Con la tokenización de RWA y la adopción institucional convirtiéndose en la narrativa central de este ciclo alcista, Chainlink, como infraestructura clave que conecta las finanzas tradicionales con el mundo digital, está preparando el terreno para convertirse en el mayor ganador. Miles Deutscher señala que Chainlink no es solo un proyecto, su mecanismo de captura de valor ha formado un poderoso "efecto de volantes": el crecimiento en la tasa de uso de la red se traducirá directamente en una presión de compra continua sobre el token $LINK y acumulación de valor.
Es importante destacar que el mecanismo de "reserva de $LINK" que Chainlink lanzó recientemente ha permitido que el mercado sea testigo del verdadero motor del "efecto flywheel". Este mecanismo convierte automáticamente los ingresos de las colaboraciones empresariales y los servicios en cadena en tokens $LINK, vinculando directamente el crecimiento fundamental de la red con el valor del token. Desde el anuncio, el precio del token $LINK ha aumentado casi un 50%.
$LINK podría ser una de las oportunidades de inversión en grandes capitalizaciones más evidentes de este ciclo, pero la mayoría de la gente podría perderse. Es el mayor beneficiario de la institucionalización de la encriptación y del crecimiento explosivo de las stablecoins, la tokenización y los RWA (activos del mundo real).
Este ciclo alcista se alinea estrechamente con la narrativa de Chainlink, y las razones detrás de esto incluyen:
La concordancia de las tendencias macroeconómicas
El volumen total de RWA bloqueado se ha disparado 13 veces en los últimos dos años, pasando de aproximadamente 1,000 millones de dólares a más de 13,000 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los sectores de mayor crecimiento en el ámbito de la encriptación.
Las instituciones han reconocido que el sistema tradicional SWIFT es lento e ineficiente, y ya no desean enfrentar el dolor de la fragmentación en el cumplimiento, sino que prefieren utilizar una plataforma completa de extremo a extremo. Esta es también la razón por la cual gigantes de Wall Street como BlackRock están promoviendo activamente la tokenización de activos, así como por qué empresas como Stripe (que lanzó la cadena Tempo) y Circle (que lanzó la cadena ARC) están construyendo sus propias cadenas de bloques.
En un entorno fragmentado y de coexistencia de múltiples cadenas, se necesita un "traductor universal" para lograr la interoperabilidad, y Chainlink está proporcionando esta solución. Cualquier acción, bono o propiedad inmobiliaria tokenizada necesita oráculos para llevar su valor a la cadena, y $LINK es el líder del mercado, con una cuota de mercado de oráculos en Ethereum que alcanza el 84%, siendo la infraestructura fundamental de esta transformación de billones de dólares.
Actualmente es difícil predecir qué cadena L1 ganará, especialmente en el contexto de la entrada de numerosas cadenas empresariales en el mercado, tampoco se puede determinar qué aplicación RWA destacará. Pero lo que se puede confirmar es que Chainlink está impulsando todo esto, convirtiéndose en el más típico objetivo de inversión tipo "pala de la fiebre del oro".
Durante mucho tiempo, el mercado ha considerado que XRP se convertiría en el representante de la adopción institucional, pero desde múltiples perspectivas, LINK ha alcanzado un nivel de implementación en este ámbito incluso mayor que XRP, y considerando la valoración, su potencial de crecimiento es más atractivo.
Comparación de datos
· XRPL DeFi TVL aproximadamente 85 millones de dólares
· El valor total asegurado de Chainlink (Total Value Secured) es de aproximadamente 84,65 mil millones de dólares.
Chainlink tiene más de 1000 veces el capital bloqueado en la cadena en comparación con XRPL, y su cuota de mercado en todo el ámbito de DeFi sigue aumentando, alcanzando actualmente el 68%. A pesar de esto, la capitalización de mercado de XRP sigue siendo aproximadamente 12.1 veces la de LINK, por lo que el valor de LINK en el rango de precios actual parece más atractivo.
Es importante destacar que, además de Bitcoin y Ethereum, Chainlink también está muy por delante de cualquier otro protocolo en términos de adopción en el ámbito de las finanzas tradicionales (TradFi), y ha sido integrado por varios gigantes de TradFi, incluyendo:
· SWIFT
· DTCC (Companía de Depósito de Valores de EE. UU.)
· Euroclear (Banco de Compensación Europeo)
· JPMorgan
· Mastercard
Economía de tokens: construcción de la rueda de valor
El flujo de valor de la red Chainlink se realiza principalmente a través de las siguientes formas, y sus fuentes de ingresos son dos:
Tarifas en cadena: Cuando su servicio se utiliza en diferentes redes de blockchain, se generan tarifas en cadena. Estas tarifas se utilizan para financiar la operación de la red y recomprar tokens $LINK.
Colaboración empresarial: llegar a acuerdos con grandes empresas e instituciones como SWIFT o JPMorgan, que paguen por la integración de las soluciones de Chainlink. Parte de los fondos se destinará a las reservas de Chainlink para apoyar su desarrollo a largo plazo.
Actualmente, el protocolo convertirá automáticamente todos los ingresos (incluidas las tarifas de $ETH o $USDC de la cadena privada) en $LINK y los almacenará en la tesorería estratégica.
Además, el mecanismo de staking también es crucial. Los usuarios aseguran la red bloqueando $LINK y obtienen alrededor del 4.32% de rendimiento anual sostenible. Esto forma un mecanismo de restricción de suministro continuo, retirando tokens del mercado público.
Esto crea un mecanismo de recompra permanente y automatizado, que convierte directamente la tasa de adopción de la red en presión de compra, formando un poderoso volante de valor:
Adoptar un aumento → Aumento de ingresos → Más $LINK comprados y bloqueados → Aumento de la seguridad de la red y de los recursos → Mejora de la utilidad
Análisis técnico y resumen
Desde el análisis técnico, $LINK ha superado la zona de resistencia del nivel semanal de 20 dólares. Este nivel ha sido un punto de inflexión importante entre toros y osos durante años, y su importancia es prácticamente equivalente al nivel de 4000 dólares de ETH.
En resumen, se puede entender el valor de Chainlink de esta manera: si AWS, Azure y GCP (los tres principales proveedores de servicios de nube) se separaran de sus empresas matrices, su valor alcanzaría varios billones de dólares. Y Chainlink es la infraestructura B2B fundamental de toda la economía en la cadena.
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¿Por qué se dice que LINK es el "motor invisible" de la institucionalización del alcista?
Escrito por: Miles Deutscher, encriptación KOL
Compilado por: Yuliya, PANews
Con la tokenización de RWA y la adopción institucional convirtiéndose en la narrativa central de este ciclo alcista, Chainlink, como infraestructura clave que conecta las finanzas tradicionales con el mundo digital, está preparando el terreno para convertirse en el mayor ganador. Miles Deutscher señala que Chainlink no es solo un proyecto, su mecanismo de captura de valor ha formado un poderoso "efecto de volantes": el crecimiento en la tasa de uso de la red se traducirá directamente en una presión de compra continua sobre el token $LINK y acumulación de valor.
Es importante destacar que el mecanismo de "reserva de $LINK" que Chainlink lanzó recientemente ha permitido que el mercado sea testigo del verdadero motor del "efecto flywheel". Este mecanismo convierte automáticamente los ingresos de las colaboraciones empresariales y los servicios en cadena en tokens $LINK, vinculando directamente el crecimiento fundamental de la red con el valor del token. Desde el anuncio, el precio del token $LINK ha aumentado casi un 50%.
$LINK podría ser una de las oportunidades de inversión en grandes capitalizaciones más evidentes de este ciclo, pero la mayoría de la gente podría perderse. Es el mayor beneficiario de la institucionalización de la encriptación y del crecimiento explosivo de las stablecoins, la tokenización y los RWA (activos del mundo real).
Este ciclo alcista se alinea estrechamente con la narrativa de Chainlink, y las razones detrás de esto incluyen:
La concordancia de las tendencias macroeconómicas
El volumen total de RWA bloqueado se ha disparado 13 veces en los últimos dos años, pasando de aproximadamente 1,000 millones de dólares a más de 13,000 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los sectores de mayor crecimiento en el ámbito de la encriptación.
Las instituciones han reconocido que el sistema tradicional SWIFT es lento e ineficiente, y ya no desean enfrentar el dolor de la fragmentación en el cumplimiento, sino que prefieren utilizar una plataforma completa de extremo a extremo. Esta es también la razón por la cual gigantes de Wall Street como BlackRock están promoviendo activamente la tokenización de activos, así como por qué empresas como Stripe (que lanzó la cadena Tempo) y Circle (que lanzó la cadena ARC) están construyendo sus propias cadenas de bloques.
En un entorno fragmentado y de coexistencia de múltiples cadenas, se necesita un "traductor universal" para lograr la interoperabilidad, y Chainlink está proporcionando esta solución. Cualquier acción, bono o propiedad inmobiliaria tokenizada necesita oráculos para llevar su valor a la cadena, y $LINK es el líder del mercado, con una cuota de mercado de oráculos en Ethereum que alcanza el 84%, siendo la infraestructura fundamental de esta transformación de billones de dólares.
Actualmente es difícil predecir qué cadena L1 ganará, especialmente en el contexto de la entrada de numerosas cadenas empresariales en el mercado, tampoco se puede determinar qué aplicación RWA destacará. Pero lo que se puede confirmar es que Chainlink está impulsando todo esto, convirtiéndose en el más típico objetivo de inversión tipo "pala de la fiebre del oro".
Durante mucho tiempo, el mercado ha considerado que XRP se convertiría en el representante de la adopción institucional, pero desde múltiples perspectivas, LINK ha alcanzado un nivel de implementación en este ámbito incluso mayor que XRP, y considerando la valoración, su potencial de crecimiento es más atractivo.
Comparación de datos
· XRPL DeFi TVL aproximadamente 85 millones de dólares
· El valor total asegurado de Chainlink (Total Value Secured) es de aproximadamente 84,65 mil millones de dólares.
Chainlink tiene más de 1000 veces el capital bloqueado en la cadena en comparación con XRPL, y su cuota de mercado en todo el ámbito de DeFi sigue aumentando, alcanzando actualmente el 68%. A pesar de esto, la capitalización de mercado de XRP sigue siendo aproximadamente 12.1 veces la de LINK, por lo que el valor de LINK en el rango de precios actual parece más atractivo.
Es importante destacar que, además de Bitcoin y Ethereum, Chainlink también está muy por delante de cualquier otro protocolo en términos de adopción en el ámbito de las finanzas tradicionales (TradFi), y ha sido integrado por varios gigantes de TradFi, incluyendo:
· SWIFT
· DTCC (Companía de Depósito de Valores de EE. UU.)
· Euroclear (Banco de Compensación Europeo)
· JPMorgan
· Mastercard
Economía de tokens: construcción de la rueda de valor
El flujo de valor de la red Chainlink se realiza principalmente a través de las siguientes formas, y sus fuentes de ingresos son dos:
Tarifas en cadena: Cuando su servicio se utiliza en diferentes redes de blockchain, se generan tarifas en cadena. Estas tarifas se utilizan para financiar la operación de la red y recomprar tokens $LINK.
Colaboración empresarial: llegar a acuerdos con grandes empresas e instituciones como SWIFT o JPMorgan, que paguen por la integración de las soluciones de Chainlink. Parte de los fondos se destinará a las reservas de Chainlink para apoyar su desarrollo a largo plazo.
Actualmente, el protocolo convertirá automáticamente todos los ingresos (incluidas las tarifas de $ETH o $USDC de la cadena privada) en $LINK y los almacenará en la tesorería estratégica.
Además, el mecanismo de staking también es crucial. Los usuarios aseguran la red bloqueando $LINK y obtienen alrededor del 4.32% de rendimiento anual sostenible. Esto forma un mecanismo de restricción de suministro continuo, retirando tokens del mercado público.
Esto crea un mecanismo de recompra permanente y automatizado, que convierte directamente la tasa de adopción de la red en presión de compra, formando un poderoso volante de valor:
Adoptar un aumento → Aumento de ingresos → Más $LINK comprados y bloqueados → Aumento de la seguridad de la red y de los recursos → Mejora de la utilidad
Análisis técnico y resumen
Desde el análisis técnico, $LINK ha superado la zona de resistencia del nivel semanal de 20 dólares. Este nivel ha sido un punto de inflexión importante entre toros y osos durante años, y su importancia es prácticamente equivalente al nivel de 4000 dólares de ETH.
En resumen, se puede entender el valor de Chainlink de esta manera: si AWS, Azure y GCP (los tres principales proveedores de servicios de nube) se separaran de sus empresas matrices, su valor alcanzaría varios billones de dólares. Y Chainlink es la infraestructura B2B fundamental de toda la economía en la cadena.