Análise profunda de estratégias de negociação orientadas por dados: conversa com Benson, fundador da CoinKarma

O fundador da CoinKarma, Benson, compartilhou em detalhes a evolução de suas estratégias de negociação em diferentes ciclos, bem como como usar indicadores de dados para orientar as negociações. Benson tem adotado uma abordagem não convencional para pensar em como construir estruturas de negociação, a fim de vencer neste jogo de negociação de contratos em que a maioria das pessoas busca ganhar.

Um, a evolução da estratégia de negociação de Benson

1. Fase inicial: A compra e venda frequentes em alta e baixa resultaram em perdas significativas.

2. Perceber que a volatilidade do mercado é controlada pelos principais operadores e começar a pensar em como utilizar dados para seguir as operações desses operadores.

3. 2019-2022: Descobriu-se que a taxa de financiamento tem um impacto significativo nas negociações, obtendo lucros através de operações de contrariedade ao sentimento do mercado.

4. Após 2022: O impacto do aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve na sensibilidade das taxas de financiamento, o sistema de negociação original deixa de ser eficaz.

5. Mudar para a pesquisa de dados do livro de ordens, desenvolver o indicador CoinKarma, em busca de posições de negociação mais seguras.

II. Estratégia de Negociação Atual

1. Posição acima de 60%: Deixar para estratégias quantitativas realizar valorização em moeda, focando na acumulação e manutenção de moedas.

2. Cerca de 40% de posição: predominantemente em stablecoins, usado para participar em transações em cadeia ou na primeira transação de contratos.

3. Objetivo da negociação: focar na estabilidade, superar o mercado geral, com desempenho entre 2-3 vezes desde o início do ano.

4. Diferentes maneiras de operar ativos:

   • Potenciais ativos que podem se tornar o foco do mercado: manter até que o mercado preste atenção ou o mercado em alta termine
   • Tokens com maior capitalização de mercado: determinar a tendência de preços através de análise técnica ou análise fundamental.

Três, Indicadores principais do CoinKarma

1. Estado Geral de Liquidez(Estado Geral de Liquidez):

   • Princípio: retratar a situação da liquidez do mercado, determinar os possíveis pontos de reversão de preço
   • Aplicação: encontrar posições com uma margem de segurança mais alta em um mercado volátil

2. CVD(Volume de Negociação Acumulado):

   • Princípio: observar a intensidade das ordens de mercado, determinar se o mercado está em consolidação ou em tendência unilateral.
   • Aplicação: Quando a intensidade do CVD é alta e a força das ordens de mercado é forte, pode haver um mercado unidirecional.

Quatro, Julgamento do Ciclo

1. Características do pico de mercado: grande atenção externa a este campo

2. Indicadores a acompanhar:

   • Classificação de downloads do APP Coinbase
   • Visualizações da página Bitcoin na Wikipedia

3. Condições para superar o ponto alto histórico: é necessário a intervenção de forças de capital externas.

Cinco, Lógica de Investimento em Altcoins( Usando Solana como Exemplo)

1. Perspectiva técnica: não compatível com EVM, alta dificuldade de desenvolvimento, pureza da aplicação e nível de desenvolvedores relativamente alto

2. Valor da comunidade: obter o apoio de desenvolvedores principais

3. Capacidade de renascer das cinzas: manter um forte impulso após várias tempestades.

4. Desempenho de preços do par BTC: poucos Altcoins que não entraram em uma tendência de queda de longo prazo desde o último mercado em alta.

Seis, experiência para evitar grandes perdas em transações

1. Não compre tokens da mesma forma que ações: o mercado de criptomoedas muda rapidamente, e projetos de ferramentas podem facilmente colapsar quando o hype desaparece.

2. Preste atenção a projetos que têm uma beleza obscura e espaço para imaginação, mas que ainda não foram completamente implementados.

3. Investir em projetos com demanda duradoura, que não flutuarão significativamente com os ciclos.

4. Vender a tempo: quando atinge as expectativas ou quando já não há razão para manter.

5. Controle de alavancagem: o mercado de criptomoedas tem alta volatilidade, alavancagens altas podem ser facilmente liquidadas por grandes investidores.

Sete, métodos para perceber continuamente as mudanças no mercado

1. Estabelecer uma compreensão sobre o funcionamento básico do mercado

2. Pensar na reflexividade das transações, considerando o comportamento da maioria das pessoas

3. Acompanhar as mudanças na eficácia dos indicadores e ajustar a estratégia a tempo.

4. Compreender a origem da volatilidade do mercado e a lógica das operações dos principais agentes.

5. Controlar o alcance da propagação do Alpha, mantendo a sua eficácia.

Oito, Conselhos para Novos Traders

1. Compreender a origem da volatilidade do mercado e a lógica da operação dos principais agentes

2. Estabelecer uma forma de pensar não consensual

3. Aprender continuamente e adaptar-se às mudanças do mercado

4. Não copie completamente as estratégias de outras pessoas, encontre um estilo de negociação que se adapte a você.

5. Preste atenção às experiências compartilhadas por diferentes traders, aproveitando os pontos fortes de cada um.