De la idea a la realidad: explorando las ganancias y pérdidas del capital de riesgo
En el mundo financiero, un juego aparentemente simple de lanzar una moneda revela problemas profundos en la inversión. Las reglas de este juego son: cada vez que sale cara, ganas el 50% de tu patrimonio neto actual; si sale cruz, pierdes el 40%. A primera vista, parece ser una oportunidad segura, con un rendimiento esperado del 20% en cada lanzamiento de la moneda. Sin embargo, la realidad es muy diferente.
Los resultados de la simulación muestran que, si 25,000 personas lanzan una moneda 1,000 veces cada una, la gran mayoría de ellas terminará sin nada. Este sorprendente resultado se debe a la naturaleza multiplicativa del juego. Aunque el rendimiento promedio aritmético de cada lanzamiento de moneda es del 20%, el valor promedio geométrico es negativo, lo que significa que a largo plazo en realidad se trata de un interés compuesto negativo.
Este fenómeno se llama "la paradoja del gran premio". Los físicos lo llaman un problema de ergodicidad, mientras que los traders lo denominan arrastre de volatilidad. Cuando los rendimientos esperados se concentran en un número muy reducido de resultados de gran premio, la mayoría de las personas no puede alcanzar esa expectativa. La búsqueda excesiva de altos riesgos y altos rendimientos, en cambio, convierte el valor esperado positivo en una línea que tiende a cero.
En los últimos años, el campo de las criptomonedas ha reflejado plenamente esta paradoja. Algunas personas famosas afirman públicamente tener una preferencia de riqueza lineal o incluso exponencial, creyendo que, independientemente de la escala de la riqueza, se debe mantener la misma e incluso mayor predisposición al riesgo. Este modelo de pensamiento ha llevado a algunos casos de éxito llamativos, pero también ha provocado pérdidas significativas.
Esta cultura de buscar enormes retornos se ha infiltrado en todos los niveles de la sociedad. Las personas comunes tienden cada vez más a buscar el crecimiento de la riqueza a través de especulaciones de alto riesgo, como las apuestas en línea, el comercio de opciones de alto riesgo y el seguimiento de acciones populares. El desarrollo tecnológico y la difusión de las redes sociales han alimentado aún más esta tendencia, haciendo que la gente esté más entusiasmada con la fantasía de hacerse rica de la noche a la mañana.
Sin embargo, esta "cultura del gran premio" puede traer graves problemas sociales. Agrava la brecha entre ricos y pobres, llevando a la mayoría a caer en la trampa de un juego de suma negativa. El desarrollo de la inteligencia artificial puede agravar aún más esta tendencia, devaluando el valor del trabajo y reforzando la situación en la que solo ganan los que ya están ganando.
Frente a esta situación, necesitamos repensar la definición de éxito y valor. En lugar de arriesgarnos a perseguir grandes premios, es mejor centrarse en acumular ventajas y crecer de manera constante. Evitar pérdidas significativas y maximizar los rendimientos medianos es una forma más sostenible de acumular riqueza.
Sin embargo, en la sociedad moderna, donde la competencia es feroz, no todos pueden mantener una ventaja de manera continua. Esto nos lleva a reconsiderar el significado y el propósito de la vida. Tal vez necesitemos una nueva guía espiritual que combine la sabiduría tradicional con la tecnología moderna, proporcionando dignidad, propósito y motivación para avanzar a cada persona, en lugar de autodestruirse persiguiendo premios ilusorios.
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CryptoSourGrape
· 07-19 21:54
comprar la caída se ha convertido en comprador tonto. El corazón está cansado.
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GasGasGasBro
· 07-19 20:15
tontos es tomar a la gente por tonta
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BearMarketBuilder
· 07-17 08:13
La espiral de la muerte se juega mucho.
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ser_ngmi
· 07-17 05:48
No perder después de haber caído en tantos agujeros es ganar.
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DeFiVeteran
· 07-16 23:14
¿Qué hay de bueno en hacerse rico rápidamente? ¿No es agradable ganar intereses sin esfuerzo?
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tx_pending_forever
· 07-16 23:06
Haciendo farming hasta quedarse calvo
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ImpermanentSage
· 07-16 23:05
Ganancias seguras son una mentira.
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MindsetExpander
· 07-16 22:59
No apostar, no perderás dinero.
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APY追逐者
· 07-16 22:54
¿Dónde hay oportunidades de enriquecerse rápidamente?
Trampas de capital de riesgo: la trampa del ganador se lo lleva todo detrás de altos rendimientos
De la idea a la realidad: explorando las ganancias y pérdidas del capital de riesgo
En el mundo financiero, un juego aparentemente simple de lanzar una moneda revela problemas profundos en la inversión. Las reglas de este juego son: cada vez que sale cara, ganas el 50% de tu patrimonio neto actual; si sale cruz, pierdes el 40%. A primera vista, parece ser una oportunidad segura, con un rendimiento esperado del 20% en cada lanzamiento de la moneda. Sin embargo, la realidad es muy diferente.
Los resultados de la simulación muestran que, si 25,000 personas lanzan una moneda 1,000 veces cada una, la gran mayoría de ellas terminará sin nada. Este sorprendente resultado se debe a la naturaleza multiplicativa del juego. Aunque el rendimiento promedio aritmético de cada lanzamiento de moneda es del 20%, el valor promedio geométrico es negativo, lo que significa que a largo plazo en realidad se trata de un interés compuesto negativo.
Este fenómeno se llama "la paradoja del gran premio". Los físicos lo llaman un problema de ergodicidad, mientras que los traders lo denominan arrastre de volatilidad. Cuando los rendimientos esperados se concentran en un número muy reducido de resultados de gran premio, la mayoría de las personas no puede alcanzar esa expectativa. La búsqueda excesiva de altos riesgos y altos rendimientos, en cambio, convierte el valor esperado positivo en una línea que tiende a cero.
En los últimos años, el campo de las criptomonedas ha reflejado plenamente esta paradoja. Algunas personas famosas afirman públicamente tener una preferencia de riqueza lineal o incluso exponencial, creyendo que, independientemente de la escala de la riqueza, se debe mantener la misma e incluso mayor predisposición al riesgo. Este modelo de pensamiento ha llevado a algunos casos de éxito llamativos, pero también ha provocado pérdidas significativas.
Esta cultura de buscar enormes retornos se ha infiltrado en todos los niveles de la sociedad. Las personas comunes tienden cada vez más a buscar el crecimiento de la riqueza a través de especulaciones de alto riesgo, como las apuestas en línea, el comercio de opciones de alto riesgo y el seguimiento de acciones populares. El desarrollo tecnológico y la difusión de las redes sociales han alimentado aún más esta tendencia, haciendo que la gente esté más entusiasmada con la fantasía de hacerse rica de la noche a la mañana.
Sin embargo, esta "cultura del gran premio" puede traer graves problemas sociales. Agrava la brecha entre ricos y pobres, llevando a la mayoría a caer en la trampa de un juego de suma negativa. El desarrollo de la inteligencia artificial puede agravar aún más esta tendencia, devaluando el valor del trabajo y reforzando la situación en la que solo ganan los que ya están ganando.
Frente a esta situación, necesitamos repensar la definición de éxito y valor. En lugar de arriesgarnos a perseguir grandes premios, es mejor centrarse en acumular ventajas y crecer de manera constante. Evitar pérdidas significativas y maximizar los rendimientos medianos es una forma más sostenible de acumular riqueza.
Sin embargo, en la sociedad moderna, donde la competencia es feroz, no todos pueden mantener una ventaja de manera continua. Esto nos lleva a reconsiderar el significado y el propósito de la vida. Tal vez necesitemos una nueva guía espiritual que combine la sabiduría tradicional con la tecnología moderna, proporcionando dignidad, propósito y motivación para avanzar a cada persona, en lugar de autodestruirse persiguiendo premios ilusorios.