتقال الأخير لـ Ethereum إلى Proof of Stake (PoS) ، على الرغم من أنه مفيد لاستدامته على المدى الطويل ، قد أدى إلى زيادة ضغوط العرض على المدى القصير ، مما يزيد من عدم التيقن في السوق. فتح أموال ETH المرهونة يزيد من العرض في السوق ، مما يدفع ببعض المستثمرين للسحب النقدي ، مما يفرض ضغطًا إضافيًا على الأسعار.
(المصدر: Tradingview)
في الوقت نفسه، يقوم المنافسون بجذب المشاريع والمستخدمين من خلال حوافز سخية، مما يعزز المنافسة على حصة السوق في مجال التمويل اللامركزي والعملات الرقمية غير القابلة للاستبدال. هذه الديناميات زادت من التحديات التي تواجهها إيثيريوم في الحفاظ على قيمة منصتها.
تحليلات الاستثمار: العثور على فرص في ETH
على الرغم من هذه التحديات، تستمر إثريوم في إظهار قيمتها وقوتها في نظام البلوكشين، كما يظهر من خلال قيمة القفل الإجمالية (TVL)
（المصدر: ديفيلاما）
في حين أن التراجع المستمر في نسبة ETH/BTC قد يقلق بعض المستثمرين، إلا أنه يوفر أيضًا فرصة للمستثمرين على المدى الطويل لتكديس المراكز تدريجيًا. الأسواق تتغير باستمرار، والصبر غالبًا ما يكون مجديًا.
في بيئات السوق غير المؤكدة ، يعد نهج الشراء التدريجي طريقة فعالة لتقليل المخاطر. يوفر الحفاظ على سيولة كافية للتنقل في تقلبات السوق المحتملة للمستثمرين مرونة أكبر. يمكن تشبيه هذا ب “تخزين الموارد في الشتاء للتحضير لوصول الربيع”.
