Qu'est-ce que la Finance Décentralisée ?

DeFi est l'abréviation de « Finance Décentralisée ». En chinois, cela se traduit par « 去中心化金融 ». En résumé, c'est un système qui fournit des services financiers sans dépendre d'institutions centralisées (telles que des banques ou des courtiers). La plupart des projets DeFi fonctionnent sur des réseaux blockchain, en particulier l'écosystème Ethereum, avec pour cœur l'utilisation de contrats intelligents pour exécuter et gérer automatiquement des transactions financières.

La finance traditionnelle repose sur des intermédiaires, tandis que DeFi met en œuvre des règles par le biais de code, permettant aux utilisateurs d'interagir directement avec les protocoles, facilitant ainsi les activités financières entre pairs.

Comment fonctionne le DeFi

Les technologies de base de la Finance Décentralisée (DeFi) comprennent les points suivants :

1. Blockchain : Les projets DeFi sont principalement déployés sur des blockchains publiques, transparentes et immuables pour garantir la sécurité des fonds et l’ouverture des règles.
2. Contrats intelligents : Un morceau de code qui peut être exécuté automatiquement pour remplacer les institutions intermédiaires. Par exemple, dans une plateforme de prêt DeFi, les règles d'emprunt, les taux d'intérêt et la gestion des garanties sont tous gérés par des contrats intelligents.
3. Portefeuille Décentralisé : Les utilisateurs interagissent directement avec les protocoles DeFi en utilisant des portefeuilles (comme MetaMask) sans avoir besoin de s'inscrire pour un compte.
4. Tokens décentralisés : y compris les stablecoins (comme l'USDC), les tokens de plateforme (comme l'UNI) et les actifs de garantie (comme l'ETH), qui constituent les outils de base du système financier de la Finance Décentralisée.

Les principaux scénarios d'application de la Finance Décentralisée

La Finance Décentralisée a développé une riche gamme de produits financiers, comprenant principalement :

• Plateformes de prêt : telles que Aave et Compound, les utilisateurs peuvent mettre en garantie des actifs pour emprunter des stablecoins.
• Échange Décentralisé (DEX) : tels que Uniswap, SushiSwap, fournissent le trading de tokens sans inscription.
• Stablecoins : tels que DAI, USDC, fournissent une unité de compte stable pour les actifs cryptographiques.
• Yield Farming : Les utilisateurs gagnent des récompenses en fournissant de la liquidité.
• Agrégateur : tel que Yearn Finance, aide les utilisateurs à optimiser automatiquement les stratégies d'investissement.

La différence entre DeFi et Finance Traditionnelle

Finance Décentralisée et la finance traditionnelle ont des différences essentielles dans leur structure et leur logique.

1. DeFi est décentralisé, ce qui signifie qu'il ne dépend d'aucune banque, courtier ou autre intermédiaire, mais exécute plutôt des opérations financières automatiquement par le biais de contrats intelligents. En revanche, la finance traditionnelle repose sur une structure centralisée stricte, où les utilisateurs doivent effectuer des transactions par l'intermédiaire de banques, de fiducies ou d'entreprises financières.
2. En termes d'accessibilité, DeFi est plus ouvert. Quiconque possède un portefeuille crypto, indépendamment de sa nationalité ou de son historique de crédit, peut presque librement participer. En revanche, la finance traditionnelle nécessite généralement que les utilisateurs s'inscrivent avec un compte de nom réel, fournissent une identification et subissent des vérifications de crédit, ce qui crée des barrières plus élevées et des procédures plus compliquées.
3. La transparence est également une différence majeure. Tous les enregistrements de transactions et les règles des contrats dans DeFi sont publics, et les utilisateurs peuvent voir chaque opération via un explorateur de blockchain. En revanche, le fonctionnement interne de la finance traditionnelle manque souvent de transparence, rendant difficile pour les utilisateurs de comprendre comment les institutions utilisent leurs fonds.
4. En termes d'heures d'ouverture, DeFi est disponible 24/7, sans temps d'arrêt. Les utilisateurs peuvent trader ou prêter à tout moment et de n'importe où. En revanche, les institutions financières traditionnelles ont généralement des heures d'ouverture fixes et peuvent ne pas fournir de services pendant les week-ends et les jours fériés.
5. En termes de prise de risque, le DeFi penche davantage vers la "prise de risque personnelle" ; s'il y a des vulnérabilités dans le contrat intelligent ou des erreurs opérationnelles, les utilisateurs supportent eux-mêmes toutes les conséquences. En revanche, dans le système financier traditionnel, les banques ou les courtiers offrent généralement aux clients un certain niveau de protection, comme la garde des fonds, l'assurance ou des mécanismes de responsabilité.

Dans l'ensemble, la DeFi est plus ouverte, transparente et efficace, mais elle exige également des utilisateurs un niveau de sensibilisation au risque et de compétences opérationnelles plus élevé. Pour les débutants, comprendre ces différences aide à explorer ce monde décentralisé plus en sécurité.

Les avantages et les risques de la Finance Décentralisée

Avantages :

• Ouverture : Tout le monde peut utiliser les services de Finance Décentralisée avec juste un portefeuille.
• Mondialisation : Sans restriction géographique, la participation est gratuite.
• Haute efficacité : Les transactions et les prêts ne nécessitent pas d'attente pour approbation.
• Innovation : DeFi introduit en continu de nouveaux mécanismes, tels que le minage de liquidités et les protocoles composables.

Risque :

• Vulnérabilités des contrats intelligents : Les erreurs de codage peuvent entraîner le vol de fonds.
• Risque de liquidité : Certains actifs peuvent être difficiles à liquider lors des fluctuations du marché.
• Haute volatilité des prix : Les fluctuations de la valeur des tokens peuvent entraîner des pertes d'actifs.
• Ambiguïté réglementaire : L'incertitude politique peut affecter les droits des utilisateurs.

Comment les débutants peuvent-ils participer à la Finance Décentralisée ?

1. Préparez un portefeuille : Téléchargez et installez des extensions de portefeuille pour navigateur comme MetaMask et Gate Wallet.
2. Acquérir des actifs cryptographiques : Achetez des jetons couramment utilisés tels que ETH et USDT via des échanges (comme Gate).
3. Connectez-vous aux protocoles DeFi : Accédez aux plateformes DeFi grand public telles qu'Aave, Uniswap, et plus encore.
4. Faites preuve de prudence : N'autorisez pas à la légère, utilisez des projets bien connus et évitez les liens de phishing.
5. Apprentissage continu : Restez informé des nouvelles liées à la DeFi, participez aux discussions de la communauté et améliorez votre jugement.