Dinâmicas do mercado financeiro global: Decisão da Reserva Federal (FED), aumento das taxas de juros no Japão e tendências dos ativos de criptografia

Este mês, os mercados financeiros globais apresentaram um desenvolvimento diversificado. A Reserva Federal (FED) manteve as taxas de juro inalteradas, elevou as previsões de PIB e reduziu as previsões de inflação. O Japão aumentou as taxas de juro pela primeira vez em 17 anos, atraindo a atenção global. Os investidores europeus apostam em um ciclo de redução das taxas, enquanto o mercado de Ativos de criptografia passou por um breve ajuste.

Nos Estados Unidos, a Reserva Federal (FED) anunciou em 20 de março que manterá a faixa de taxa de juros dos fundos federais entre 5,25% e 5,5%. Apesar de os dados do CPI de fevereiro estarem ligeiramente acima das expectativas, a Reserva Federal (FED) optou por não agir. Esta é a terceira vez consecutiva que a taxa de juros é mantida inalterada, e o mercado acredita que o ciclo de aumentos de juros chegou ao fim. A Reserva Federal (FED) aumentou suas previsões de crescimento do PIB para 2024 a 2026, ao mesmo tempo em que reduziu a previsão da taxa de desemprego para 2024.

O desempenho da manufatura também está sob forte atenção. Em março, a atividade manufatureira nos Estados Unidos registrou o maior aumento em quase dois anos, com indicadores de produção, emprego e preços a apresentarem uma tendência de crescimento acelerado. Esses dados refletem um desempenho positivo da manufatura, mas ainda é necessário avaliar de forma abrangente com outros indicadores econômicos.

O Banco do Japão anunciou o aumento das taxas de juros pela primeira vez em 17 anos, o que gerou preocupações no mercado internacional sobre o aperto da liquidez. No entanto, a análise sugere que o impacto deste aumento nas taxas de juros no mercado pode ser principalmente psicológico. O capital internacional já esperava isso, e com a Reserva Federal (FED) a entrar em um ciclo de redução das taxas, espera-se que isso alivie algumas preocupações sobre a liquidez.

Os três principais índices do mercado de ações dos EUA atingiram novos máximos este mês, mas alguns investidores preveem que uma fase de ajuste pode estar a caminho. A encriptação artificial continua a ser o principal motor, embora alguns ativos de criptografia tecnológicos tenham mostrado sinais de realização de lucros, a onda de investimentos em IA ainda persiste. Na Europa, o índice Stoxx Europe 50 subiu consecutivamente, com os investidores a manterem uma atitude otimista em relação às expectativas de cortes nas taxas de juros.

O mercado de ativos de criptografia teve uma volatilidade intensa este mês. O preço do Bitcoin passou por um processo de atingir um novo máximo histórico, seguido de correção e depois uma recuperação. O ETF de Bitcoin à vista dos EUA teve um impacto significativo na tendência do mercado, e o fluxo de fundos do ETF tornou-se um fator importante que afeta o preço. A análise on-chain mostra que os investidores de alta renda não reduziram significativamente suas participações durante a correção, sendo os investidores de varejo a principal força de venda.

Do ponto de vista da oferta, o aumento dos custos de mineração devido ao mecanismo de halving do Bitcoin continua a ser um importante motor do mercado em alta a longo prazo. À medida que a valorização do Bitcoin se torna mais reconhecida, espera-se que os mineradores consigam alcançar lucros estáveis a longo prazo.

Além disso, o Ethereum foi novamente classificado como um título pela SEC, mas o mercado ainda mantém uma visão otimista sobre as perspectivas do ETF de Ethereum. Instituições como a BlackRock já apresentaram pedidos para um ETF de Ethereum à vista, e a SEC deve tomar uma decisão final em maio.

De um modo geral, apesar da volatilidade e incerteza do mercado a curto prazo, a tendência a longo prazo continua a ser positiva. Os investidores devem acompanhar de perto as políticas dos bancos centrais, o desenvolvimento tecnológico e as tendências regulatórias para aproveitar as oportunidades de mercado.