Qu'est-ce que l'analyse on-chain en 2025

Nous voyons souvent des situations comme celle-ci : de grands graphiques méticuleusement élaborés ornés de modèles en chandelier, d’indicateurs inhabituels et de courbes denses qui n’ont presque aucun sens pour le grand public. Surtout à mesure que les cryptomonnaies se développent en un écosystème massif, ces techniques sont devenues plus répandues et dictent souvent comment les meilleurs traders déterminent quand acheter et vendre.

Connu sous le nom d’”analyse on-chain”, cette analyse graphique signifie utiliser des informations publiques de la blockchain pour estimer avec précision les activités futures du marché. Cela permet finalement aux traders de formuler des stratégies et de maintenir un certain niveau de contrôle sur le marché.
Cependant, pour les débutants, ce monde dense et complexe de l’analyse on-chain peut sembler décourageant et accablant - surtout lorsque des terminologies financières et économiques avancées sont fréquemment utilisées.

D’ici 2025, l’analyse on-chain s’est considérablement développée. Les analyses prédictives avancées pilotées par l’IA peuvent désormais traiter plusieurs métriques simultanément, fournissant aux traders des prévisions basées sur des probabilités très précises. L’intégration de l’analyse cross-chain permet une compréhension complète des relations entre différents écosystèmes blockchain. L’analyse des sentiments en temps réel, combinant les données des médias sociaux et des actualités, a augmenté la précision des prévisions à environ 82 %. Des interfaces conviviales ont démocratisé des outils analytiques complexes, les rendant accessibles aux traders de détail. De plus, des vérifications de conformité réglementaire ont été intégrées pour signaler automatiquement les modèles de trading potentiellement problématiques.

Analyse on-chain de 2025 : Derniers développements

Le paysage de l’analyse on-chain de 2025 a considérablement évolué, avec plusieurs avancées notables qui ont changé la façon dont les traders interprètent les données blockchain :

Analyse prédictive basée sur l’IA

Les algorithmes avancés d’apprentissage automatique peuvent désormais traiter les métriques on-chain pour générer des modèles prédictifs d’une précision sans précédent. Ces systèmes analysent plusieurs métriques simultanément pour fournir aux traders des prévisions de tendances de marché basées sur des probabilités.

Intégration de l’analyse inter-chaînes

L’analyse on-chain s’est étendue du contrôle d’une seule blockchain à une analyse croisée complète, permettant aux traders de comprendre les connexions entre différents écosystèmes blockchain et leur impact sur le marché global.

Analyse de sentiment en temps réel

Les plateformes modernes intègrent désormais directement les médias sociaux et le sentiment des nouvelles avec les métriques traditionnelles en chaîne :

Démocratisation de l’analytique

Des interfaces conviviales ont rendu l’analyse on-chain complexe accessible aux traders particuliers, et pas seulement aux institutions. La plateforme propose désormais des tableaux de bord personnalisables avec une fonctionnalité de glisser-déposer pour créer des combinaisons de métriques personnalisées.

Intégration de la conformité réglementaire

Les outils d’analyse on-chain incluent désormais des vérifications de conformité réglementaire, qui signalent automatiquement les modèles de trading potentiellement problématiques, aidant les traders à naviguer dans l’environnement réglementaire de plus en plus complexe.
L’évolution de l’analyse on-chain en 2025 représente un bond significatif dans l’intelligence de trading des cryptomonnaies, transformant ce qui était autrefois considéré comme un ensemble de compétences avancées en un composant fondamental de la boîte à outils de chaque trader. Gate continue d’intégrer ces capacités analytiques à la pointe de la technologie dans sa plateforme de trading, garantissant aux utilisateurs un accès aux outils les plus avancés disponibles.

Ces grands et élaborés graphiques remplis de modèles de chandeliers, d’indicateurs inhabituels et de courbes denses sont dénués de sens pour la personne moyenne, mais nous, les investisseurs en crypto, les observons constamment. Surtout, à mesure que les cryptomonnaies se sont développées en un écosystème massif, ces graphiques sont omniprésents, et les analyser est souvent la manière dont les traders expérimentés évaluent quand acheter et vendre.

Ce type d’analyse graphique est connu sous le nom d’« analyse on-chain », qui fait référence à l’utilisation des informations publiques de la blockchain pour faire des prévisions précises sur les activités futures du marché. En fin de compte, les traders utilisent cette analyse pour développer des stratégies et avoir une certaine compréhension et un contrôle sur leur positionnement dans l’ensemble du marché.

Cependant, les débutants peuvent trouver cette analyse on-chain avancée et complexe décourageante et écrasante - surtout puisque cette analyse utilise souvent une terminologie financière et économique avancée, ce qui peut laisser les débutants perplexes.

Qu’est-ce que “on-chain”

Bien que le terme « analyse on-chain » semble un peu complexe, le principe de base de ce concept est fondé sur des informations fondamentales et est assez simple. Le terme « on-chain » fait référence à des informations dérivées des données blockchain accessibles. En raison de la nature décentralisée et transparente du monde de la finance décentralisée, toutes les informations blockchain, qu’il s’agisse d’informations sur les transactions, d’adresses de détention, de variations de prix ou de métriques financières plus complexes, sont disponibles gratuitement pour les utilisateurs.

Certains indicateurs peuvent nécessiter un abonnement sur différentes plateformes pour y accéder, et peuvent même exiger que vous ayez les compétences techniques pour les décoder, tandis que la plupart des indicateurs de marché complets pour divers actifs cryptographiques peuvent être trouvés en ligne.

Mais pour certaines personnes, l’analyse on-chain semble dépasser la profondeur qu’elles imaginaient et excède leurs capacités. En réalité, presque tous les traders se sont engagés dans le trading on-chain, même s’ils n’en ont pas conscience. Lire simplement le graphique des prix d’un actif et déterminer son taux de trading actuel est un exemple typique d’analyse on-chain simple et accessible.

Le graphique des prix représente des “indicateurs”. Bien que cela puisse sembler un terme économique et paraître relativement complexe, les indicateurs de marché se réfèrent essentiellement à différents aspects des informations du marché, et la performance des actifs peut avoir un impact direct sur cela, ce qui peut également influencer directement la performance des actifs.

L’analyse on-chain vise à fournir des informations plus approfondies aux analystes financiers et aux traders afin de les aider à mieux comprendre comment le marché actuel réagit aux stimuli internes et externes, qu’il s’agisse de facteurs socio-politiques ou d’informations générales sur le trading. De nombreux analystes et traders tirent parti de ces informations en comprenant les systèmes sous-jacents qui déterminent la performance des cryptomonnaies pour formuler des stratégies de trading et se positionner mieux sur le marché.

Par exemple, si un marché baissier est pleinement en vigueur, de nombreux traders peuvent avoir développé une stratégie pour continuer à accumuler les actifs qu’ils souhaitent afin de pouvoir les vendre avec profit lorsque le marché prend une tendance à la hausse. Ce faisant, de nombreux traders sont capables de mieux maximiser la rentabilité attendue de leurs portefeuilles et de se positionner mieux dans l’environnement de marché actuel.

La plupart des investisseurs n’ont peut-être pas exploré en profondeur les graphiques des ratios ASOL ou RHODL, et l’analyse on-chain standardisée la plus basique consiste à examiner les graphiques de prix. Les graphiques de prix sont la base de tous les investissements financiers, déterminant les sommets, les creux et les périodes de stabilité de leurs marchés financiers respectifs. En analysant les graphiques de prix, les investisseurs peuvent obtenir des informations sur les périodes les plus viables pour acheter, vendre ou conserver des actifs.

Prendre Bitcoin par exemple, si le graphique des prix semble être en tendance baissière, cela indique généralement que de nombreux investisseurs choisissent d’accumuler plus de Bitcoin sur une période de temps, tandis que l’inverse est vrai lorsque le prix semble connaître une tendance haussière. Lorsqu’ils investissent dans des actifs, les investisseurs se réfèrent généralement d’abord au graphique des prix, ce qui indique également que la première étape de l’analyse on-chain est beaucoup plus simple que ce que l’on pensait auparavant.

Si vous débutez avec l’analyse on-chain, vous pourriez rencontrer certaines métriques essentielles.

indicateurs d’analyse on-chain

Prix

Le prix est le plus simple de tous les indicateurs. Essentiellement, le prix reflète la performance actuelle du prix d’un actif sur une période spécifiée, généralement détaillée par des chandeliers ou de simples lignes marquées en rouge ou en vert (avec des lignes vertes indiquant un mouvement positif et des lignes rouges indiquant un mouvement négatif). C’est la méthode la plus précieuse et la plus directe pour déterminer la performance des actifs.

Par exemple, si un actif connaît un mouvement de prix positif, les traders considéreront que l’actif se comporte bien et seront motivés soit à vendre, soit à continuer de détenir l’actif pour saisir l’opportunité de réaliser des bénéfices plus importants.

Sur l’ensemble du marché, les investisseurs peuvent obtenir des informations sur la performance des actifs grâce aux prix, et il a toujours été cru que cette connaissance des prix peut véritablement refléter la partie la plus précieuse d’un actif : sa valorisation.

Nombre de transactions

Vous vous demandez peut-être pourquoi le nombre de transactions est important ? Le nombre de transactions indique souvent les activités auxquelles les traders sont sur le point de s’engager et leurs réactions au marché - cela détermine en fin de compte la performance future du marché. Le nombre de transactions est un aperçu complet des tendances générales du marché, y compris les achats et les ventes. Cependant, le nombre de transactions est mieux associé au prix pour comprendre pleinement comment ce nombre de transactions reflète les sentiments et les pensées des détenteurs.

Par exemple, si un actif se déprécie significativement en 7 jours, le volume des transactions peut être élevé. Cela résulte souvent des traders qui vendent pour éviter des achats par panique ou achètent des positions dans cet actif en raison de la panique - mais cela peut également indiquer que davantage de traders à long terme achètent cet actif pour augmenter encore leurs positions. Cela signale une perspective baissière.

De même, si la valeur d’un actif augmente considérablement dans les 7 jours, le volume des transactions peut également être élevé. Cela peut être dû à un grand nombre de traders éprouvant un “FOMO” et investissant dans l’actif, ou cela peut être parce que les traders vendent leurs actifs détenus pour réaliser des bénéfices. Cela indique une perspective haussière.

Utiliser le nombre de transactions dans ces situations peut aider les traders généraux à comprendre si d’autres traders sont haussiers ou baissiers sur le marché - ce qui permet finalement aux traders de saisir comment le marché pourrait réagir dans les semaines ou les mois à venir.

adresses actives

Les adresses actives sont un autre concept relatif similaire au nombre de transactions. Cela fait référence au nombre de portefeuilles de cryptomonnaie détenant les actifs correspondants sur une période donnée. Bien qu’il existe des différences claires entre les deux, le nombre d’adresses actives peut indiquer si le sentiment des traders envers le marché est haussier ou baissier.

Par exemple, si le nombre d’adresses actives augmente fortement, cela indique que davantage d’investisseurs injectent des fonds dans l’actif. Même si cela se produit simultanément avec des changements de prix négatifs, l’intérêt accru des investisseurs pour l’actif peut suggérer que les traders ont développé un sentiment haussier à son égard et ont l’intention d’acheter davantage avant que l’élan des prix ne monte, réalisant ainsi des bénéfices.

Si le nombre d’adresses actives diminue, cela indique généralement que de nombreux traders vendent leurs positions. Bien sûr, beaucoup vendent lorsque la valeur du marché augmente, mais beaucoup rachètent également leurs positions ou ne vendent qu’une partie d’entre elles. Cependant, si le nombre d’adresses actives diminue dans le contexte d’un mouvement de prix négatif, cela peut signaler un sentiment baissier, car les détenteurs individuels peuvent vendre leurs positions sans aucun retour.

En fin de compte, en combinant le prix, le nombre de transactions et les adresses actives, les traders peuvent obtenir des informations sur si le marché des cryptomonnaies connaît un sentiment baissier ou haussier.

Quels sont les avantages de l’analyse on-chain pour les traders ?

Bien que l’analyse des graphiques de prix ne soit qu’une des centaines de méthodes différentes d’analyse on-chain, elle fournit une base de référence solide pour de nombreux traders à mesure que leur expérience grandit. Le concept d’analyse on-chain peut sembler complexe, mais en réalité, c’est une méthode de base étonnamment simple qui peut informer les investisseurs dans la formulation de stratégies d’investissement et avoir un impact positif sur leur positionnement sur le marché.

Mais il est important de se rappeler que tous les indicateurs ne joueront pas un rôle significatif dans la manière dont vous choisissez d’analyser le marché. Comme pour toute autre chose, des informations spécifiques vous aideront à formuler la meilleure stratégie qui s’aligne avec vos objectifs. Par exemple, si vous souhaitez comprendre les dérivés cryptographiques perpétuels de Gate, vous vous concentreriez sur la recherche à ce sujet plutôt que de regarder l’ensemble de la liste des dérivés disponibles sur la plateforme. Il en va de même pour la chaîne ; tout comme vous pourriez vouloir mesurer s’il y a plus de traders achetant et vendant du Bitcoin ou tout autre actif, vous pourriez surveiller le flux net de transactions, le volume des transactions, les détenteurs à long terme/court terme, etc.

De nombreux traders ont un objectif spécifique en tête lorsqu’ils commencent à étudier l’analyse on-chain, et cet objectif influencera finalement leur réponse globale au paysage actuel du marché.

Typiquement, lorsque le marché des cryptomonnaies est dans un état de forte baisse ou de hausse, les analystes et traders professionnels ont tendance à se référer à divers indicateurs « panier » ; en se référant de manière exhaustive à ces indicateurs, on peut obtenir des aperçus sur l’activité globale du marché plutôt que sur des marchés de niche. Cela permet de comprendre pourquoi le marché réagit de cette manière, ce qui est bien plus important que de se référer simplement aux graphiques de prix.

Comment utiliser l’analyse on-chain

Après avoir lu cet article, vous pourriez vous sentir dépassé et ne pas savoir par où commencer avec l’analyse on-chain. Cependant, il est important de se rappeler que le marché des cryptomonnaies est décentralisé, rendant ces ressources accessibles. Bien sûr, il existe de nombreux indicateurs qui nécessitent un abonnement d’expert ou même votre propre logiciel pour une analyse efficace, mais des indicateurs clés “groupés” sont disponibles sur Internet gratuitement.

Grâce à l’analyse on-chain, vous obtiendrez un aperçu plus approfondi du véritable fonctionnement du marché des cryptomonnaies. Bien que son fonctionnement présente des similitudes avec de nombreux marchés financiers traditionnels, la volatilité significative du marché entraîne des fluctuations de prix accélérées, une situation potentielle qui ne se produit généralement pas dans les systèmes financiers traditionnels. En analysant divers indicateurs de marché, vous pouvez généralement obtenir une compréhension plus détaillée des facteurs globaux qui affectent la performance des actifs.

De plus, une recherche approfondie sur l’analyse on-chain peut vous aider à développer des stratégies d’investissement efficaces basées sur les actifs d’intérêt. Par exemple, si vous détenez un portefeuille composé de BTC, ETH et LTC, vous devez examiner les indicateurs liés à ces actifs, ce qui peut vous aider à prendre des décisions éclairées, accumulant ainsi davantage de vos actifs choisis et potentiellement profitant des ventes.

Enfin, ne soyez pas effrayé par le terme « analyse on-chain » et ne soyez pas réticent à comprendre comment fonctionne le marché des cryptomonnaies. Vous n’avez pas besoin d’être un expert financier ou économique pour approfondir l’analyse du marché des cryptos ; grâce à cette analyse, vous pouvez complètement changer votre façon de voir les investissements et les portefeuilles.

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