No campo da negociação de criptomoedas, a experiência de um investidor merece nossa reflexão. Ao entrar pela primeira vez na negociação de futuros, ele foi atraído pelas histórias de enriquecimento rápido de outras pessoas, perdendo o julgamento racional. Este investidor arriscou usar uma posição de 20 vezes de alavancagem total e, como resultado, com uma leve flutuação do mercado, sua conta foi instantaneamente zerada. Esta lição dolorosa fez com que ele percebesse profundamente: a maior armadilha na negociação de futuros não é a direção do mercado, mas sim a gestão de posição.

Este caso destaca um princípio de negociação frequentemente negligenciado, mas de extrema importância: evitar o uso de conta total e optar por uma estratégia de conta isolada. A vantagem da negociação de conta isolada é a capacidade de ajustar de forma flexível a margem e o preço de liquidação, permitindo um melhor controle do risco. Mesmo ao utilizar uma alavancagem de 10x, com a conta isolada é possível ver claramente o preço de liquidação e ajustar a posição a qualquer momento, evitando perdas severas causadas por um investimento único.

Vamos ilustrar com um exemplo: suponha que o preço de uma certa moeda de criptografia seja atualmente 100 dólares. Se usar uma alavancagem de 10x, a faixa de liquidação é de cerca de 10 dólares para cima e para baixo. Se aumentar para uma alavancagem de 20x, a faixa segura se reduz para 5 dólares para cima e para baixo. Por outro lado, se usar apenas uma alavancagem de 2x, o espaço de flutuação do preço se amplia para 50 dólares para cima e para baixo, reduzindo significativamente o risco de liquidação forçada.

Este princípio é na verdade muito fácil de entender: a negociação à vista equivale a uma alavancagem de 1x, e só perde todo o investimento quando o preço cai para zero. A negociação de futuros, por sua vez, amplifica esse risco. Quanto à escolha do multiplicador de alavancagem adequado, não há uma resposta fixa; o importante é ajustar de forma flexível de acordo com as condições do mercado.

Para negociações de curto prazo, pode-se aumentar adequadamente o multiplicador de alavancagem, mas deve-se considerar a faixa de flutuação de preços recente e definir um preço de liquidação razoável. Ao realizar negociações de médio e longo prazo, é necessário reduzir o multiplicador de alavancagem, permitindo um maior espaço de amortecimento para a flutuação de preços.

Especialmente para ativos de criptografia populares, a flutuação de preços pode chegar a 30% em 24 horas. Nessa situação, se ainda usar uma posição cheia com 20 vezes de alavancagem, a liquidação é apenas uma questão de tempo.

Negociação de Futuros bem-sucedida não depende de sorte, mas sim é baseada em cálculos precisos. Compreender como calcular o preço de liquidação, alocar a Posição de forma razoável e ajustar a alavancagem de acordo com as flutuações do mercado, essas são as estratégias-chave para a sobrevivência a longo prazo.

Esse investidor chegou a uma conclusão importante: embora não seja possível garantir lucros em cada negociação, enquanto evitar o uso de posição total, não enfrentará o risco de perder todo o capital da noite para o dia.

No atual ambiente de mercado, a capacidade de realizar lucros duplicados ou reverter prejuízos depende completamente da estratégia de negociação e da capacidade de gestão de risco de cada indivíduo. Elaborar um plano de investimento razoável desde cedo pode ajudar os investidores a se recuperarem mais rapidamente das baixas do mercado.