La fecha de vencimiento de opciones de BTC por un valor de 100 mil millones de Dólares se acerca──Atención al rango de 95,000 a 105,000 dólares | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Se espera que opciones de Bitcoin por más de 10 mil millones de Dólares en Deribit expiren a las 8 a.m. UTC del viernes, lo que podría provocar volatilidad en el mercado.
La alta exposición delta en el rango de 95,000 Dólares a 105,000 Dólares está aumentando el riesgo de dirección del precio de Bitcoin, convirtiéndose en un nivel importante para los traders.
A pesar de los recientes máximos históricos, el índice DVOL de Deribit indica que las preocupaciones sobre la volatilidad debido a los próximos vencimientos de opciones son mínimas.
En Deribit, a las 8 a.m. UTC del 30 de mayo (5 p.m. hora de Japón), varios miles de millones de dólares en opciones de Bitcoin (BTC) vencerán, por lo que el rango de $95,000 a $105,000 se convierte en una zona clave que indica volatilidad y dirección potencial.
A partir de la fecha de redacción del artículo, hay 93,131 contratos mensuales de opciones de Bitcoin que superan los 10 mil millones de Dólares (aproximadamente 1.45 billones de yenes, con un tipo de cambio de 1 Dólar = 145 yenes) que pronto alcanzarán su fecha de liquidación. De este total, el 53% son opciones de compra y el resto son opciones de venta. Las opciones de compra representan una apuesta alcista en el mercado, mientras que las opciones de venta sirven como un seguro contra la caída de precios. En Deribit, un contrato de opción equivale a 1 BTC.
Al observar la distribución de las posiciones abiertas, hay una gran concentración de exposición "delta" en los precios de ejercicio de 95,000 Dólares, 100,000 Dólares y 105,000 Dólares. Esto significa que los traders que mantienen posiciones en estos precios de ejercicio están asumiendo un gran riesgo direccional frente al precio de Bitcoin.
La "gamma", que mide la sensibilidad de las opciones a las fluctuaciones del precio de BTC, alcanza su punto máximo a medida que se acerca la fecha de vencimiento. Por lo tanto, las fluctuaciones de precio pueden inducir una amplia cobertura por parte de inversores y creadores de mercado (que siempre están en el lado opuesto de las transacciones de los inversores), lo que podría agravar aún más la volatilidad de los precios.
La plataforma de negociación de criptomonedas descentralizada Volmex mencionó en un artículo explicativo de X que "la mayor concentración de delta se encuentra en los Bitcoin de vencimiento del 30 de mayo de Deribit, con un precio de ejercicio de 100,000 Dólares, 105,000 Dólares y 95,000 Dólares, y hay una exposición delta de 2,800 millones de Dólares (aproximadamente 406,000 millones de yenes), lo que podría dar lugar a un fuerte flujo impulsado por gamma hacia finales de mes."
Volmex añadió además: "¡Cualquier movimiento podría causar una cobertura agresiva por parte de los dealers y provocar un entorno de gamma débil! ¡Prepárate para la volatilidad!"
! [Distribución del saldo de interés abierto de BTC para opciones mensuales con vencimiento el 30 de mayo.] :D Según los datos de CoinDesk, Bitcoin cotiza alrededor de $ 107,800 en el momento de escribir este artículo. La semana anterior, alcanzó un máximo histórico de más de 111.000 dólares.
El índice DVOL de Deribit (un índice que muestra la volatilidad implícita de 30 días basada en Opciones) continúa disminuyendo, lo que indica que las preocupaciones sobre la volatilidad asociada con los próximos vencimientos son mínimas.
El índice de volatilidad anualizado de 1 día de Volmex ha aumentado ligeramente al 45.4%. Esto indica que la tasa de cambio de precios en 24 horas es del 2.37%.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
La fecha de vencimiento de opciones de BTC por un valor de 100 mil millones de Dólares se acerca──Atención al rango de 95,000 a 105,000 dólares | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
En Deribit, a las 8 a.m. UTC del 30 de mayo (5 p.m. hora de Japón), varios miles de millones de dólares en opciones de Bitcoin (BTC) vencerán, por lo que el rango de $95,000 a $105,000 se convierte en una zona clave que indica volatilidad y dirección potencial.
A partir de la fecha de redacción del artículo, hay 93,131 contratos mensuales de opciones de Bitcoin que superan los 10 mil millones de Dólares (aproximadamente 1.45 billones de yenes, con un tipo de cambio de 1 Dólar = 145 yenes) que pronto alcanzarán su fecha de liquidación. De este total, el 53% son opciones de compra y el resto son opciones de venta. Las opciones de compra representan una apuesta alcista en el mercado, mientras que las opciones de venta sirven como un seguro contra la caída de precios. En Deribit, un contrato de opción equivale a 1 BTC.
Al observar la distribución de las posiciones abiertas, hay una gran concentración de exposición "delta" en los precios de ejercicio de 95,000 Dólares, 100,000 Dólares y 105,000 Dólares. Esto significa que los traders que mantienen posiciones en estos precios de ejercicio están asumiendo un gran riesgo direccional frente al precio de Bitcoin.
La "gamma", que mide la sensibilidad de las opciones a las fluctuaciones del precio de BTC, alcanza su punto máximo a medida que se acerca la fecha de vencimiento. Por lo tanto, las fluctuaciones de precio pueden inducir una amplia cobertura por parte de inversores y creadores de mercado (que siempre están en el lado opuesto de las transacciones de los inversores), lo que podría agravar aún más la volatilidad de los precios.
La plataforma de negociación de criptomonedas descentralizada Volmex mencionó en un artículo explicativo de X que "la mayor concentración de delta se encuentra en los Bitcoin de vencimiento del 30 de mayo de Deribit, con un precio de ejercicio de 100,000 Dólares, 105,000 Dólares y 95,000 Dólares, y hay una exposición delta de 2,800 millones de Dólares (aproximadamente 406,000 millones de yenes), lo que podría dar lugar a un fuerte flujo impulsado por gamma hacia finales de mes."
Volmex añadió además: "¡Cualquier movimiento podría causar una cobertura agresiva por parte de los dealers y provocar un entorno de gamma débil! ¡Prepárate para la volatilidad!"
! [Distribución del saldo de interés abierto de BTC para opciones mensuales con vencimiento el 30 de mayo.] :D Según los datos de CoinDesk, Bitcoin cotiza alrededor de $ 107,800 en el momento de escribir este artículo. La semana anterior, alcanzó un máximo histórico de más de 111.000 dólares.
El índice DVOL de Deribit (un índice que muestra la volatilidad implícita de 30 días basada en Opciones) continúa disminuyendo, lo que indica que las preocupaciones sobre la volatilidad asociada con los próximos vencimientos son mínimas.
El índice de volatilidad anualizado de 1 día de Volmex ha aumentado ligeramente al 45.4%. Esto indica que la tasa de cambio de precios en 24 horas es del 2.37%.
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