Cet article est le pendant de « Comment protéger sa richesse en temps de guerre ».
Discutons des questions suivantes : premièrement, qu'est-ce que la valeur de la richesse ; deuxièmement, pourquoi l'or est-il devenu le gagnant du monde moderne ; troisièmement, pourquoi le Bitcoin sera-t-il un meilleur "or" au XXIe siècle et à l'avenir.
Au cours des 5000 dernières années, la compétition pour l'"actif de valeur le meilleur" a toujours existé, mais l'or, grâce à sa rareté et au consensus de valeur formé au fil des millénaires, est progressivement devenu le roi de la conservation de la richesse. Cependant, en même temps, le Bitcoin commence à éroder et à ébranler la position de marché de l'or, offrant ainsi à notre génération des opportunités épiques de création et de transfert de richesse.
« L'histoire de l'argent »
Pour comparer l'or et le bitcoin, commençons par parler de la plus grande catégorie de cette classe : l'argent.
L'argent a trois fonctions principales : moyen d'échange, unité de compte et réserve de valeur. Des coquillages, des pièces de cuivre à la monnaie légale moderne (comme le dollar, l'euro), le moyen d'échange et l'unité de compte ont constamment évolué. L'or, l'argent, les terres et les actions de blue chip ont longtemps été des choix de réserve de valeur dominants.
Dans l'histoire monétaire, le dollar durant la période du système de Bretton Woods est l'une des rares monnaies à pouvoir simultanément remplir les trois fonctions de moyen d'échange, d'unité de compte et de réserve de valeur, mais cela reste une exception et n'est pas courant ; de plus, le rôle du dollar en tant que monnaie à trois fonctions a progressivement disparu après le discours télévisé de Nixon en 1971. Certains diront : alors pourquoi tant de gens sur les marchés émergents souhaitent-ils utiliser le dollar et épargner en dollars ? Même si les données montrent que le dollar est en dévaluation continue ? Je pense que la réponse est : parce qu'ils n'ont pas de meilleur choix ; leur monnaie nationale est encore pire. Ce sujet nous amène aux stablecoins, nous en parlerons dans le prochain épisode.
Les bons actifs de réserve de valeur doivent répondre à cinq caractéristiques : la rareté (scarcity), la durabilité (durability), la portabilité (portability), la divisibilité (divisibility) et le consensus social (social consensus). L'argent, la terre et les diamants ont du mal à rivaliser avec l'or sur ces cinq critères.
Ainsi, après avoir passé des milliers d'années, l'or a finalement gagné le consensus et l'esprit de l'humanité, devenant presque le seul actif de valeur pour le stockage de la richesse.
« Quelles sont les limites de l'or ? »
Stocker de l'or nécessite des coffres-forts sécurisés coûteux, des assurances, et parfois même des frais de transport, plus la quantité est grande, plus les dépenses sont élevées. Pendant la Seconde Guerre mondiale, l'or dans le coffre-fort de la Banque de Paris a été directement pillé par l'armée allemande, ce qui m'a le plus marqué : le coffre-fort de la banque, n'est pas du tout sûr.
Dans des années extrêmes, le coût de la liquidation de l'or est très élevé. Pendant la Seconde Guerre mondiale, des situations similaires se sont produites. Que vous soyez à Shanghai, à Paris ou à Amsterdam, le commerce de l'or est souvent confronté à de fortes remises, souvent 30 à 50 % inférieures au prix au comptant, et dans des environnements à haut risque, les remises sont encore plus importantes. Pire encore, le commerce de l'or dans les zones de conflit s'accompagne souvent de graves risques personnels - une fois que les autres savent que vous possédez des lingots d'or, le vol et l'enlèvement peuvent se produire à tout moment.
Le gouvernement cherchera également à saper la fiabilité de la détention d'or par des méthodes telles que la confiscation et le contrôle des prix. Par exemple, en 1933, les États-Unis ont exigé que les citoyens remettent la majeure partie de leur or à un prix fixe inférieur au marché, sous peine de sanctions sévères. À noter : à l'époque, le gouvernement américain a exigé que tous les citoyens remettent leur or à un prix fixe de 20,67 dollars par once troy. Ensuite, en 1934, avec le Gold Reserve Act, le gouvernement a réévalué le prix officiel de l'or à 35 dollars par once troy. Cela signifie que l'or détenu par tous les citoyens a été "dévalué" d'environ 41 % en l'espace d'un an. À l'époque, les États-Unis ont collecté plus de 2600 tonnes d'or, ce qui a directement modifié la politique monétaire et a préparé le terrain pour la fin définitive de l'étalon-or en 1971. Tout cela s'est produit dans le pays phare du monde, respectant peut-être le plus les droits de propriété privée, l'Amérique du XXe siècle.
De plus, dans l'économie numérique d'aujourd'hui, les limites du manque de "numérisation" de l'or sont également très évidentes. Par exemple, vous ne pouvez pas envoyer un kilogramme d'or à votre ami ou à une autre de vos adresses via n'importe quel portefeuille électronique.
« En 2009, le Bitcoin est apparu ! Qu'est-ce que c'est au juste ? »
En 2009, le bitcoin, fondé par le pseudonyme de Satoshi Nakamoto (, est la première monnaie numérique décentralisée. Il fonctionne sur un réseau informatique mondial, public et ouvert (communément appelé blockchain, un terme que je trouve difficile à comprendre) – c'est un grand livre numérique partagé auquel tout le monde peut participer et vérifier. De nouveaux bitcoins sont générés par le "minage" : les ordinateurs doivent résoudre des problèmes mathématiques complexes, regrouper les transactions en nouveaux "blocs" et les ajouter à la blockchain, et les "mineurs" reçoivent ainsi des bitcoins nouvellement créés en récompense. Ce processus garantit la sécurité et le bon fonctionnement de l'ensemble du système.
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ABigHeart
· Il y a 13h
Cet article explore le concept de la réserve de richesse, analyse pourquoi l'or est devenu l'actif de réserve principal et examine le potentiel du Bitcoin pour remplacer l'or au XXIe siècle. L'or a obtenu un consensus en raison de ses caractéristiques telles que sa rareté et sa durabilité, mais il présente des limites comme des coûts de stockage élevés, des difficultés de liquidité et un manque de numérisation. En tant que monnaie décentralisée, le Bitcoin offre une nouvelle option de réserve de richesse, pouvant entraîner un transfert et une création de richesse.
Au-delà du consensus et de l'esprit pendant des millénaires : pourquoi Bitcoin est un meilleur "or"
Auteur : Bill Qian
Cet article est le pendant de « Comment protéger sa richesse en temps de guerre ».
Discutons des questions suivantes : premièrement, qu'est-ce que la valeur de la richesse ; deuxièmement, pourquoi l'or est-il devenu le gagnant du monde moderne ; troisièmement, pourquoi le Bitcoin sera-t-il un meilleur "or" au XXIe siècle et à l'avenir.
Au cours des 5000 dernières années, la compétition pour l'"actif de valeur le meilleur" a toujours existé, mais l'or, grâce à sa rareté et au consensus de valeur formé au fil des millénaires, est progressivement devenu le roi de la conservation de la richesse. Cependant, en même temps, le Bitcoin commence à éroder et à ébranler la position de marché de l'or, offrant ainsi à notre génération des opportunités épiques de création et de transfert de richesse.
« L'histoire de l'argent »
Pour comparer l'or et le bitcoin, commençons par parler de la plus grande catégorie de cette classe : l'argent.
L'argent a trois fonctions principales : moyen d'échange, unité de compte et réserve de valeur. Des coquillages, des pièces de cuivre à la monnaie légale moderne (comme le dollar, l'euro), le moyen d'échange et l'unité de compte ont constamment évolué. L'or, l'argent, les terres et les actions de blue chip ont longtemps été des choix de réserve de valeur dominants.
Dans l'histoire monétaire, le dollar durant la période du système de Bretton Woods est l'une des rares monnaies à pouvoir simultanément remplir les trois fonctions de moyen d'échange, d'unité de compte et de réserve de valeur, mais cela reste une exception et n'est pas courant ; de plus, le rôle du dollar en tant que monnaie à trois fonctions a progressivement disparu après le discours télévisé de Nixon en 1971. Certains diront : alors pourquoi tant de gens sur les marchés émergents souhaitent-ils utiliser le dollar et épargner en dollars ? Même si les données montrent que le dollar est en dévaluation continue ? Je pense que la réponse est : parce qu'ils n'ont pas de meilleur choix ; leur monnaie nationale est encore pire. Ce sujet nous amène aux stablecoins, nous en parlerons dans le prochain épisode.
« Comment l'or est-il devenu l'"or" d'aujourd'hui ? »
Les bons actifs de réserve de valeur doivent répondre à cinq caractéristiques : la rareté (scarcity), la durabilité (durability), la portabilité (portability), la divisibilité (divisibility) et le consensus social (social consensus). L'argent, la terre et les diamants ont du mal à rivaliser avec l'or sur ces cinq critères.
Ainsi, après avoir passé des milliers d'années, l'or a finalement gagné le consensus et l'esprit de l'humanité, devenant presque le seul actif de valeur pour le stockage de la richesse.
« Quelles sont les limites de l'or ? »
Stocker de l'or nécessite des coffres-forts sécurisés coûteux, des assurances, et parfois même des frais de transport, plus la quantité est grande, plus les dépenses sont élevées. Pendant la Seconde Guerre mondiale, l'or dans le coffre-fort de la Banque de Paris a été directement pillé par l'armée allemande, ce qui m'a le plus marqué : le coffre-fort de la banque, n'est pas du tout sûr.
Dans des années extrêmes, le coût de la liquidation de l'or est très élevé. Pendant la Seconde Guerre mondiale, des situations similaires se sont produites. Que vous soyez à Shanghai, à Paris ou à Amsterdam, le commerce de l'or est souvent confronté à de fortes remises, souvent 30 à 50 % inférieures au prix au comptant, et dans des environnements à haut risque, les remises sont encore plus importantes. Pire encore, le commerce de l'or dans les zones de conflit s'accompagne souvent de graves risques personnels - une fois que les autres savent que vous possédez des lingots d'or, le vol et l'enlèvement peuvent se produire à tout moment.
Le gouvernement cherchera également à saper la fiabilité de la détention d'or par des méthodes telles que la confiscation et le contrôle des prix. Par exemple, en 1933, les États-Unis ont exigé que les citoyens remettent la majeure partie de leur or à un prix fixe inférieur au marché, sous peine de sanctions sévères. À noter : à l'époque, le gouvernement américain a exigé que tous les citoyens remettent leur or à un prix fixe de 20,67 dollars par once troy. Ensuite, en 1934, avec le Gold Reserve Act, le gouvernement a réévalué le prix officiel de l'or à 35 dollars par once troy. Cela signifie que l'or détenu par tous les citoyens a été "dévalué" d'environ 41 % en l'espace d'un an. À l'époque, les États-Unis ont collecté plus de 2600 tonnes d'or, ce qui a directement modifié la politique monétaire et a préparé le terrain pour la fin définitive de l'étalon-or en 1971. Tout cela s'est produit dans le pays phare du monde, respectant peut-être le plus les droits de propriété privée, l'Amérique du XXe siècle.
De plus, dans l'économie numérique d'aujourd'hui, les limites du manque de "numérisation" de l'or sont également très évidentes. Par exemple, vous ne pouvez pas envoyer un kilogramme d'or à votre ami ou à une autre de vos adresses via n'importe quel portefeuille électronique.
« En 2009, le Bitcoin est apparu ! Qu'est-ce que c'est au juste ? »
En 2009, le bitcoin, fondé par le pseudonyme de Satoshi Nakamoto (, est la première monnaie numérique décentralisée. Il fonctionne sur un réseau informatique mondial, public et ouvert (communément appelé blockchain, un terme que je trouve difficile à comprendre) – c'est un grand livre numérique partagé auquel tout le monde peut participer et vérifier. De nouveaux bitcoins sont générés par le "minage" : les ordinateurs doivent résoudre des problèmes mathématiques complexes, regrouper les transactions en nouveaux "blocs" et les ajouter à la blockchain, et les "mineurs" reçoivent ainsi des bitcoins nouvellement créés en récompense. Ce processus garantit la sécurité et le bon fonctionnement de l'ensemble du système.