Prospek Pasar Aset Kripto 2025: Keuangan Desentralisasi dan AI Mungkin Menjadi Dominan

Sebelum membahas secara mendalam prospek pasar Aset Kripto tahun 2025, mari kita tinggalkan sementara pandangan yang ada dan secara objektif mengamati tren perkembangan yang mungkin terjadi di masa depan.

Secara keseluruhan, investasi Web3 dapat dibagi menjadi dua arah utama: infrastruktur dan aplikasi. Strategi investasi biasanya dapat dibagi menjadi dua kategori: satu terlihat biasa-biasa saja dalam jangka pendek, tetapi dalam jangka panjang dapat memberikan imbal hasil yang besar; yang lainnya tampak menarik dalam jangka pendek, tetapi pada akhirnya mungkin nilainya menjadi nol.

Sebagian besar investor Aset Kripto memasuki pasar untuk mengejar keuntungan yang cepat dan signifikan, dan bersedia untuk mengambil risiko yang sesuai. Oleh karena itu, investasi siklikal menjadi pilihan umum, di mana jenis investasi ini biasanya memberikan hasil dalam jangka pendek dan hanya efektif selama periode bull market tertentu.

Tahun 2025 diharapkan menjadi "tahun regulasi" di bidang Aset Kripto. Ekonomi utama seperti Amerika Serikat berencana untuk meluncurkan peraturan terkait di dalam negeri. Ini tidak hanya akan meningkatkan kepercayaan investor tradisional (terutama generasi yang lebih tua), tetapi juga akan menyaring sedikitnya proyek Aset Kripto yang benar-benar memiliki potensi — hanya proyek yang memiliki fundamental yang kuat dan aliran kas yang stabil yang dapat menonjol.

Kita dapat memperkirakan bahwa pasar akan menyambut gelombang baru investor tradisional. Investor ini menguasai sejumlah besar dana dan akan pertama kali menjelajahi bidang Aset Kripto. Mereka tidak akan mengikuti arus secara membabi buta, tetapi akan mempelajari proyek dengan cermat, menganalisis laporan dan data secara serius, dan hanya akan membuat keputusan investasi jika situasinya logis.

Dalam konteks ini, Keuangan Desentralisasi (DeFi) dan protokol lapisan satu blockchain (L1) akan menjadi arah investasi yang disukai oleh investor tradisional. Di antara mereka, proyek DeFi memiliki batasan kapitalisasi pasar yang lebih rendah, ruang pertumbuhan yang lebih besar, dan sangat sesuai dengan fundamental serta data. Tahun ini, beberapa proyek DeFi telah menciptakan pendapatan lebih dari 100 juta USD, yang pasti akan menarik perhatian investor tradisional.

Investor tradisional memiliki ukuran dana yang besar, sementara dana yang cukup adalah kunci pertumbuhan pasar yang sehat. Perlu dicatat bahwa banyak investor institusi juga didominasi oleh investor tradisional. Dapat diperkirakan bahwa Keuangan Desentralisasi pada akhirnya akan menjadi salah satu arah penempatan penting bagi investor institusi terkemuka.

Keuangan Desentralisasi bukanlah investasi siklis, melainkan investasi jangka panjang, mirip dengan sikap investor terhadap BTC dan ETH di masa lalu. Potensi jangka panjang dari beberapa proyek DeFi terkenal mungkin dianggap setara dengan ETH. Saat berinvestasi di proyek DeFi kelas blue-chip, bisa fokus pada pengembangan jangka panjang; sementara saat memilih proyek DeFi asli yang baru, dapat mempertimbangkan keuntungan jangka pendek, yang mungkin juga memberikan pengembalian beberapa kali lipat atau bahkan lebih.

Di pasar kripto yang dipimpin oleh DeFi, banyak proyek baru yang akan muncul satu per satu, dan beberapa proyek lama juga akan mendapatkan perhatian kembali. Mungkin akan ada gelombang kenaikan harga yang mengelilingi proyek-proyek ini.

Di bidang Keuangan Desentralisasi, banyak aplikasi terkenal yang berencana untuk bertransformasi menjadi proyek infrastruktur dasar. Transformasi ini akan lebih meningkatkan potensi nilai koin, dan tahun depan mungkin ada beberapa proyek yang mengumumkan penyesuaian mekanisme biaya transaksi, investor harus mempersiapkan diri untuk ini. Perubahan ini akan memberikan dorongan kuat bagi perkembangan Keuangan Desentralisasi.

Diperkirakan Keuangan Desentralisasi akan mendominasi setidaknya dua kuartal tahun depan, dan kinerjanya mungkin mirip dengan popularitas AI tahun ini.

Mengenai AI, pada tahun 2025, mungkin akan banyak dikritik dalam budaya populer karena ekspansinya yang cepat dan tidak terkontrol. Diskusi tentang "AI yang Bertanggung Jawab" akan menjadi fokus. Aktivitas pasar seputar infrastruktur AI kripto, agen AI, dan penerbitan agen awal mungkin akan memasuki periode penyesuaian karena narasi "AI yang Bertanggung Jawab".

Namun sebelum itu, agen AI mungkin akan mengalami satu putaran pertumbuhan berbasis gelembung. Saat ini, sudah ada 13.000 agen di pasar, dan diperkirakan angka ini akan meningkat setidaknya menjadi 100.000. Setelah itu, mungkin akan memasuki fase gelembung dan pecah di tahun berikutnya. Kapan tepatnya ini akan terjadi tergantung pada kemajuan peristiwa terkait regulasi AI.

Regulasi juga akan memicu minat terhadap infrastruktur privasi, sehingga beberapa proyek utama yang terkait dengan DeFi yang bersifat rahasia, komputasi privasi, penyimpanan privasi, dan inferensi privasi akan mendapatkan lebih banyak perhatian, dan perhatian ini juga akan tercermin dalam kinerja aset mereka.

Pasar Meme akan terus aktif. Meskipun regulator mungkin tidak mendukung, orang akan selalu menemukan cara untuk berpartisipasi. Para spekulan akan terus mencari peluang di antara banyak koin baru yang muncul setiap hari. Namun, beberapa Meme yang sudah mapan, seperti DOGE dan PEPE, mungkin akan menarik perhatian investor yang lebih serius. Bahkan jika tidak menyukai Meme, sebaiknya mempertimbangkan untuk menyisihkan sebagian dari eksposur investasi untuk mereka.

Tahun 2025 juga akan menjadi tahun di mana dompet Web3 mobile dan aplikasi super mulai menonjol. Baru-baru ini, sebuah perusahaan dompet Web3 melantai di Nasdaq dengan nilai valuasi 1,2 miliar dolar, yang mungkin akan mendorong gelombang spekulasi tahun depan terkait token dompet Web3 yang memiliki kinerja pendapatan yang kuat.

Secara keseluruhan, AI dan Keuangan Desentralisasi akan menjadi dua narasi inti tahun depan:

• Keuangan Desentralisasi memiliki harapan untuk mendominasi;
• Agen AI mungkin memasuki fase gelembung;
• Spekulasi Meme akan menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi;
• Privasi dan DePIN (Jaringan Infrastruktur Fisik Terdesentralisasi) akan muncul di suatu kuartal;
• Dompet Web3 akan mendapatkan perhatian lebih dan mendorong adopsi mainstream melalui panduan pengguna yang lebih mudah dan pengalaman yang lebih berkualitas.

Perlu dicatat bahwa pandangan ini hanya untuk referensi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi. Pasar berubah dengan cepat, dan investor harus membuat penilaian berdasarkan situasi mereka sendiri.