ديناميات الأسواق المالية العالمية: قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED)، زيادة الفائدة في اليابان واتجاهات الأصول الرقمية

شهدت الأسواق المالية العالمية هذا الشهر تطوراً متنوعاً. الاحتياطي الفيدرالي (FED) حافظ على أسعار الفائدة دون تغيير، ورفع توقعات الناتج المحلي الإجمالي وخفض توقعات التضخم. اليابان رفعت أسعار الفائدة لأول مرة منذ 17 عاماً، مما أثار اهتماماً عالمياً. المستثمرون الأوروبيون يتوقعون دورة تخفيض أسعار الفائدة، بينما شهدت سوق الأصول الرقمية فترة تعديل قصيرة.

في الجانب الأمريكي، أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) في 20 مارس الحفاظ على نطاق هدف سعر الفائدة الفيدرالي بين 5.25% و5.5%. على الرغم من أن بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير كانت أعلى قليلاً من المتوقع، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي اختار عدم التحرك. هذه هي المرة الثالثة على التوالي التي يتم فيها الحفاظ على سعر الفائدة دون تغيير، ويعتقد السوق بشكل عام أن دورة رفع أسعار الفائدة قد انتهت. قام الاحتياطي الفيدرالي برفع توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي للفترة من 2024 إلى 2026، مع خفض توقعات معدل البطالة لعام 2024.

تلقى أداء التصنيع أيضًا اهتمامًا كبيرًا. في مارس، حققت أنشطة التصنيع الأمريكية أكبر زيادة لها في nearly عامين، حيث أظهرت مؤشرات الإنتاج والتوظيف والأسعار جميعها تسارعًا في النمو. تعكس هذه البيانات الأداء الإيجابي لقطاع التصنيع، ولكن لا يزال من الضروري تقييمها بشكل شامل مع مؤشرات اقتصادية أخرى.

أعلن بنك اليابان المركزي عن زيادة أسعار الفائدة لأول مرة منذ 17 عامًا، مما أثار مخاوف من تشديد السيولة في الأسواق الدولية. ومع ذلك، يرى المحللون أن تأثير هذه الزيادة على السوق قد يكون في الغالب على المستوى النفسي. كان رأس المال الدولي يتوقع ذلك منذ فترة، بالإضافة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيدخل قريباً في دورة خفض أسعار الفائدة، مما قد يساعد في تخفيف بعض المخاوف بشأن السيولة.

سجلت المؤشرات الثلاثة الكبرى في سوق الأسهم الأمريكية ارتفاعات جديدة هذا الشهر، لكن بعض المستثمرين يتوقعون أنه قد يكون هناك فترة تصحيح قادمة. لا تزال الذكاء الاصطناعي هي القوة الدافعة الأساسية، على الرغم من ظهور بعض علامات جني الأرباح في الأسهم التكنولوجية، إلا أن الحماس العام للاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا يزال قائماً. في أوروبا، ارتفع مؤشر ستوك 50 الأوروبي بشكل متواصل، حيث يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة بشأن خفض أسعار الفائدة.

شهد سوق الأصول الرقمية تقلبات شديدة هذا الشهر. مرت عملة البيتكوين بعملية من الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي ثم التراجع ثم الانتعاش. كان لصندوق تبادل العملات الرقمية (ETF) للبيتكوين في الولايات المتحدة تأثير كبير على اتجاه السوق، وأصبح تدفق أموال الصندوق عاملاً مهماً يؤثر على الأسعار. تظهر التحليلات على السلسلة أن المستثمرين ذوي القيمة العالية لم يقوموا بتخفيض استثماراتهم بشكل ملحوظ خلال التراجع، وكان المستثمرون الأفراد هم القوة الرئيسية للبيع.

من منظور جانب العرض، فإن آلية تقليل مكافأة البيتكوين تؤدي إلى زيادة تكلفة التعدين، وهي لا تزال واحدة من الدوافع المهمة للسوق الصاعدة على المدى الطويل. مع زيادة اعتراف قيمة البيتكوين، من المتوقع أن يحقق عمال المناجم أرباحًا مستقرة على المدى الطويل.

بالإضافة إلى ذلك، تم تصنيف الإيثيريوم مرة أخرى من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) كأوراق مالية، لكن السوق لا يزال متفائلاً بشأن آفاق ETF للإيثيريوم. قدمت مؤسسات مثل بلاك روك طلبات ETF للإيثيريوم الفوري، ومن المتوقع أن تتخذ لجنة الأوراق المالية والبورصات قرارها النهائي في مايو.

بشكل عام، على الرغم من تقلبات السوق وعدم اليقين على المدى القصير، إلا أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال إيجابياً. يحتاج المستثمرون إلى متابعة سياسات البنوك المركزية في الدول المختلفة، وتطورات التكنولوجيا، واتجاهات التنظيم، لاقتناص الفرص في السوق.