Au cours de la dernière semaine, le prix de XRP a augmenté d'environ 60,96 %, passant de 1,46 $ à 2,35 $, avec une capitalisation boursière dépassant 130 milliards de dollars. Cet article analysera brièvement le développement historique de Ripple (la société derrière XRP), son écosystème ainsi que les dernières avancées en matière de tokenisation des actifs du monde réel (RWA) et de participation réglementaire.
Ripple a été fondée en 2013, sous le nom d'OpenCoin, avant de devenir Ripple Labs. En tant que pionnier de la technologie blockchain, Ripple se concentre sur les paiements transfrontaliers et la finance décentralisée (DeFi). Le cœur de l'écosystème Ripple est le XRP Ledger (XRPL), ce grand livre distribué a été développé en 2011 par David Schwartz, Jed McCaleb et Arthur Britto, dans le but de fournir des solutions de paiement mondial efficaces, évolutives et sécurisées, en adéquation avec la vision de Ripple pour une infrastructure financière modernisée.
Derniers développements de XRPL
• Percée de la tokenisation des RWA : Le 25 novembre 2024, Ripple a annoncé un partenariat avec Archax, la première plateforme d'échange d'actifs numériques réglementée par la FCA britannique, pour tokeniser le fonds de liquidités de 3,8 milliards de livres sterling d'Abrdn en utilisant XRPL. Cela marque le lancement du premier token de fonds de marché monétaire sur XRPL, consolidant davantage sa position de leader dans la tokenisation des actifs réels.
• Approfondissement de la participation réglementaire : Le 2 décembre 2024, WisdomTree a rejoint Bitwise, 21Shares et Canary Capital pour demander à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le lancement d'un fonds négocié en bourse (ETF) sur le XRP au comptant. Cette tendance reflète l'attrait croissant du XRP parmi les investisseurs institutionnels et indique également une adoption généralisée des outils financiers tokenisés.
État de XRP : Revue du troisième trimestre 2024
Le rapport trimestriel de Ripple révèle les développements clés concernant XRP et le marché descryptomonnaies au sens large :
• Statut juridique clair : Le tribunal a statué que le XRP n'est pas un titre, permettant ainsi son relancement sur les bourses américaines et internationales. La distinction entre Ripple et XRP est largement reconnue.
• Intérêt des institutions en forte augmentation : Grayscale a lancé un produit de confiance XRP, tandis que Bitwise, Canary et 21Shares ont tous soumis des demandes d'ETF XRP. Cela indique que la confiance des institutions envers XRP continue de croître.
• Impact économique macroéconomique : La réduction des taux d'intérêt de 50 points de base par la Réserve fédérale a provoqué une hausse des actifs à risque, entraînant un rebond du marché des cryptomonnaies. De plus, le lancement de l'ETF Ethereum aux États-Unis a attiré des flux de capitaux de 552,2 millions de dollars.
• Environnement réglementaire : la SEC a fait appel de certaines décisions dans l'affaire Ripple, mais a reconnu que le XRP lui-même n'est pas un titre. En même temps, des pays et régions comme le Japon, les Émirats Arabes Unis et Hong Kong ont adopté des politiques de réglementation des cryptomonnaies plus favorables, contrastant fortement avec les actions d'application de la loi aux États-Unis.
• Expansion mondiale : Ripple a obtenu l'approbation réglementaire à Dubaï et promeut l'innovation crypto grâce à des investissements stratégiques et des activités de plaidoyer.
Avec les ETF crypto menant la croissance du marché et les élections présidentielles américaines approchant, la clarté réglementaire et la maturité de l'industrie seront essentielles pour le développement futur des actifs numériques.
Membres de l'équipe dirigeante
• PDG : Brad Garlinghouse
• Co-fondateur et président exécutif : Chris Larsen
• Directeur technique de XRP Ledger : David Schwartz
• Co-fondateur de XRP Ledger : Arthur Britto
• Directeur financier (CFO) : Jon Bilich
• Directeur juridique (CLO) : Stuart Alderoty
• Ancien co-fondateur : Jed McCaleb (actuellement co-fondateur de Stellar)
Ripple Labs, Inc. (XRP) Aperçu du financement - Montant total du financement : 294,5 millions de dollars
Certains investisseurs : GV (Google Ventures), IDG Capital
Tour de semence
Date : 12 novembre 2013
Montant du financement : 350 millions de dollars
Certains investisseurs : Core Innovation Capital, Camp One Ventures, IDG Capital, Hinge Capital
Financement de la série A
Date : 3 décembre 2014
Montant du financement : 400 millions de dollars
Certains investisseurs : Santander
Financement de série A
Date : 19 mai 2015
Montant du financement : 28 millions de dollars
Certain investisseurs : IDG Capital, Blockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Core Innovation Capital, RRE Ventures, CME Ventures
Financement de série A élargi
Date : 6 octobre 2015
Montant du financement : 400 millions de dollars
Certains investisseurs : Santander, CME Ventures, SeaGate.io Technology
Financement de la série B
Date : 15 septembre 2016
Montant du financement : 55 millions de dollars
Certains investisseurs : SBI Investment, Accenture, Santander, CME Ventures, SeaGate.io Technology, Hinge Capital
Financement de la série C
Date : 20 décembre 2019
Évaluation de l'entreprise : 98 milliards de dollars
Montant du financement : 200 millions de dollars
Certains investisseurs : Tetragon Financial Group Limited, SBI Investment, Bossanova Investimentos, Route 66 Venture
Économie des jetons
XRP est l'actif natif du XRP Ledger (XRPL), créé en 2012, avec une offre totale fixe de 100 milliards, entièrement minée à l'avance.
• Parmi eux, 80 milliards sont attribués à Ripple Labs, 20 milliards sont attribués aux membres de l'équipe fondatrice.
• Afin de stabiliser le marché et de gérer les avoirs, Ripple a déposé 55 milliards de XRP dans un compte de garde en 2017, libérant jusqu'à 1 milliard de XRP par mois, avec une période de libération prévue de 55 mois.
• Les XRP non utilisés seront à nouveau verrouillés, prolongeant le temps de libération. À la fin de 2024, Ripple détient toujours environ 37,24 milliards de XRP sous séquestre.
La stablecoin RLUSD de Ripple
Ripple prévoyait de lancer la stablecoin RLUSD le 4 décembre 2024, mais a actuellement retardé le lancement en attendant l'approbation réglementaire. Ripple collabore avec le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS) pour répondre à des exigences réglementaires strictes et maintenir des normes d'exploitation élevées.
Aperçu de RLUSD :
• Date de l'annonce initiale : avril 2024
• Actifs soutenus : entièrement soutenu par des dépôts en dollars américains, des obligations d'État américaines à court terme et des équivalents de liquidités.
• Objectif : RLUSD, en tant que stablecoin de niveau entreprise et conforme, vise à compléter la solution de paiement transfrontalier de Ripple, en fonctionnant conjointement avec XRP.
• Perspectives de marché : Avec le marché des stablecoins prévu pour atteindre plus de 28000 milliards de dollars d'ici 2028, RLUSD est considéré comme un contributeur important dans ce domaine en pleine expansion.
Indicateurs clés (5 décembre 2024)
XRP Ledger : aperçu détaillé
XRPL est différent des blockchains traditionnelles par preuve de travail (PoW) ou preuve d'enjeu (PoS), car il utilise un modèle de consensus fédéral qui permet aux validateurs de parvenir à un accord sur l'état du grand livre sans nécessiter de minage ou de mise. Le protocole de consensus vise à améliorer l'efficacité, à réduire la latence et à diminuer les coûts de calcul, permettant ainsi une finalité rapide des transactions.
Réseau de validateurs et liste unique de nœuds (UNL)
Le réseau XRPL est composé de plus de 109 validateurs répartis dans le monde entier. Un sous-ensemble de ces validateurs constitue la liste unique des nœuds (UNL), qui est essentielle pour parvenir à un consensus. La UNL est composée de 31 validateurs de confiance, y compris des entités telles que Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Labs et XRPScan. Bien que toute entité puisse faire fonctionner un validateur et publier une UNL, la UNL par défaut est fortement influencée par Ripple Labs et la XRP Ledger Foundation.
Problèmes de centralisation :
Le UNL par défaut planifié par des organisations influentes a suscité des questions sur les problèmes de centralisation. Les critiques estiment que le processus de sélection des validateurs de confiance n'est pas entièrement sans autorisation, ce qui pourrait nuire à l'esprit de décentralisation de la technologie blockchain. Cependant, les partisans soulignent que les utilisateurs peuvent modifier leur UNL de manière autonome, permettant ainsi d'atteindre un certain degré de décentralisation en fonction des préférences de confiance individuelles.
processus de consensus
Le processus de consensus dans XRPL se déroule par itérations, où les validateurs proposent et s'accordent sur l'inclusion d'un ensemble de transactions dans la prochaine version du registre. Ce processus comprend :
Phase de proposition : Les validateurs soumettent un ensemble de transactions proposées.
Phase de vote : Les validateurs ajustent leurs propositions en fonction des propositions reçues de leurs pairs UNL.
Atteindre un consensus : Une fois qu'un large consensus (généralement 80%) est atteint, le lot de transactions sera appliqué au grand livre.
Validation du registre : Les validateurs publient des informations de validation signées contenant le nouveau hachage du registre, confirmant le consensus.
Ce mécanisme garantit que tous les participants s'accordent sur l'état du livre et l'ordre des transactions, sans nécessiter d'activités de minage gourmandes en ressources.
Vitesse de transaction, frais et réserves de compte
vitesse de transaction
Il existe des différences significatives dans la vitesse et la capacité des transactions entre différentes plateformes de blockchain. XRP traite les transactions en 3 à 5 secondes et prend en charge un débit d'environ 1 500 transactions par seconde (TPS). Solana atteint une vitesse de transaction inférieure à la seconde, avec une capacité maximale allant jusqu'à 65 000 TPS. En comparaison, Bitcoin nécessite plus de 10 minutes par transaction, traitant 5 à 6 TPS, tandis qu'Ethereum traite les transactions à une vitesse de 13 à 15 TPS.
frais de transaction
Les frais de transaction sur XRPL sont très bas, environ 0,00001 XRP par transaction. Ce faible coût le rend économiquement viable pour les utilisateurs qui effectuent des transactions fréquentes et des paiements de faible montant, ce qui est en accord avec l'objectif du grand livre de favoriser un transfert de valeur efficace.
Limites de fiducie et exigences de réserves
Un aspect unique de XRPL est l'utilisation de lignes de confiance pour la gestion des jetons. Pour activer un nouveau compte XRPL, les utilisateurs doivent conserver au moins 10 XRP. De plus, chaque type de jeton unique détenu dans le portefeuille nécessite de conserver 2 XRP supplémentaires. Ces réserves servent de mesures anti-spam pour empêcher l'enflure du grand livre et bloquer les activités malveillantes.
Fonctionnalité de ligne de confiance :
Accord bilatéral : La ligne de confiance agit comme un accord de crédit bilatéral entre deux comptes, définissant le solde de chaque jeton et les paramètres de confiance.
Réception de jetons basée sur le consentement : Cela garantit qu'aucun compte ne peut imposer des jetons à un autre compte sans consentement, maintenant ainsi le contrôle de l'utilisateur sur les actifs reçus.
Contrôle des transactions : La ligne de confiance peut permettre de geler des actifs, de demander une autorisation pour les transferts et de définir un indicateur "sans ondulation" pour éviter des ajustements de solde accidentels, etc.
Mécanisme de vagues
Le Rippling dans le registre XRP (XRPL) peut favoriser un règlement net efficace en ajustant les soldes des jetons entre les lignes de confiance interconnectées, contournant ainsi la participation directe de l'émetteur. Les utilisateurs peuvent contrôler cette fonction :
Activé : Idéal pour les intermédiaires comme les teneurs de marché pour renforcer la liquidité.
Désactivé : Recommandé pour les utilisateurs cherchant à éviter des ajustements de balance accidentels.
Cette flexibilité garantit une participation au réseau personnalisée en fonction des besoins des utilisateurs.
crochets pour améliorer les fonctionnalités
Hooks est un code WebAssembly léger (WASM), capable de réaliser des fonctions programmables telles que l'automatisation des transactions, la vérification de conformité ou la modification des paiements. Les Hooks sont déployés sur le réseau Xahau (la sidechain de XRPL), améliorant la programmabilité tout en maintenant la stabilité du mainnet.
Chaîne latérale compatible EVM
Développer une chaîne latérale compatible avec (EVM) de la machine virtuelle Ethereum vise à :
Attirer les développeurs Ethereum et les dApps.
Réaliser le transfert d'actifs inter-chaînes via des solutions de pont comme Axelar.
Nous sommes actuellement en phase de test, cette sidechain utilise XRP comme gaz, positionnant XRPL pour une interopérabilité blockchain plus large.
Intégration AMM native
Le fournisseur de liquidités automatisé XRPL (AMM) permet d'effectuer des échanges de jetons décentralisés et de fournir de la liquidité directement sur le grand livre, supporte :
Pool de liquidité des paires de tokens.
Participez à la finance décentralisée (DeFi) sans dépendances externes.
Ce AMM natif renforce l'attrait de XRPL dans l'écosystème DeFi.
Explication du protocole de consensus du livre de XRP
Le mécanisme de consensus est le pilier des systèmes de paiement décentralisés, garantissant que tous les participants s'accordent sur l'état du grand livre sans contrôle centralisé. Le protocole de consensus du grand livre XRP met l'accent sur l'efficacité, la sécurité et la résilience face aux modes de défaillance.
Caractéristiques principales
Protocole de registre : Assurer un consensus sur l'état le plus récent et l'ordre des transactions.
Décentralisé : fonctionne sans autorité centrale, évitant les points de défaillance uniques.
Stabilité : Même si les participants changent ou agissent de manière inappropriée, des progrès peuvent encore être réalisés.
Sécurité avant tout : Prioriser la justesse en arrêtant le processus de validation des transactions incorrectes en cas d'interruption.
Efficacité : Éviter les processus énergivores typiques dans les systèmes de preuve de travail (PoW).
Prévention de la double dépense
Pour éviter les doubles dépenses, XRPL classe les transactions de manière déterministe. Parmi les transactions conflictuelles, une seule sera validée, ce qui élimine la nécessité de résoudre les disputes de manière centralisée.
Structure du livre de comptes
Chaque version du registre comprend :
État actuel : solde du compte et objet.
Ensemble de transactions : Appliqué aux transactions du grand livre précédent.
Métadonnées : informations détaillées telles que le hachage cryptographique et l'index du grand livre.
Cette structure crée un enregistrement historique immuable, chaque registre contenant l'état actuel complet pour une vérification rapide.
vérification basée sur la confiance
Les participants composent une liste de nœuds uniques (UNL), et les validateurs de confiance n'agiront pas de manière malveillante. Ce modèle de confiance soutient la sécurité du système : les validateurs n'influencent que ceux qui leur font confiance.
Le processus de consensus comprend :
Proposition : Le validateur soumet un ensemble de transactions.
Vote : Les validateurs ajustent la proposition en fonction des contributions de leurs pairs.
Consensus : La majorité absolue s'applique aux transactions.
Validation : Les validateurs signent et publient un nouveau registre.
Tolérance aux pannes et sécurité
Panne des validateurs : traiter jusqu'à 20 % de validateurs en panne ; si la panne dépasse 20 % mais reste inférieure à 80 %, arrêter pour garantir l'intégrité.
Résister aux attaques de sorcières : Impact de la confiance et restrictions de la sélection manuelle de l'UNL sur l'impact des fausses identités.
Vérification des invariants : Refuser les transactions qui enfreignent les règles, comme la création non autorisée de XRP.
Mécanisme de frais adaptatif
Les validateurs ajustent dynamiquement les frais de transaction et les exigences de réserve, équilibrant l'accessibilité et la protection du réseau. Les paramètres clés incluent les frais de transaction de base, la réserve de compte et la réserve du propriétaire, les décisions étant prises par un vote médian.
Amélioration de l'activité : UNL négatif
Pour maintenir le progrès pendant une interruption, le Negative UNL exclura temporairement les validateurs non disponibles, ajustera le seuil de quorum et les réintégrera lors de la reprise. Cette fonctionnalité garantit la continuité sans compromettre la sécurité.
Ripple : développement réglementaire et juridique
Ripple a fait face à des défis réglementaires tout au long de son histoire opérationnelle, ce qui reflète la complexité de la navigation dans un environnement juridique en constante évolution pour la blockchain et les actifs numériques.
Étape clé :
5 mai 2015 : Ripple a été condamné à une amende de 700 000 dollars par le Réseau de lutte contre la criminalité financière du ministère américain des Finances (FinCEN) pour violation de la loi sur le secret bancaire (y compris en tant que société de services monétaires non enregistrée (MSB)). Ripple a accepté de mettre en œuvre des mesures de conformité et d'améliorer son protocole.
13 juin 2016 : Ripple a obtenu un BitLicense délivré par le Département des services financiers de l'État de New York, devenant ainsi la quatrième entreprise à recevoir ce permis.
Septembre 2017 : La société de blockchain R3 intente une action en justice contre Ripple, demandant l'exécution d'un accord pour l'achat de 5 milliards de XRP à 0,0085 $. Ripple répond en affirmant qu'avec l'augmentation de la valeur du XRP, R3 agit de manière spéculative. Ce différend est résolu en Septembre 2018 selon des conditions non divulguées.
Février 2020 : Le Financial Times rapporte que MoneyGram, le principal partenaire de Ripple, a reçu 50 millions de dollars de Ripple avant d'adopter les outils de liquidité basés sur XRP. Ripple a fourni ces outils gratuitement et a offert un total de 8,9 millions de dollars en subventions au quatrième trimestre 2019. Les ventes de XRP sont considérées comme le principal moteur de profit de Ripple.
22 décembre 2020 : La Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) a accusé Ripple et ses dirigeants Christian Larsen et Brad Garlinghouse d'avoir levé 1,3 milliard de dollars par le biais d'une émission de titres non enregistrés impliquant XRP. Ripple a contesté ces accusations, et le tribunal a ensuite limité le droit de la SEC d'accéder à un grand nombre de dossiers bancaires des défendeurs.
Juillet 2023 : Un tribunal de district américain a statué dans une décision marquante que la vente de XRP dans le cadre du trading programmatique sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies ne constitue pas des valeurs mobilières au sens du test Howey. Cependant, les ventes institutionnelles et le financement impliquant le XRP peuvent être considérés comme des valeurs mobilières. Après deux ans de litige, la juge Analisa Torres a rendu cette décision.
Octobre 2023 : la SEC a retiré sa poursuite contre les dirigeants de Ripple, Garlinghouse et Larsen, marquant une résolution partielle de l'affaire.
Juin 2024 : Ripple révèle que le montant de sa défense juridique contre la SEC a dépassé 100 millions de dollars, soulignant la pression financière résultant d'un examen réglementaire prolongé.
Conclusion
La capitalisation boursière de XRP a récemment grimpé à 50 milliards de dollars, reflétant un regain d'intérêt sur le marché, mais des doutes subsistent quant à son adoption institutionnelle à long terme et aux défis réglementaires. Les progrès de Ripple (y compris les plans de finance tokenisée et les applications d'ETF) indiquent des avancées, mais font également face à des obstacles, notamment dans la gestion de cadres juridiques et mondiaux complexes. Bien que les décisions de la SEC aient clarifié le statut de XRP dans certains cas, l'incertitude demeure, soulignant la nécessité d'adopter une attitude prudente et optimiste quant à son rôle dans un écosystème financier en constante évolution.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Qu'est-ce qui se cache derrière la flambée de 50 milliards de dollars de la capitalisation boursière de XRP ?
Auteur : insights4vc Source : substack Traduction : Shan Ouba, Jinse Caijing
Au cours de la dernière semaine, le prix de XRP a augmenté d'environ 60,96 %, passant de 1,46 $ à 2,35 $, avec une capitalisation boursière dépassant 130 milliards de dollars. Cet article analysera brièvement le développement historique de Ripple (la société derrière XRP), son écosystème ainsi que les dernières avancées en matière de tokenisation des actifs du monde réel (RWA) et de participation réglementaire.
Ripple a été fondée en 2013, sous le nom d'OpenCoin, avant de devenir Ripple Labs. En tant que pionnier de la technologie blockchain, Ripple se concentre sur les paiements transfrontaliers et la finance décentralisée (DeFi). Le cœur de l'écosystème Ripple est le XRP Ledger (XRPL), ce grand livre distribué a été développé en 2011 par David Schwartz, Jed McCaleb et Arthur Britto, dans le but de fournir des solutions de paiement mondial efficaces, évolutives et sécurisées, en adéquation avec la vision de Ripple pour une infrastructure financière modernisée.
Derniers développements de XRPL
• Percée de la tokenisation des RWA : Le 25 novembre 2024, Ripple a annoncé un partenariat avec Archax, la première plateforme d'échange d'actifs numériques réglementée par la FCA britannique, pour tokeniser le fonds de liquidités de 3,8 milliards de livres sterling d'Abrdn en utilisant XRPL. Cela marque le lancement du premier token de fonds de marché monétaire sur XRPL, consolidant davantage sa position de leader dans la tokenisation des actifs réels.
• Approfondissement de la participation réglementaire : Le 2 décembre 2024, WisdomTree a rejoint Bitwise, 21Shares et Canary Capital pour demander à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le lancement d'un fonds négocié en bourse (ETF) sur le XRP au comptant. Cette tendance reflète l'attrait croissant du XRP parmi les investisseurs institutionnels et indique également une adoption généralisée des outils financiers tokenisés.
État de XRP : Revue du troisième trimestre 2024
Le rapport trimestriel de Ripple révèle les développements clés concernant XRP et le marché descryptomonnaies au sens large :
• Statut juridique clair : Le tribunal a statué que le XRP n'est pas un titre, permettant ainsi son relancement sur les bourses américaines et internationales. La distinction entre Ripple et XRP est largement reconnue.
• Intérêt des institutions en forte augmentation : Grayscale a lancé un produit de confiance XRP, tandis que Bitwise, Canary et 21Shares ont tous soumis des demandes d'ETF XRP. Cela indique que la confiance des institutions envers XRP continue de croître.
• Impact économique macroéconomique : La réduction des taux d'intérêt de 50 points de base par la Réserve fédérale a provoqué une hausse des actifs à risque, entraînant un rebond du marché des cryptomonnaies. De plus, le lancement de l'ETF Ethereum aux États-Unis a attiré des flux de capitaux de 552,2 millions de dollars.
• Environnement réglementaire : la SEC a fait appel de certaines décisions dans l'affaire Ripple, mais a reconnu que le XRP lui-même n'est pas un titre. En même temps, des pays et régions comme le Japon, les Émirats Arabes Unis et Hong Kong ont adopté des politiques de réglementation des cryptomonnaies plus favorables, contrastant fortement avec les actions d'application de la loi aux États-Unis.
• Expansion mondiale : Ripple a obtenu l'approbation réglementaire à Dubaï et promeut l'innovation crypto grâce à des investissements stratégiques et des activités de plaidoyer.
Avec les ETF crypto menant la croissance du marché et les élections présidentielles américaines approchant, la clarté réglementaire et la maturité de l'industrie seront essentielles pour le développement futur des actifs numériques.
Membres de l'équipe dirigeante
• PDG : Brad Garlinghouse
• Co-fondateur et président exécutif : Chris Larsen
• Directeur technique de XRP Ledger : David Schwartz
• Co-fondateur de XRP Ledger : Arthur Britto
• Directeur financier (CFO) : Jon Bilich
• Directeur juridique (CLO) : Stuart Alderoty
• Ancien co-fondateur : Jed McCaleb (actuellement co-fondateur de Stellar)
Ripple Labs, Inc. (XRP) Aperçu du financement - Montant total du financement : 294,5 millions de dollars
Tours de financement :
Date : 11 avril 2013
Montant du financement : non divulgué
Investisseur : Andreessen Horowitz (a16z), Lightspeed Venture Partners, Vast Ventures
Date : 14 mai 2013
Montant du financement : non divulgué
Certains investisseurs : GV (Google Ventures), IDG Capital
Date : 12 novembre 2013
Montant du financement : 350 millions de dollars
Certains investisseurs : Core Innovation Capital, Camp One Ventures, IDG Capital, Hinge Capital
Date : 3 décembre 2014
Montant du financement : 400 millions de dollars
Certains investisseurs : Santander
Date : 19 mai 2015
Montant du financement : 28 millions de dollars
Certain investisseurs : IDG Capital, Blockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Core Innovation Capital, RRE Ventures, CME Ventures
Date : 6 octobre 2015
Montant du financement : 400 millions de dollars
Certains investisseurs : Santander, CME Ventures, SeaGate.io Technology
Date : 15 septembre 2016
Montant du financement : 55 millions de dollars
Certains investisseurs : SBI Investment, Accenture, Santander, CME Ventures, SeaGate.io Technology, Hinge Capital
Date : 20 décembre 2019
Évaluation de l'entreprise : 98 milliards de dollars
Montant du financement : 200 millions de dollars
Certains investisseurs : Tetragon Financial Group Limited, SBI Investment, Bossanova Investimentos, Route 66 Venture
Économie des jetons
XRP est l'actif natif du XRP Ledger (XRPL), créé en 2012, avec une offre totale fixe de 100 milliards, entièrement minée à l'avance.
• Parmi eux, 80 milliards sont attribués à Ripple Labs, 20 milliards sont attribués aux membres de l'équipe fondatrice.
• Afin de stabiliser le marché et de gérer les avoirs, Ripple a déposé 55 milliards de XRP dans un compte de garde en 2017, libérant jusqu'à 1 milliard de XRP par mois, avec une période de libération prévue de 55 mois.
• Les XRP non utilisés seront à nouveau verrouillés, prolongeant le temps de libération. À la fin de 2024, Ripple détient toujours environ 37,24 milliards de XRP sous séquestre.
La stablecoin RLUSD de Ripple
Ripple prévoyait de lancer la stablecoin RLUSD le 4 décembre 2024, mais a actuellement retardé le lancement en attendant l'approbation réglementaire. Ripple collabore avec le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS) pour répondre à des exigences réglementaires strictes et maintenir des normes d'exploitation élevées.
Aperçu de RLUSD :
• Date de l'annonce initiale : avril 2024
• Actifs soutenus : entièrement soutenu par des dépôts en dollars américains, des obligations d'État américaines à court terme et des équivalents de liquidités.
• Objectif : RLUSD, en tant que stablecoin de niveau entreprise et conforme, vise à compléter la solution de paiement transfrontalier de Ripple, en fonctionnant conjointement avec XRP.
• Perspectives de marché : Avec le marché des stablecoins prévu pour atteindre plus de 28000 milliards de dollars d'ici 2028, RLUSD est considéré comme un contributeur important dans ce domaine en pleine expansion.
Indicateurs clés (5 décembre 2024)
XRP Ledger : aperçu détaillé
XRPL est différent des blockchains traditionnelles par preuve de travail (PoW) ou preuve d'enjeu (PoS), car il utilise un modèle de consensus fédéral qui permet aux validateurs de parvenir à un accord sur l'état du grand livre sans nécessiter de minage ou de mise. Le protocole de consensus vise à améliorer l'efficacité, à réduire la latence et à diminuer les coûts de calcul, permettant ainsi une finalité rapide des transactions.
Réseau de validateurs et liste unique de nœuds (UNL)
Le réseau XRPL est composé de plus de 109 validateurs répartis dans le monde entier. Un sous-ensemble de ces validateurs constitue la liste unique des nœuds (UNL), qui est essentielle pour parvenir à un consensus. La UNL est composée de 31 validateurs de confiance, y compris des entités telles que Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Labs et XRPScan. Bien que toute entité puisse faire fonctionner un validateur et publier une UNL, la UNL par défaut est fortement influencée par Ripple Labs et la XRP Ledger Foundation.
Problèmes de centralisation :
Le UNL par défaut planifié par des organisations influentes a suscité des questions sur les problèmes de centralisation. Les critiques estiment que le processus de sélection des validateurs de confiance n'est pas entièrement sans autorisation, ce qui pourrait nuire à l'esprit de décentralisation de la technologie blockchain. Cependant, les partisans soulignent que les utilisateurs peuvent modifier leur UNL de manière autonome, permettant ainsi d'atteindre un certain degré de décentralisation en fonction des préférences de confiance individuelles.
processus de consensus
Le processus de consensus dans XRPL se déroule par itérations, où les validateurs proposent et s'accordent sur l'inclusion d'un ensemble de transactions dans la prochaine version du registre. Ce processus comprend :
Ce mécanisme garantit que tous les participants s'accordent sur l'état du livre et l'ordre des transactions, sans nécessiter d'activités de minage gourmandes en ressources.
Vitesse de transaction, frais et réserves de compte
vitesse de transaction
Il existe des différences significatives dans la vitesse et la capacité des transactions entre différentes plateformes de blockchain. XRP traite les transactions en 3 à 5 secondes et prend en charge un débit d'environ 1 500 transactions par seconde (TPS). Solana atteint une vitesse de transaction inférieure à la seconde, avec une capacité maximale allant jusqu'à 65 000 TPS. En comparaison, Bitcoin nécessite plus de 10 minutes par transaction, traitant 5 à 6 TPS, tandis qu'Ethereum traite les transactions à une vitesse de 13 à 15 TPS.
frais de transaction
Les frais de transaction sur XRPL sont très bas, environ 0,00001 XRP par transaction. Ce faible coût le rend économiquement viable pour les utilisateurs qui effectuent des transactions fréquentes et des paiements de faible montant, ce qui est en accord avec l'objectif du grand livre de favoriser un transfert de valeur efficace.
Limites de fiducie et exigences de réserves
Un aspect unique de XRPL est l'utilisation de lignes de confiance pour la gestion des jetons. Pour activer un nouveau compte XRPL, les utilisateurs doivent conserver au moins 10 XRP. De plus, chaque type de jeton unique détenu dans le portefeuille nécessite de conserver 2 XRP supplémentaires. Ces réserves servent de mesures anti-spam pour empêcher l'enflure du grand livre et bloquer les activités malveillantes.
Fonctionnalité de ligne de confiance :
Mécanisme de vagues
Le Rippling dans le registre XRP (XRPL) peut favoriser un règlement net efficace en ajustant les soldes des jetons entre les lignes de confiance interconnectées, contournant ainsi la participation directe de l'émetteur. Les utilisateurs peuvent contrôler cette fonction :
Cette flexibilité garantit une participation au réseau personnalisée en fonction des besoins des utilisateurs.
crochets pour améliorer les fonctionnalités
Hooks est un code WebAssembly léger (WASM), capable de réaliser des fonctions programmables telles que l'automatisation des transactions, la vérification de conformité ou la modification des paiements. Les Hooks sont déployés sur le réseau Xahau (la sidechain de XRPL), améliorant la programmabilité tout en maintenant la stabilité du mainnet.
Chaîne latérale compatible EVM
Développer une chaîne latérale compatible avec (EVM) de la machine virtuelle Ethereum vise à :
Nous sommes actuellement en phase de test, cette sidechain utilise XRP comme gaz, positionnant XRPL pour une interopérabilité blockchain plus large.
Intégration AMM native
Le fournisseur de liquidités automatisé XRPL (AMM) permet d'effectuer des échanges de jetons décentralisés et de fournir de la liquidité directement sur le grand livre, supporte :
Ce AMM natif renforce l'attrait de XRPL dans l'écosystème DeFi.
Explication du protocole de consensus du livre de XRP
Le mécanisme de consensus est le pilier des systèmes de paiement décentralisés, garantissant que tous les participants s'accordent sur l'état du grand livre sans contrôle centralisé. Le protocole de consensus du grand livre XRP met l'accent sur l'efficacité, la sécurité et la résilience face aux modes de défaillance.
Caractéristiques principales
Prévention de la double dépense
Pour éviter les doubles dépenses, XRPL classe les transactions de manière déterministe. Parmi les transactions conflictuelles, une seule sera validée, ce qui élimine la nécessité de résoudre les disputes de manière centralisée.
Structure du livre de comptes
Chaque version du registre comprend :
Cette structure crée un enregistrement historique immuable, chaque registre contenant l'état actuel complet pour une vérification rapide.
vérification basée sur la confiance
Les participants composent une liste de nœuds uniques (UNL), et les validateurs de confiance n'agiront pas de manière malveillante. Ce modèle de confiance soutient la sécurité du système : les validateurs n'influencent que ceux qui leur font confiance.
Le processus de consensus comprend :
Tolérance aux pannes et sécurité
Mécanisme de frais adaptatif
Les validateurs ajustent dynamiquement les frais de transaction et les exigences de réserve, équilibrant l'accessibilité et la protection du réseau. Les paramètres clés incluent les frais de transaction de base, la réserve de compte et la réserve du propriétaire, les décisions étant prises par un vote médian.
Amélioration de l'activité : UNL négatif
Pour maintenir le progrès pendant une interruption, le Negative UNL exclura temporairement les validateurs non disponibles, ajustera le seuil de quorum et les réintégrera lors de la reprise. Cette fonctionnalité garantit la continuité sans compromettre la sécurité.
Ripple : développement réglementaire et juridique
Ripple a fait face à des défis réglementaires tout au long de son histoire opérationnelle, ce qui reflète la complexité de la navigation dans un environnement juridique en constante évolution pour la blockchain et les actifs numériques.
Étape clé :
Conclusion
La capitalisation boursière de XRP a récemment grimpé à 50 milliards de dollars, reflétant un regain d'intérêt sur le marché, mais des doutes subsistent quant à son adoption institutionnelle à long terme et aux défis réglementaires. Les progrès de Ripple (y compris les plans de finance tokenisée et les applications d'ETF) indiquent des avancées, mais font également face à des obstacles, notamment dans la gestion de cadres juridiques et mondiaux complexes. Bien que les décisions de la SEC aient clarifié le statut de XRP dans certains cas, l'incertitude demeure, soulignant la nécessité d'adopter une attitude prudente et optimiste quant à son rôle dans un écosystème financier en constante évolution.