Avec l'adoption croissante de Bitcoin, la question se pose constamment de savoir si les institutions achètent uniquement des BTC pour gagner un rendement sur leurs avoirs. Certaines entreprises connues comme Strategy (earlier MicroStrategy) et Metaplanet ont acheté des Bitcoin d'une valeur de milliards de dollars et gagnent maintenant un rendement appréciable sur leur nombre de holdings.
Mais pour comprendre cela, plongeons d'abord dans ce qu'est le rendement et pourquoi il attire les investisseurs à gagner un revenu passif, ce qui stimule l'investissement dans Bitcoin à un niveau plus large.
Qu'est-ce que le rendement Bitcoin ?
En termes simples, le rendement de Bitcoin fait référence aux revenus ou aux retours générés par la détention de BTC grâce à diverses stratégies ou mécanismes financiers sans nécessairement le vendre.
Contrairement aux actifs traditionnels tels que les actions et les obligations qui peuvent verser des dividendes ou des intérêts, Bitcoin lui-même ne produit pas intrinsèquement de rendement car c'est une cryptomonnaie décentralisée sans flux de trésorerie intégré.
Pourtant, des produits financiers et des protocoles innovants ont émergé pour permettre aux investisseurs en Bitcoin de générer des rendements.
Les principales façons de gagner des rendements sur Bitcoin
Après que la crypto ait pris un tournant vers le marché grand public, plusieurs moyens ont évolué pour gagner des revenus supplémentaires sur le crypto détenu en termes de prêt de Bitcoin, de staking, de liquid staking et de Bitcoin enveloppé, de yield farming et de provision de liquidité.
Prêt : Dans le prêt, on peut prêter du Bitcoin à l'emprunteur en utilisant une plateforme d'échange centralisée et un protocole décentralisé, en gagnant des intérêts en Bitcoin ou en stablecoins. Le rendement dans le prêt est principalement d'environ 2 % à 6 % APY, mais certaines plateformes offrent plus, mais le risque de pertes est plus élevé là-bas. Dans le prêt, certains risques majeurs impliquent l'insolvabilité de la plateforme, le piratage ou des conflits réglementaires.
Jalonnement : Le BTC peut être jalonné sur des réseaux de preuve d’enjeu tels que le jalonnement BTC auto-dépositaire de la blockchain Core, ce qui permet de gagner des récompenses. Le rendement moyen du BTC dans le jalonnement varie entre 5 % et 10 % selon la plateforme, mais le jalonnement devient risqué lorsqu’il s’agit de la vulnérabilité des contrats intelligents et de la volatilité des jetons secondaires. Le Bitcoin staked sécurise le réseau, les validateurs ou les délégants reçoivent des incitations en fonction de leur mise, et le Bitcoin est souvent lié à une chaîne compatible PoS.
Rendement des stablecoins adossés au bitcoin : Les stablecoins basés sur le bitcoin sont ceux qui sont frappés après avoir verrouillé la garantie en BTC, dans ce cas, un utilisateur dépose des BTC dans un protocole pour frapper un stablecoin et l’utiliser davantage pour le prêt, le jalonnement ou la fourniture de liquidité dans la DeFi. Dans ce protocole, il faut une sur-garantie pour atténuer la volatilité des prix. Le rendement potentiel est de 5 % à 10 % d’APY, en fonction de la stratégie DeFi pour le stablecoin frappé.
Pourquoi le rendement est-il important pour les gros détenteurs ?
Pour les institutions, les fonds spéculatifs, les entreprises et les gestionnaires d'actifs, le Bitcoin n'est désormais pas seulement un véhicule d'investissement spéculatif, mais aussi une réserve de valeur.
La stratégie de rendement améliore l'efficacité du capital en offrant aux holders l'opportunité de gagner un revenu tout en étant exposés à la croissance des prix de Bitcoin. La demande de rendement, les innovations financières centralisées et décentralisées, ont été alimentées par plus de 110 milliards de dollars en ETF Bitcoin au comptant et des milliards supplémentaires dans les trésoreries d'entreprise.
Étant donné que l’adoption institutionnelle du bitcoin augmente et que son prix a atteint 112 509,65 $ en mai 2025, la possibilité de générer des rendements sur les avoirs en BTC le rend plus attrayant pour les portefeuilles diversifiés.
Le rendement du Bitcoin peut être utilisé comme une source de revenu de remplacement dans un monde où les rendements obligataires sont en déclin. Le rendement du Bitcoin est perçu par certains investisseurs institutionnels comme une possible couverture ou un ajout aux actifs de revenu fixe conventionnels.
Il adhère aux concepts d'investissement contemporains de production de revenus, de diversification et d'efficacité du capital, le rendement Bitcoin est significatif pour les grands détenteurs. Il évolue d'un actif spéculatif à un outil stratégique générant des revenus dans les portefeuilles professionnels à mesure que le potentiel de rendement mûrit.
Conclusion
Pour les investisseurs institutionnels, le rendement du BTC est plus qu'un simple bonus ; c'est un besoin stratégique. Les grands détenteurs peuvent maximiser leurs gains, se protéger contre la volatilité et diversifier leurs sources de revenus en transformant le Bitcoin d'un simple réservoir de valeur en un actif générateur de revenus.
Le potentiel de rendement du Bitcoin deviendra probablement encore plus significatif en termes d'utilisation institutionnelle et grand public à mesure que des instruments financiers de pointe continueront de se développer.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Qu'est-ce que le rendement Bitcoin et pourquoi les institutions y prêtent-elles attention
Avec l'adoption croissante de Bitcoin, la question se pose constamment de savoir si les institutions achètent uniquement des BTC pour gagner un rendement sur leurs avoirs. Certaines entreprises connues comme Strategy (earlier MicroStrategy) et Metaplanet ont acheté des Bitcoin d'une valeur de milliards de dollars et gagnent maintenant un rendement appréciable sur leur nombre de holdings.
Mais pour comprendre cela, plongeons d'abord dans ce qu'est le rendement et pourquoi il attire les investisseurs à gagner un revenu passif, ce qui stimule l'investissement dans Bitcoin à un niveau plus large.
Qu'est-ce que le rendement Bitcoin ?
En termes simples, le rendement de Bitcoin fait référence aux revenus ou aux retours générés par la détention de BTC grâce à diverses stratégies ou mécanismes financiers sans nécessairement le vendre.
Contrairement aux actifs traditionnels tels que les actions et les obligations qui peuvent verser des dividendes ou des intérêts, Bitcoin lui-même ne produit pas intrinsèquement de rendement car c'est une cryptomonnaie décentralisée sans flux de trésorerie intégré.
Pourtant, des produits financiers et des protocoles innovants ont émergé pour permettre aux investisseurs en Bitcoin de générer des rendements.
Les principales façons de gagner des rendements sur Bitcoin
Après que la crypto ait pris un tournant vers le marché grand public, plusieurs moyens ont évolué pour gagner des revenus supplémentaires sur le crypto détenu en termes de prêt de Bitcoin, de staking, de liquid staking et de Bitcoin enveloppé, de yield farming et de provision de liquidité.
Prêt : Dans le prêt, on peut prêter du Bitcoin à l'emprunteur en utilisant une plateforme d'échange centralisée et un protocole décentralisé, en gagnant des intérêts en Bitcoin ou en stablecoins. Le rendement dans le prêt est principalement d'environ 2 % à 6 % APY, mais certaines plateformes offrent plus, mais le risque de pertes est plus élevé là-bas. Dans le prêt, certains risques majeurs impliquent l'insolvabilité de la plateforme, le piratage ou des conflits réglementaires.
Jalonnement : Le BTC peut être jalonné sur des réseaux de preuve d’enjeu tels que le jalonnement BTC auto-dépositaire de la blockchain Core, ce qui permet de gagner des récompenses. Le rendement moyen du BTC dans le jalonnement varie entre 5 % et 10 % selon la plateforme, mais le jalonnement devient risqué lorsqu’il s’agit de la vulnérabilité des contrats intelligents et de la volatilité des jetons secondaires. Le Bitcoin staked sécurise le réseau, les validateurs ou les délégants reçoivent des incitations en fonction de leur mise, et le Bitcoin est souvent lié à une chaîne compatible PoS.
Rendement des stablecoins adossés au bitcoin : Les stablecoins basés sur le bitcoin sont ceux qui sont frappés après avoir verrouillé la garantie en BTC, dans ce cas, un utilisateur dépose des BTC dans un protocole pour frapper un stablecoin et l’utiliser davantage pour le prêt, le jalonnement ou la fourniture de liquidité dans la DeFi. Dans ce protocole, il faut une sur-garantie pour atténuer la volatilité des prix. Le rendement potentiel est de 5 % à 10 % d’APY, en fonction de la stratégie DeFi pour le stablecoin frappé.
Pourquoi le rendement est-il important pour les gros détenteurs ?
Pour les institutions, les fonds spéculatifs, les entreprises et les gestionnaires d'actifs, le Bitcoin n'est désormais pas seulement un véhicule d'investissement spéculatif, mais aussi une réserve de valeur.
La stratégie de rendement améliore l'efficacité du capital en offrant aux holders l'opportunité de gagner un revenu tout en étant exposés à la croissance des prix de Bitcoin. La demande de rendement, les innovations financières centralisées et décentralisées, ont été alimentées par plus de 110 milliards de dollars en ETF Bitcoin au comptant et des milliards supplémentaires dans les trésoreries d'entreprise.
Étant donné que l’adoption institutionnelle du bitcoin augmente et que son prix a atteint 112 509,65 $ en mai 2025, la possibilité de générer des rendements sur les avoirs en BTC le rend plus attrayant pour les portefeuilles diversifiés.
Le rendement du Bitcoin peut être utilisé comme une source de revenu de remplacement dans un monde où les rendements obligataires sont en déclin. Le rendement du Bitcoin est perçu par certains investisseurs institutionnels comme une possible couverture ou un ajout aux actifs de revenu fixe conventionnels.
Il adhère aux concepts d'investissement contemporains de production de revenus, de diversification et d'efficacité du capital, le rendement Bitcoin est significatif pour les grands détenteurs. Il évolue d'un actif spéculatif à un outil stratégique générant des revenus dans les portefeuilles professionnels à mesure que le potentiel de rendement mûrit.
Conclusion
Pour les investisseurs institutionnels, le rendement du BTC est plus qu'un simple bonus ; c'est un besoin stratégique. Les grands détenteurs peuvent maximiser leurs gains, se protéger contre la volatilité et diversifier leurs sources de revenus en transformant le Bitcoin d'un simple réservoir de valeur en un actif générateur de revenus.
Le potentiel de rendement du Bitcoin deviendra probablement encore plus significatif en termes d'utilisation institutionnelle et grand public à mesure que des instruments financiers de pointe continueront de se développer.