L'échéance des options BTC d'une valeur de 10 milliards de dollars approche - Attention à la plage de 95 000 à 105 000 dollars | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Plus de 10 milliards de dollars d'options Bitcoin expireront à 8h00 UTC vendredi, ce qui pourrait entraîner des fluctuations sur le marché.
Une forte exposition delta dans la fourchette de 95 000 à 105 000 Dollars augmente le risque directionnel du prix du Bitcoin, constituant un niveau important pour les traders.
Malgré les récents sommets historiques, l'indice DVOL de Deribit montre que les inquiétudes concernant la volatilité liée aux prochaines échéances d'Options sont minimes.
À Deribit, des options sur Bitcoin (BTC) d'une valeur de plusieurs milliards de dollars arriveront à expiration le 30 mai à 8h00 UTC (17h00 heure japonaise), ce qui fait que la plage de 95 000 à 105 000 dollars représente une zone importante indiquant une volatilité et une direction potentielles.
Au moment de la rédaction de cet article, plus de 10 milliards de Dollars (environ 1 trillion 4500 millions de yens, en se basant sur un taux de 145 yens pour 1 dollar) de contrats mensuels d'options Bitcoin, soit 93 131 contrats, approchent de leur date d'échéance. La répartition est de 53% d'options d'achat, le reste étant des options de vente. Les options d'achat représentent un pari haussier sur le marché, tandis que les options de vente servent d'assurance contre une baisse de prix. Sur Deribit, un contrat d'option équivaut à 1 BTC.
En regardant la répartition des positions ouvertes, une grande quantité d'exposition « delta » est concentrée autour des prix d'exercice de 95 000 dollars, 100 000 dollars et 105 000 dollars. Cela signifie que les traders détenant des positions à ces prix d'exercice encourent un grand risque directionnel par rapport au prix du Bitcoin.
La "gamma", qui mesure la sensibilité des options aux fluctuations du prix du BTC, atteint un pic à mesure que la date d'expiration approche. Par conséquent, les fluctuations de prix peuvent inciter à une couverture extensive de la part des investisseurs et des teneurs de marché (qui se trouvent toujours du côté opposé aux transactions des investisseurs), ce qui pourrait aggraver encore la volatilité des prix.
La plateforme de trading d'actifs cryptographiques décentralisés Volmex a déclaré dans un article explicatif sur X que "la plus grande concentration de delta est sur le Bitcoin de Deribit à échéance du 30 mai, avec une exposition delta de 2,8 milliards de dollars (environ 4060 milliards de yens) pour des prix d'exercice de 100 000 dollars, 105 000 dollars et 95 000 dollars, et qu'il pourrait y avoir un fort flux dirigé par la gamma à l'approche de la fin du mois."
Volmex a également ajouté : « Tout mouvement pourrait entraîner une couverture agressive par les dealers, ce qui pourrait provoquer un environnement gamma fragile ! Préparez-vous à la volatilité ! »
[La distribution des contrats ouverts des options mensuelles BTC avec échéance le 30 mai : Deribit] Selon les données de CoinDesk, au moment de la rédaction de cet article, le Bitcoin se négocie autour de 107800 Dollar. La semaine précédente, il avait atteint un record historique de plus de 111000 Dollar.
L'indice DVOL de Deribit (un indice qui montre la volatilité prévue sur 30 jours basée sur les options) continue de diminuer, indiquant que les inquiétudes concernant la volatilité à venir avec les expirations sont minimales.
L'indice de volatilité prévu sur 1 jour de Volmex a légèrement augmenté à 45,4 %. Cela indique un taux de variation des prix de 2,37 % sur 24 heures.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'échéance des options BTC d'une valeur de 10 milliards de dollars approche - Attention à la plage de 95 000 à 105 000 dollars | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
À Deribit, des options sur Bitcoin (BTC) d'une valeur de plusieurs milliards de dollars arriveront à expiration le 30 mai à 8h00 UTC (17h00 heure japonaise), ce qui fait que la plage de 95 000 à 105 000 dollars représente une zone importante indiquant une volatilité et une direction potentielles.
Au moment de la rédaction de cet article, plus de 10 milliards de Dollars (environ 1 trillion 4500 millions de yens, en se basant sur un taux de 145 yens pour 1 dollar) de contrats mensuels d'options Bitcoin, soit 93 131 contrats, approchent de leur date d'échéance. La répartition est de 53% d'options d'achat, le reste étant des options de vente. Les options d'achat représentent un pari haussier sur le marché, tandis que les options de vente servent d'assurance contre une baisse de prix. Sur Deribit, un contrat d'option équivaut à 1 BTC.
En regardant la répartition des positions ouvertes, une grande quantité d'exposition « delta » est concentrée autour des prix d'exercice de 95 000 dollars, 100 000 dollars et 105 000 dollars. Cela signifie que les traders détenant des positions à ces prix d'exercice encourent un grand risque directionnel par rapport au prix du Bitcoin.
La "gamma", qui mesure la sensibilité des options aux fluctuations du prix du BTC, atteint un pic à mesure que la date d'expiration approche. Par conséquent, les fluctuations de prix peuvent inciter à une couverture extensive de la part des investisseurs et des teneurs de marché (qui se trouvent toujours du côté opposé aux transactions des investisseurs), ce qui pourrait aggraver encore la volatilité des prix.
La plateforme de trading d'actifs cryptographiques décentralisés Volmex a déclaré dans un article explicatif sur X que "la plus grande concentration de delta est sur le Bitcoin de Deribit à échéance du 30 mai, avec une exposition delta de 2,8 milliards de dollars (environ 4060 milliards de yens) pour des prix d'exercice de 100 000 dollars, 105 000 dollars et 95 000 dollars, et qu'il pourrait y avoir un fort flux dirigé par la gamma à l'approche de la fin du mois."
Volmex a également ajouté : « Tout mouvement pourrait entraîner une couverture agressive par les dealers, ce qui pourrait provoquer un environnement gamma fragile ! Préparez-vous à la volatilité ! »
L'indice DVOL de Deribit (un indice qui montre la volatilité prévue sur 30 jours basée sur les options) continue de diminuer, indiquant que les inquiétudes concernant la volatilité à venir avec les expirations sont minimales.
L'indice de volatilité prévu sur 1 jour de Volmex a légèrement augmenté à 45,4 %. Cela indique un taux de variation des prix de 2,37 % sur 24 heures.
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