BTCFi : nouvelles opportunités et défis dans l'écosystème Bitcoin

2,35 millions de BTC de volume de staking est un chiffre remarquable. Ce montant ne vient qu'après quelques grands investisseurs institutionnels, montrant le potentiel énorme du staking de Bitcoin.

Le cœur de la piste BTCFi réside dans la résolution des problèmes clés de l'écosystème Bitcoin. Avec l'émergence de divers jetons Bitcoin emballés et de nouveaux actifs Bitcoin, la liquidité de Bitcoin a été libérée, mais cela a également conduit à la fragmentation de la liquidité. Pour cela, certains protocoles jouent le rôle d'"agrégateurs de rendement", intégrant divers actifs Bitcoin sur différentes chaînes, simplifiant l'expérience de gestion des actifs pour les utilisateurs et offrant des opportunités de rendement plus diversifiées.

Bitcoin est en train de vivre une transition d'"actif non générateur de revenus" à "actif générateur de revenus". De plus en plus de projets offrent des revenus stables en chaîne pour BTC, ce qui réveille non seulement le Bitcoin endormi, mais ouvre également la porte à BTC pour entrer sur le marché des revenus en chaîne. Par rapport à d'autres actifs cryptographiques, les détenteurs de BTC ont une meilleure capacité à supporter les fluctuations à court et moyen terme, ce qui rend BTC plus adapté à l'utilisation en tant qu'actif de staking.

L'écosystème BTCFi est en train de donner naissance à un vaste écosystème de portefeuille d'actifs. En plus des revenus de staking, il inclut également des revenus de re-staking, des revenus de stratégies de trading et d'autres méthodes de revenus diversifiées. Cependant, avec la complexification des scénarios d'interaction, les risques augmentent également. Pour cela, certains projets lancent une couche d'abstraction de staking, visant à établir une norme et un cadre de sécurité standardisés pour l'industrie du staking de Bitcoin, afin de simplifier l'interaction des utilisateurs avec les protocoles de staking Bitcoin tout en garantissant la sécurité.

Du point de vue de l'investissement, le secteur BTCFi montre un potentiel énorme. Certains analystes estiment que si le DeFi atteint la même proportion sur Bitcoin que sur Ethereum, la valeur totale des applications DeFi sur Bitcoin pourrait atteindre 340 milliards de dollars, oscillant même entre 108 milliards et 680 milliards de dollars. Ce chiffre dépasse de loin la liquidité actuellement libérée sous forme de jetons emballés (environ 10 milliards de dollars).

Cependant, le secteur BTCFi fait également face à des défis. Avec de plus en plus de projets entrant en phase de cotation, le marché fait face à une pression de vente importante pour améliorer la FDV avant la cotation. Bien que de nombreux projets disposent d'une bonne TVL et d'une structure de revenus, la performance des jetons reste morose, ce qui remet en question le modèle opérationnel de certains projets précoces.

Pour BTCFi, il est crucial de bien gérer la performance des prix des jetons sur le marché secondaire. Ce n'est qu'en surmontant ces défis que les investisseurs pourront vraiment voir le potentiel énorme de l'écosystème de staking Bitcoin. Avec le développement et la maturation continue de l'industrie, nous croyons que BTCFi jouera un rôle encore plus important dans le marché des cryptomonnaies à l'avenir.