الأصول الرقمية السوق تستمر في القوة، بيتكوين تسجل أعلى مستوى في 15 شهر

شهدت سوق الأصول الرقمية في الآونة الأخيرة ارتفاعًا مستمرًا، حيث تجاوز سعر البيتكوين 12000 دولار، محققًا أعلى مستوى له منذ 15 شهرًا. كما أن الإيثريوم أظهر أداءً جيدًا، حيث ارتفع بسرعة خلال الشهر الماضي، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 331 دولارًا في الساعة 12 ظهرًا من يوم 26 يونيو. السوق بأكملها للأصول الرقمية مزدهرة، حيث ارتفعت تقريبًا جميع العملات في المئة الأوائل.

وافقت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) هذا الأسبوع على أول منتج مستقبلي يتم تسليمه فعليًا بعملة البيتكوين، وقد عززت هذه الأخبار من مشاعر السوق. بالإضافة إلى ذلك، أصدرت فيسبوك كتابها الأبيض لليبرا، وأجرت جي بي مورجان تجربة على عملتها الرقمية JPM Coin، مما يدل على أن المزيد من المؤسسات الكبيرة تدخل هذا المجال. مع انضمام لاعبين جدد، ستلعب الأدوات المالية المشفرة دورًا مهمًا في هذه السوق الصاعدة.

! صورة تمويل العملات المشفرة .jpg

التشفير المالي المنتجات تنمو بشكل مزدهر

تعتبر إدارة الأصول الرقمية كأحد المجالات الفرعية الناشئة في مجال التشفير، وقد زاد عدد المنتجات بشكل ملحوظ مؤخراً. وفقًا للتقارير، يوجد حاليًا مئات الأنواع من منتجات إدارة الأصول الرقمية النشطة في السوق. يتم توفير هذه المنتجات بشكل رئيسي من قبل ثلاثة أنواع من المؤسسات: البورصات، والمحافظ، ومنصات الإدارة المتخصصة، ويمكن تقسيمها إلى أنواع مثل الديون، والأرباح، وتفويض العقد.

نظرة عامة على المنتجات الرئيسية

• منتجات البورصة: تركز على كسب الفائدة من خلال إيداع العملات وStaking، مع معدل عائد سنوي يتراوح بين 0.026%-6.6%.
• منصة استثمار: مثل بعض المنصات المالية التي تقدم معدل عائد سنوي يبلغ حوالي 12%.
• منتجات المحفظة: نطاق عائدات سنوية يتراوح بين 1.2% و 40%.

على الرغم من أن الأصول الرقمية تتطور بسرعة، إلا أن هناك عدم اليقين في هذا المجال بسبب عوامل مثل الرقابة وتقلبات السوق. بالمقارنة، ظهرت بعض الشركات المعروفة ونماذج الأعمال الأكثر نضجًا في مجال الإقراض الرقمي.

! 1.gif

توسع حجم سوق الإقراض بالتشفير

في المنتجات المالية الرقمية الحالية، يعتبر الإقراض قطاعًا بارزًا. العديد من منتجات الإقراض تدمج عدة ميزات مثل العملات المستقرة، وزيادة قيمة الرموز، والرافعة المالية، مما يجعلها أكثر تعقيدًا.

تحليل المنصات الرئيسية

فيما يتعلق بالمنصات المركزية، تجاوز إجمالي حجم القروض الذي قدمته مؤسسة كبيرة 1.5 مليار دولار، مما يجعلها في موقف ريادي. تعتمد هذه المؤسسة بشكل أساسي على اقتراض الرموز من كبار المستثمرين، ثم تقرضها بمعدل فائدة أعلى لتحقيق الأرباح. تقدم منصة معروفة أخرى خدمات متنوعة مثل قروض بالدولار الأمريكي وإيداع الأصول الرقمية.

في منصات الإقراض اللامركزية، بلغت قيمة الأصول المرهونة لثلاثة من المشاريع الرائدة 400 مليون دولار و أكثر من 20 مليون دولار و أكثر من 20 مليون دولار. عادةً ما تتبنى هذه المنصات نموذجًا للرهون الزائدة، حيث تتراوح نسبة الرهن من 200% إلى 480%.

! 3.gif

سوق المشتقات الرقمية لديه إمكانيات هائلة

بالمقارنة مع الأعمال الأساسية للإيداع والإقراض، فإن الأصول الرقمية المشتقة توفر المزيد من الفرص للسوق. ومن المتوقع أن يصل حجم سوق الأصول الرقمية المشتقة إلى مستوى تريليون دولار. تشمل المشتقات الرئيسية حاليًا العقود الآجلة، والعقود الدائمة، والخيارات.

المشاركون الرئيسيون

يتم تقسيم مزودي خدمات تداول المشتقات بشكل رئيسي إلى فئتين: الأولى هي منصات التداول الأصلية للعملات الرقمية، مثل إحدى منصات التداول الكبرى؛ والثانية هي المؤسسات المالية التقليدية، مثل بورصة شيكاغو. هذه المؤسسات نشطة في تقديم مجموعة متنوعة من المشتقات، وتزداد حدة المنافسة في السوق.

فيما يتعلق بالمنتجات المحددة، جذبت مجالات جديدة مثل بروتوكولات المشتقات المالية اللامركزية وأسواق التنبؤ استثمارات كبيرة. مع دخول المزيد من المؤسسات والأموال، من المتوقع أن ينمو سوق المشتقات الرقمية بشكل أكبر.

! 6.jpg