Penipuan Rug Pull: Ancaman Potensial bagi Investor Aset Kripto dan Strategi Pencegahannya

Dalam beberapa tahun terakhir, dengan munculnya tren investasi Aset Kripto, aktivitas penipuan terkait juga semakin merajalela. Di antaranya, Rug Pull telah menjadi salah satu jenis eyewash yang dikenal luas. Menurut statistik dari platform data, pada tahun 2021, kerugian akibat penipuan Rug Pull mencapai 2,8 miliar dolar AS, yang merupakan 37% dari total pendapatan penipuan Aset Kripto tahun itu. Lebih mengkhawatirkan lagi, pada bulan April 2023, industri DeFi mengalami gelombang baru serangan Rug Pull, yang menyebabkan kerugian bagi investor lebih dari 6,2 juta dolar AS, melibatkan 32 proyek.

Dalam peristiwa ini, BNB Chain menjadi blockchain yang paling parah terkena dampak, dengan kerugian sekitar 4,5 juta USD, yang merupakan lebih dari 73% dari total kerugian. Diikuti oleh Ethereum dan Arbitrum, dengan kerugian masing-masing sebesar 1,05 juta USD dan 182 ribu USD.

Esensi Rug Pull

Rug Pull adalah jenis penipuan Aset Kripto yang umum terjadi di bidang DeFi. Biasanya ditandai dengan pengembang proyek yang tiba-tiba menarik likuiditas dari (DEX), menyebabkan harga koin jatuh; atau memanfaatkan izin terpusat dan celah kode untuk membawa pergi dana investor tanpa peringatan.

Pada 26 April 2023, proyek DEX Merlin dalam ekosistem zkSync diduga mengalami serangan Rug Pull. Data on-chain menunjukkan bahwa tidak lama setelah Merlin meluncurkan kegiatan pra-penjualan selama tiga hari, sekitar 1,82 juta dolar AS dalam USDC, ETH, dan aset kripto lainnya ditransfer keluar dari protokol. Diketahui bahwa ini mungkin merupakan Rug Pull yang dilakukan oleh pengembang jahat yang memanfaatkan celah. Saat ini, kejadian tersebut masih dalam penyelidikan.

Jenis Utama Rug Pull

Rug Pull terdiri dari tiga jenis utama: pencurian likuiditas, order jual harga tetap, dan pembuangan.

pencurian likuiditas

Ini adalah jenis Rug Pull yang paling umum di bidang DeFi. Ketika pencipta token menarik semua dana dari kolam likuiditas, nilai yang diinvestasikan oleh investor akan menjadi nol, dan harga token akan segera jatuh. Kolam likuiditas adalah komponen inti dari protokol DeFi, yang memungkinkan pengguna untuk berdagang Aset Kripto di lingkungan terdesentralisasi.

order jual limit

Dalam jenis Rug Pull ini, pengembang mengatur kode sehingga hanya mereka yang dapat menjual koin. Ketika investor ritel membeli koin baru dan meningkatkan harga, pengembang akan menjual dalam jumlah besar, meninggalkan tumpukan koin yang tidak bernilai.

membanjiri

Dumping mengacu pada tindakan pengembang yang menjual dalam jumlah besar koin yang mereka pegang dalam waktu singkat, menyebabkan harga anjlok dan mengurangi nilai koin yang dipegang oleh investor lainnya. Perilaku ini biasanya terjadi setelah promosi besar-besaran di media sosial, dan seluruh proses ini dikenal sebagai rencana "angkat dan jual".

Strategi untuk Mengenali dan Mencegah Rug Pull

Untuk menghindari menjadi korban Rug Pull, investor harus waspada terhadap beberapa tanda berikut:

1. Tim pengembang yang tidak dikenal atau anonim
2. Kurangnya kunci likuiditas
3. Terdapat batasan untuk order jual
4. Pemegang koin terbatas tetapi harga meroket
5. Janji hasil tinggi yang tidak wajar
6. Kurangnya audit pihak ketiga

Selain itu, investor juga harus:

• Periksa apakah proyek tersebut bersifat open source dan telah diaudit secara ketat
• Memahami apakah proyek memiliki langkah-langkah keamanan dan rencana darurat.
• Konfirmasi apakah proyek memiliki struktur wewenang yang sangat terpusat
• Verifikasi apakah distribusi token konsisten dengan buku putih
• Melacak alamat dan waktu penerbitan koin

Pentingnya Due Diligence

Sebelum berinvestasi dalam proyek Aset Kripto apa pun, melakukan due diligence yang menyeluruh adalah hal yang tidak terpisahkan. Investor seharusnya:

• Hati-hati terhadap hype di sekitar proyek dan psikologi FOMO (takut ketinggalan)
• Verifikasi latar belakang dan kinerja masa lalu tim proyek
• Bacalah dengan teliti whitepaper proyek, situs web, dan materi terkait lainnya
• Pastikan kontrak pintar diaudit oleh pihak ketiga yang tepercaya
• Menilai transparansi dan kredibilitas proyek

Penutup

Rug Pull telah menjadi masalah besar di bidang Aset Kripto, menyebabkan kerugian besar bagi para investor. Artikel ini menjelaskan secara rinci tentang definisi Rug Pull, jenis-jenisnya, serta cara mengidentifikasi dan mencegahnya. Investor harus waspada terhadap sinyal risiko seperti janji imbal hasil tinggi, tim pengembang anonim, kurangnya audit, dan transparansi.

Untuk melindungi keamanan aset, investor harus melakukan penelitian yang cukup sebelum terlibat dalam proyek apa pun dan, jika perlu, mencari pendapat audit dari tim profesional. Seiring perkembangan industri enkripsi yang terus berlanjut, individu, lembaga pengatur, dan departemen penegak hukum perlu bekerja sama untuk mencegah dan memerangi tindakan penipuan, serta berkontribusi untuk menciptakan lingkungan investasi yang lebih aman.