L'essor de la Finance décentralisée et l'émergence des ETF : un nouveau chapitre dans la gestion d'actifs off-chain
Ces dernières années, la Finance décentralisée (DeFi) est devenue un sujet brûlant dans le monde de la finance. Des outils financiers expérimentaux construits par des geeks sur Ethereum aux nouveaux domaines émergents attirant l'attention des grands noms de Wall Street, la DeFi a connu un développement incroyable.
Entre 2020 et 2021, le marché de la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est passée de quelques milliards de dollars à un sommet de 178 milliards de dollars. Des protocoles tels que certains DEX et certaines plateformes de prêt sont rapidement devenus des projets vedettes dans le monde des cryptomonnaies.
Cependant, pour les investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe. Les opérations complexes des portefeuilles, les contrats intelligents obscurs, ainsi que les risques de sécurité, constituent tous des obstacles à la participation. Les données montrent que, même si la Finance décentralisée est si populaire, la proportion d'institutions financières traditionnelles réellement impliquées est inférieure à 5 %.
Pour résoudre ce problème, l'ETF décentralisé (DeETF) a vu le jour. Le DeETF combine les avantages des ETF traditionnels et de la technologie blockchain, préservant à la fois la commodité des fonds traditionnels et le potentiel de forte croissance des actifs DeFi. Il agit comme un pont, reliant le nouveau monde DeFi aux investisseurs traditionnels.
Finance décentralisée à l'évolution de l'ETF
Exploration précoce (2017-2019)
De 2017 à 2018, des projets initiaux sur Ethereum tels qu'un protocole de stablecoin et une plateforme de prêt ont montré pour la première fois la possibilité de la Finance décentralisée. À la fin de 2018, le lancement d'un DEX a grandement simplifié le processus de trading off-chain. À la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.
Explosion du marché et formation du concept (2020-2021)
En 2020, la pandémie a entraîné un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies. Le TVL de la Finance décentralisée est passé de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars. De nouveaux modèles comme le minage de liquidités ont émergé, mais cela a également révélé d'énormes barrières à l'entrée pour les utilisateurs.
À ce moment-là, certaines entreprises financières traditionnelles ont commencé à se positionner. Une entreprise canadienne cotée en bourse a lancé un produit financier qui suit les protocoles DeFi majeurs, permettant aux utilisateurs de participer à la Finance décentralisée comme s'ils achetaient et vendaient des actions. En même temps, les plateformes décentralisées ont également commencé à essayer de gérer des portefeuilles ETF avec des contrats intelligents.
Réorganisation du marché et maturité des modèles (2022-2023)
Une série d'événements imprévus au début de 2022 a durement frappé le marché de la Finance décentralisée. Mais la crise a également engendré des opportunités, poussant au développement d'outils d'investissement plus sûrs et transparents. Les ETF ont progressivement formé deux modèles clairs :
Canaux financiers traditionnels : les institutions lancent davantage de produits ETP robustes et les listent sur des bourses traditionnelles.
Mode décentralisé on-chain : gestion d'actifs et trading de portefeuille directement via des contrats intelligents.
Ces deux modes se développent en parallèle, rendant la voie du DeETF de plus en plus claire.
Les avantages et les défis des ETF
Avantages :
Facilité d'utilisation, faible barrière à l'entrée
Investissement plus transparent et flexible
Contrôle des risques et diversification des investissements
Défi :
Environnement réglementaire incertain
Risques de sécurité des contrats intelligents
Malgré les défis, le DeETF est considéré comme une innovation importante pour l'avenir des marchés financiers, brouillant les frontières entre les investissements traditionnels et le marché des cryptomonnaies, rendant la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.
Développement diversifié de la Finance décentralisée ETF
De un modèle unique à une exploration multiple
Après 2023, le DeETF entre dans une phase de floraison, évoluant selon deux voies :
Chemin financier traditionnel : émettre des produits ETP via des échanges réguliers.
Plateforme décentralisée purement on-chain : les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille cryptographique pour gérer de manière autonome leurs actifs.
Certaines plateformes prennent en charge des stratégies de combinaison de plusieurs thèmes, offrant aux utilisateurs une expérience d'achat d'ETF à un clic et traçable. D'autres plateformes tokenisent des actifs financiers traditionnels, introduisant des investisseurs du marché primaire.
Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Le secteur des ETF évolue d'une "composition libre" vers une "recommandation intelligente". Certains nouveaux projets tentent d'introduire des systèmes de recommandation de répartition d'actifs pilotés par l'IA, où les utilisateurs n'ont qu'à saisir leurs besoins et le système peut automatiquement générer des portefeuilles recommandés.
Ces plateformes mettent l'accent sur l'expérience "déploiement autonome + recommandations de portefeuille AI", résolvant ainsi le problème de "ne pas savoir investir" tout en préservant le contrôle des actifs.
La différenciation du secteur DeETF
Avec l'évolution des besoins des utilisateurs, la piste DeETF se divise progressivement :
Mettre l'accent sur la configuration autonome des utilisateurs
Lancement d'un ETF thématique off-chain
Se concentrer sur les produits d'indices standard
Exploration de la conformité destinée aux investisseurs de détail et aux institutions
La nouvelle tendance est de passer à une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et automatisée, en passant de "purs outils" à "fournisseurs de stratégies".
Perspectives d'avenir
DeETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, est chargé de la vulgarisation et de la réduction des barrières à l'entrée. Au cours des 5 prochaines années, avec le développement rapide de la Finance décentralisée, DeETF pourrait devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs off-chain.
Différents types d'explorateurs poussent le développement de l'industrie :
Les entreprises financières traditionnelles émettent des produits ETP cryptographiques conformes.
La plateforme d'autonomie off-chain met l'accent sur la combinaison libre et la transparence.
Les nouvelles forces introduisent l'IA pour soutenir la gestion d'actifs intelligente et personnalisée.
DeETF redéfinit la gestion des actifs off-chain, offrant aux investisseurs ordinaires des outils financiers plus faciles à utiliser et plus intelligents. L'innovation dans ce domaine insuffle une nouvelle vitalité et une nouvelle imagination à la finance décentralisée, et l'avenir promet d'être prometteur.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
7
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
0xLostKey
· 07-09 09:29
off-chain débutant et pigeons de la bonne époque
Voir l'originalRépondre0
FundingMartyr
· 07-08 23:21
Les pigeons seront toujours des pigeons.
Voir l'originalRépondre0
CoconutWaterBoy
· 07-08 04:55
off-chain资管还没凉透
Voir l'originalRépondre0
EthSandwichHero
· 07-08 04:53
pigeons débutant peuvent-ils comprendre le jeu ?
Voir l'originalRépondre0
OldLeekMaster
· 07-08 04:40
Position de verrouillée量变迷宫量咯
Voir l'originalRépondre0
mev_me_maybe
· 07-08 04:39
Bull ah ! TVL est terrifiant comme ça
Voir l'originalRépondre0
SocialFiQueen
· 07-08 04:26
Les investisseurs détaillants peuvent encore perdre de l'argent pendant un bull run.
DeETF : Finance décentralisée nouvelle ère révolution de la gestion d'actifs off-chain
L'essor de la Finance décentralisée et l'émergence des ETF : un nouveau chapitre dans la gestion d'actifs off-chain
Ces dernières années, la Finance décentralisée (DeFi) est devenue un sujet brûlant dans le monde de la finance. Des outils financiers expérimentaux construits par des geeks sur Ethereum aux nouveaux domaines émergents attirant l'attention des grands noms de Wall Street, la DeFi a connu un développement incroyable.
Entre 2020 et 2021, le marché de la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est passée de quelques milliards de dollars à un sommet de 178 milliards de dollars. Des protocoles tels que certains DEX et certaines plateformes de prêt sont rapidement devenus des projets vedettes dans le monde des cryptomonnaies.
Cependant, pour les investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe. Les opérations complexes des portefeuilles, les contrats intelligents obscurs, ainsi que les risques de sécurité, constituent tous des obstacles à la participation. Les données montrent que, même si la Finance décentralisée est si populaire, la proportion d'institutions financières traditionnelles réellement impliquées est inférieure à 5 %.
Pour résoudre ce problème, l'ETF décentralisé (DeETF) a vu le jour. Le DeETF combine les avantages des ETF traditionnels et de la technologie blockchain, préservant à la fois la commodité des fonds traditionnels et le potentiel de forte croissance des actifs DeFi. Il agit comme un pont, reliant le nouveau monde DeFi aux investisseurs traditionnels.
Finance décentralisée à l'évolution de l'ETF
Exploration précoce (2017-2019)
De 2017 à 2018, des projets initiaux sur Ethereum tels qu'un protocole de stablecoin et une plateforme de prêt ont montré pour la première fois la possibilité de la Finance décentralisée. À la fin de 2018, le lancement d'un DEX a grandement simplifié le processus de trading off-chain. À la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.
Explosion du marché et formation du concept (2020-2021)
En 2020, la pandémie a entraîné un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies. Le TVL de la Finance décentralisée est passé de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars. De nouveaux modèles comme le minage de liquidités ont émergé, mais cela a également révélé d'énormes barrières à l'entrée pour les utilisateurs.
À ce moment-là, certaines entreprises financières traditionnelles ont commencé à se positionner. Une entreprise canadienne cotée en bourse a lancé un produit financier qui suit les protocoles DeFi majeurs, permettant aux utilisateurs de participer à la Finance décentralisée comme s'ils achetaient et vendaient des actions. En même temps, les plateformes décentralisées ont également commencé à essayer de gérer des portefeuilles ETF avec des contrats intelligents.
Réorganisation du marché et maturité des modèles (2022-2023)
Une série d'événements imprévus au début de 2022 a durement frappé le marché de la Finance décentralisée. Mais la crise a également engendré des opportunités, poussant au développement d'outils d'investissement plus sûrs et transparents. Les ETF ont progressivement formé deux modèles clairs :
Ces deux modes se développent en parallèle, rendant la voie du DeETF de plus en plus claire.
Les avantages et les défis des ETF
Avantages :
Défi :
Malgré les défis, le DeETF est considéré comme une innovation importante pour l'avenir des marchés financiers, brouillant les frontières entre les investissements traditionnels et le marché des cryptomonnaies, rendant la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.
Développement diversifié de la Finance décentralisée ETF
De un modèle unique à une exploration multiple
Après 2023, le DeETF entre dans une phase de floraison, évoluant selon deux voies :
Certaines plateformes prennent en charge des stratégies de combinaison de plusieurs thèmes, offrant aux utilisateurs une expérience d'achat d'ETF à un clic et traçable. D'autres plateformes tokenisent des actifs financiers traditionnels, introduisant des investisseurs du marché primaire.
Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Le secteur des ETF évolue d'une "composition libre" vers une "recommandation intelligente". Certains nouveaux projets tentent d'introduire des systèmes de recommandation de répartition d'actifs pilotés par l'IA, où les utilisateurs n'ont qu'à saisir leurs besoins et le système peut automatiquement générer des portefeuilles recommandés.
Ces plateformes mettent l'accent sur l'expérience "déploiement autonome + recommandations de portefeuille AI", résolvant ainsi le problème de "ne pas savoir investir" tout en préservant le contrôle des actifs.
La différenciation du secteur DeETF
Avec l'évolution des besoins des utilisateurs, la piste DeETF se divise progressivement :
La nouvelle tendance est de passer à une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et automatisée, en passant de "purs outils" à "fournisseurs de stratégies".
Perspectives d'avenir
DeETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, est chargé de la vulgarisation et de la réduction des barrières à l'entrée. Au cours des 5 prochaines années, avec le développement rapide de la Finance décentralisée, DeETF pourrait devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs off-chain.
Différents types d'explorateurs poussent le développement de l'industrie :
DeETF redéfinit la gestion des actifs off-chain, offrant aux investisseurs ordinaires des outils financiers plus faciles à utiliser et plus intelligents. L'innovation dans ce domaine insuffle une nouvelle vitalité et une nouvelle imagination à la finance décentralisée, et l'avenir promet d'être prometteur.