O desempenho da receita ficou aquém das expectativas, com o lucro líquido despencando 94%, o volume de negociação caindo 10%, a receita de negociação de varejo caindo 19% sequencialmente e a receita de negociação institucional caindo 30% sequencialmente. (Sinopse: Acabei de comprar Deribt ontem" Coinbase lançou 24/7 Bitcoin + Ethereum negociação de futuros nos Estados Unidos, contratos perpétuos também estão a caminho) (Suplemento de antecedentes: fundos soberanos compraram bitcoin em abril, diretor da Coinbase: três fatores principais entrada de fundos em BTC, correlação com ações dos EUA está enfraquecendo) A bolsa de criptomoedas americana Coinbase anunciou seu relatório de lucros do primeiro trimestre (Q1) em 8 de maio, horário local. A receita e o lucro líquido ficaram aquém das expectativas à medida que as negociações de mercado arrefeceram em relação ao rali pós-eleitoral no trimestre anterior. O lucro líquido ajustado foi de US$ 527 milhões em 31 de março. O lucro por ação foi de US$ 0,24, abaixo das expectativas de consenso de US$ 1,93. A receita total foi de US$ 2,0 bilhões, ligeiramente abaixo das expectativas de US$ 2,12 bilhões e abaixo dos US$ 2,3 bilhões do quarto trimestre de 2024. A receita de negociação do 1º trimestre caiu 19%, para US$ 1,2 bilhão, e o volume de negociação caiu 10%. Ou como resultado desta notícia, as ações da Coinbase (COIN) caíram 2,67% nas negociações fora do expediente, em comparação com uma alta de 5% na sessão anterior. O COIN caiu 16,83% desde o início do ano. Renda Q1 A volatilidade média dos ativos de criptomoedas aumentou, com o BTC atingindo um recorde histórico em janeiro. No entanto, devido às políticas tarifárias e à incerteza macroeconômica, os preços das criptomoedas caíram em conjunto com o declínio geral do mercado. A capitalização de mercado total da criptomoeda no final do primeiro trimestre diminuiu 19%, para US$ 2,7 trilhões, em comparação com o final do quarto trimestre. Neste contexto, a receita da Coinbase foi de US$ 2 bilhões, queda de 10% sequencialmente; O lucro líquido caiu 94% sequencialmente para US$ 66 milhões, principalmente devido a uma perda antes de impostos de US$ 597 milhões na carteira de criptoativos, a grande maioria dos quais foi uma perda não realizada. O lucro líquido ajustado foi de US$ 527 milhões e o EBITDA ajustado foi de US$ 930 milhões. Receita de negociação A Coinbase informa que a negociação é sua principal fonte de receita, representando mais de 60% de sua receita total. A receita de negociação do 1º trimestre foi de US$ 1,3 bilhão, queda de 19% sequencialmente. O volume spot total da Coinbase caiu 10% sequencialmente, para US$ 393,1 bilhões, mas superou o mercado spot global, que viu um declínio sequencial de 13%. Do lado dos derivativos, a Coinbase negociou US$ 803,6 bilhões e continuou a crescer em participação de mercado. Entre eles, o volume de negociação de varejo do 1º trimestre foi de US$ 78,1 bilhões, queda de 17% sequencialmente. A receita de negociação de varejo de US$ 1,1 bilhão diminuiu 19% sequencialmente, em linha com o declínio no volume de negociação. No comércio institucional, o volume de negociação institucional foi de US$ 315 bilhões, queda de 9% sequencialmente, e a receita de negociação institucional foi de US$ 99 milhões, queda de 30% sequencialmente. Além do cenário macro, o segundo fator para a queda sequencial da receita foi o negócio de derivativos. De acordo com o relatório de resultados, a Coinbase está investindo em descontos de negociação e incentivos para construir liquidez e atrair clientes. Estes abatimentos e recompensas foram deduzidos das receitas de negociação institucional. Outras receitas de negociação no 1º trimestre Outras receitas de negociação foram de US$ 68 milhões, estáveis sequencialmente. O número de transações da Base aumentou 16% sequencialmente, mas a receita média por transação diminuiu 21%. Receita de assinatura e serviços A receita de assinatura e serviços de US$ 698 milhões no 1º trimestre, um aumento de 9% sequencialmente, foi impulsionada pelo crescimento da receita de stablecoin e Coinbase One, com o valor de mercado do USDC atingindo um recorde histórico de mais de US$ 60 bilhões. No entanto, esse aumento foi parcialmente compensado por um declínio sequencial de 9% na receita de recompensa do blockchain. A descida deveu-se principalmente a uma descida sequencial dos preços médios dos ativos, em particular ETH e SOL. A receita de stablecoin do 1º trimestre aumentou 32% sequencialmente, para US$ 298 milhões. A Coinbase disse que esse aumento foi parcialmente compensado por taxas de juros médias mais baixas. As participações médias do USDC em produtos Coinbase aumentaram 49% sequencialmente, para US$ 12,3 bilhões. A receita de outras assinaturas e serviços foi de US$ 141 milhões, um aumento de 5% sequencialmente. Os assinantes do Coinbase One atingiram um recorde histórico no 1º trimestre, e o serviço Coinbase One Premium (US$ 300 por mês) também cresceu. Despesas As despesas operacionais totais no 1º trimestre foram de US$ 1,3 bilhão, um aumento de 7% sequencialmente, ou US$ 91 milhões, principalmente devido a maiores despesas de volatilidade devido à atividade do mercado no início do trimestre e à perda de criptoativos detidos para operações. As despesas técnicas e de desenvolvimento, gerais ou administrativas e de vendas e marketing aumentaram US$ 40 milhões, ou 4% sequencialmente, principalmente devido a maiores gastos com marketing, incluindo marketing de desempenho e incentivos USDC, e custos mais altos de suporte ao cliente. No final do trimestre, os funcionários em tempo integral da Coinbase cresceram 5% sequencialmente, para 3.959. As taxas de transação de US$ 303 milhões, ou 15% do lucro líquido, diminuíram 4% sequencialmente. A diminuição sequencial foi principalmente devido à menor atividade de negociação do cliente e menores taxas de recompensa do blockchain relacionadas aos preços médios mais baixos dos ativos. As despesas com tecnologia e desenvolvimento diminuíram 4% sequencialmente, para US$ 355 milhões. O decréscimo deveu-se principalmente a uma diminuição das despesas com pessoal, apesar do aumento do número total de trabalhadores. As despesas gerais e administrativas aumentaram 9% sequencialmente, para US$ 394 milhões. O aumento foi impulsionado principalmente pelo aumento do suporte ao cliente e dos custos relacionados ao pessoal. As despesas de vendas e marketing foram de US$ 247 milhões, um aumento de 10% sequencialmente. Olhando para abril, a receita total de negociação da Coinbase é de cerca de US$ 240 milhões. A Coinbase espera que a receita de assinatura e serviços do 2º trimestre fique entre US$ 600 milhões e US$ 680 milhões, já que espera que o aumento sequencial na receita de stablecoin seja compensado por um declínio na receita de recompensa do blockchain devido aos preços mais baixos dos ativos; As taxas de transação serão de cerca de 15% do lucro líquido; Tecnologia e desenvolvimento, bem como despesas gerais e administrativas, variarão de US$ 700 milhões a US$ 750 milhões. Vale a pena mencionar que a Coinbase fez esforços no mercado de derivativos, anunciando a aquisição da Deribit, a maior bolsa de opções de bitcoin e ether do mundo, por US$ 2,9 bilhões, incluindo US$ 700 milhões em dinheiro e 11 milhões de ações ordinárias da Coinbase, sujeitas aos habituais ajustes de preço de compra. A transação, que está sujeita a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento, deve ser concluída até o final do ano. No ano passado, a Deribit tinha mais de US$ 30 bilhões em juros abertos e mais de US$ 1 trilhão em volume de negociação. A CFO da Coinbase, Alesia Haas, disse na teleconferência de resultados: "Espera-se que a Derebit melhore imediatamente nossa lucratividade e aumente a diversidade e a sustentabilidade de nossa receita comercial". Além disso, o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, disse em uma chamada para investidores que, neste trimestre, a Coinbase lançará um programa piloto que permitirá que as empresas usem stablecoins para pagamentos e gastos. Protocolo Morpho Notável: Relativo a...
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Coinbase Q1 relatório financeiro detalhado: lucro líquido big dump 94%, aquisição Deribit conquista derivação
O desempenho da receita ficou aquém das expectativas, com o lucro líquido despencando 94%, o volume de negociação caindo 10%, a receita de negociação de varejo caindo 19% sequencialmente e a receita de negociação institucional caindo 30% sequencialmente. (Sinopse: Acabei de comprar Deribt ontem" Coinbase lançou 24/7 Bitcoin + Ethereum negociação de futuros nos Estados Unidos, contratos perpétuos também estão a caminho) (Suplemento de antecedentes: fundos soberanos compraram bitcoin em abril, diretor da Coinbase: três fatores principais entrada de fundos em BTC, correlação com ações dos EUA está enfraquecendo) A bolsa de criptomoedas americana Coinbase anunciou seu relatório de lucros do primeiro trimestre (Q1) em 8 de maio, horário local. A receita e o lucro líquido ficaram aquém das expectativas à medida que as negociações de mercado arrefeceram em relação ao rali pós-eleitoral no trimestre anterior. O lucro líquido ajustado foi de US$ 527 milhões em 31 de março. O lucro por ação foi de US$ 0,24, abaixo das expectativas de consenso de US$ 1,93. A receita total foi de US$ 2,0 bilhões, ligeiramente abaixo das expectativas de US$ 2,12 bilhões e abaixo dos US$ 2,3 bilhões do quarto trimestre de 2024. A receita de negociação do 1º trimestre caiu 19%, para US$ 1,2 bilhão, e o volume de negociação caiu 10%. Ou como resultado desta notícia, as ações da Coinbase (COIN) caíram 2,67% nas negociações fora do expediente, em comparação com uma alta de 5% na sessão anterior. O COIN caiu 16,83% desde o início do ano. Renda Q1 A volatilidade média dos ativos de criptomoedas aumentou, com o BTC atingindo um recorde histórico em janeiro. No entanto, devido às políticas tarifárias e à incerteza macroeconômica, os preços das criptomoedas caíram em conjunto com o declínio geral do mercado. A capitalização de mercado total da criptomoeda no final do primeiro trimestre diminuiu 19%, para US$ 2,7 trilhões, em comparação com o final do quarto trimestre. Neste contexto, a receita da Coinbase foi de US$ 2 bilhões, queda de 10% sequencialmente; O lucro líquido caiu 94% sequencialmente para US$ 66 milhões, principalmente devido a uma perda antes de impostos de US$ 597 milhões na carteira de criptoativos, a grande maioria dos quais foi uma perda não realizada. O lucro líquido ajustado foi de US$ 527 milhões e o EBITDA ajustado foi de US$ 930 milhões. Receita de negociação A Coinbase informa que a negociação é sua principal fonte de receita, representando mais de 60% de sua receita total. A receita de negociação do 1º trimestre foi de US$ 1,3 bilhão, queda de 19% sequencialmente. O volume spot total da Coinbase caiu 10% sequencialmente, para US$ 393,1 bilhões, mas superou o mercado spot global, que viu um declínio sequencial de 13%. Do lado dos derivativos, a Coinbase negociou US$ 803,6 bilhões e continuou a crescer em participação de mercado. Entre eles, o volume de negociação de varejo do 1º trimestre foi de US$ 78,1 bilhões, queda de 17% sequencialmente. A receita de negociação de varejo de US$ 1,1 bilhão diminuiu 19% sequencialmente, em linha com o declínio no volume de negociação. No comércio institucional, o volume de negociação institucional foi de US$ 315 bilhões, queda de 9% sequencialmente, e a receita de negociação institucional foi de US$ 99 milhões, queda de 30% sequencialmente. Além do cenário macro, o segundo fator para a queda sequencial da receita foi o negócio de derivativos. De acordo com o relatório de resultados, a Coinbase está investindo em descontos de negociação e incentivos para construir liquidez e atrair clientes. Estes abatimentos e recompensas foram deduzidos das receitas de negociação institucional. Outras receitas de negociação no 1º trimestre Outras receitas de negociação foram de US$ 68 milhões, estáveis sequencialmente. O número de transações da Base aumentou 16% sequencialmente, mas a receita média por transação diminuiu 21%. Receita de assinatura e serviços A receita de assinatura e serviços de US$ 698 milhões no 1º trimestre, um aumento de 9% sequencialmente, foi impulsionada pelo crescimento da receita de stablecoin e Coinbase One, com o valor de mercado do USDC atingindo um recorde histórico de mais de US$ 60 bilhões. No entanto, esse aumento foi parcialmente compensado por um declínio sequencial de 9% na receita de recompensa do blockchain. A descida deveu-se principalmente a uma descida sequencial dos preços médios dos ativos, em particular ETH e SOL. A receita de stablecoin do 1º trimestre aumentou 32% sequencialmente, para US$ 298 milhões. A Coinbase disse que esse aumento foi parcialmente compensado por taxas de juros médias mais baixas. As participações médias do USDC em produtos Coinbase aumentaram 49% sequencialmente, para US$ 12,3 bilhões. A receita de outras assinaturas e serviços foi de US$ 141 milhões, um aumento de 5% sequencialmente. Os assinantes do Coinbase One atingiram um recorde histórico no 1º trimestre, e o serviço Coinbase One Premium (US$ 300 por mês) também cresceu. Despesas As despesas operacionais totais no 1º trimestre foram de US$ 1,3 bilhão, um aumento de 7% sequencialmente, ou US$ 91 milhões, principalmente devido a maiores despesas de volatilidade devido à atividade do mercado no início do trimestre e à perda de criptoativos detidos para operações. As despesas técnicas e de desenvolvimento, gerais ou administrativas e de vendas e marketing aumentaram US$ 40 milhões, ou 4% sequencialmente, principalmente devido a maiores gastos com marketing, incluindo marketing de desempenho e incentivos USDC, e custos mais altos de suporte ao cliente. No final do trimestre, os funcionários em tempo integral da Coinbase cresceram 5% sequencialmente, para 3.959. As taxas de transação de US$ 303 milhões, ou 15% do lucro líquido, diminuíram 4% sequencialmente. A diminuição sequencial foi principalmente devido à menor atividade de negociação do cliente e menores taxas de recompensa do blockchain relacionadas aos preços médios mais baixos dos ativos. As despesas com tecnologia e desenvolvimento diminuíram 4% sequencialmente, para US$ 355 milhões. O decréscimo deveu-se principalmente a uma diminuição das despesas com pessoal, apesar do aumento do número total de trabalhadores. As despesas gerais e administrativas aumentaram 9% sequencialmente, para US$ 394 milhões. O aumento foi impulsionado principalmente pelo aumento do suporte ao cliente e dos custos relacionados ao pessoal. As despesas de vendas e marketing foram de US$ 247 milhões, um aumento de 10% sequencialmente. Olhando para abril, a receita total de negociação da Coinbase é de cerca de US$ 240 milhões. A Coinbase espera que a receita de assinatura e serviços do 2º trimestre fique entre US$ 600 milhões e US$ 680 milhões, já que espera que o aumento sequencial na receita de stablecoin seja compensado por um declínio na receita de recompensa do blockchain devido aos preços mais baixos dos ativos; As taxas de transação serão de cerca de 15% do lucro líquido; Tecnologia e desenvolvimento, bem como despesas gerais e administrativas, variarão de US$ 700 milhões a US$ 750 milhões. Vale a pena mencionar que a Coinbase fez esforços no mercado de derivativos, anunciando a aquisição da Deribit, a maior bolsa de opções de bitcoin e ether do mundo, por US$ 2,9 bilhões, incluindo US$ 700 milhões em dinheiro e 11 milhões de ações ordinárias da Coinbase, sujeitas aos habituais ajustes de preço de compra. A transação, que está sujeita a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento, deve ser concluída até o final do ano. No ano passado, a Deribit tinha mais de US$ 30 bilhões em juros abertos e mais de US$ 1 trilhão em volume de negociação. A CFO da Coinbase, Alesia Haas, disse na teleconferência de resultados: "Espera-se que a Derebit melhore imediatamente nossa lucratividade e aumente a diversidade e a sustentabilidade de nossa receita comercial". Além disso, o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, disse em uma chamada para investidores que, neste trimestre, a Coinbase lançará um programa piloto que permitirá que as empresas usem stablecoins para pagamentos e gastos. Protocolo Morpho Notável: Relativo a...