Sıvı kazıklama yeni paradigması, merkeziyetsizlik marj ticaret protokolü Glow Finance'i bir makalede anlayın

Glow Finance, marj hesapları, havuzdan borç alma ve otomatik stratejiler etrafında inşa edilmiş tamamlayıcı bir merkezi olmayan finans araçları seti sunmaktadır.

Yazar: Fairy, ChainCatcher

Likidite teminatı, piyasanın ilgi odağı olan bir anlatı olmaya devam ediyor, ancak çoğu likidite teminatı tokeni "getiri paketleme aracı" aşamasında kalıyor, kombinasyon ve strateji esnekliğinden yoksun. Bu, kullanıcılara bir seçim yapma zorunluluğu getiriyor: getiri elde etmek için varlık likiditesinden feragat etmek veya daha karmaşık Merkezi Olmayan Finans stratejilerine katılmak için getiriden vazgeçmek.

Glow Finance bu sorunu çözmeye çalışıyor. Glow, borç verme ve işlem fonksiyonlarını birleştirerek kullanıcıların fon kullanım verimliliğini artırmalarına, riskleri esnek bir şekilde yönetmelerine ve karmaşık stratejileri uygulamalarına yardımcı oluyor.

Glow Finance nedir?

Glow, sermaye verimliliğini maksimize etmek ve kazanç fırsatlarını genişletmek amacıyla bir dizi finansal araç sunan merkezi olmayan bir marj ticaret protokolüdür. Çapraz marj hesapları işlevi, varlıklar arasında dinamik etkileşime olanak tanırken, kullanıcıların tek bir çerçeve içinde pozisyonları yönetmelerine, borç almalarına ve işlem yapmalarına imkan tanır.

Glow Finance'in temeli "Marj hesabı + Modüler bileşenler" likidite motorudur. Kullanıcılar, sık sık platform değiştirmekten kaçınarak borç verme, ticaret ve varlık yönetimi yapmak için yönetilmeyen Marj hesabı aracılığıyla işlem yapabilirler. Hesap ayrıca, merkezi borsa alt hesaplarına benzer şekilde alt hesap özelliğini destekler, bu da ileri düzey strateji dağıtımı ve risk izolasyonu için kolaylık sağlar.

Glow Finance ürün matris:

• Glow Marj hesapları (Glow Margin Accounts): Protokol arası, birleşik kaldıraç sağlamak ve işlem yeteneklerini serbest bırakmak.
• Glow strateji tarifleri (Glow Recipes): Kullanıcıların karmaşık Merkezi Olmayan Finans işlemlerini gerçekleştirmelerine yardımcı olan otomatik gelir stratejileri.
• $glowSOL: Solayer süper doğrulayıcıları tarafından desteklenen, Solana üzerinde kaliteli getiri sağlayan likit staking token'ı (LRT).

Ekip Arka Planı ve Proje İlerlemesi

Glow Finance'in kurucu ortağı Nicholas Roberts-Huntley, Oxford Üniversitesi'nden Kanıta Dayalı Politika Değerlendirmesi ve Ekonomi alanında yüksek lisans derecesine sahiptir. 2013-2018 yılları arasında tıp alanında üroonkoloji, acil tıp, kolorektal cerrahi gibi çeşitli alanlara odaklanarak hekim olarak çalıştı. 2018'den sonra risk sermayesine geçiş yaparak Virtual Ventures'ta girişim mimarı, ardından Point72'de Başkan Yardımcısı olarak çalıştı ve 2022'de Concrete'i kurdu.

Görsel Kaynağı: Nicholas Roberts-Huntley

Glow Finance, Jet Protocol adlı borç verme platformundan türemiştir. 2024 Ekim'inde, Blueprint Finance Jet'i satın aldı ve onu kapsamlı bir şekilde yeniden yapılandırdı, teknik mimarisi güncellendi ve ürün konumu yeniden tanımlandı. Bilindiği üzere, Blueprint Finance ekibi daha önce Ethereum ekosisteminde Concrete adlı gelir protokolünü geliştirmiştir. Concrete şu anda 6,5 milyar dolardan fazla TVL biriktirmiştir.

14 Nisan'da Glow Finance resmi olarak Solana ana ağında kullanıma sunuldu, ancak ekibin vizyonu sadece Solana ile sınırlı değil. Nicholas Roberts-Huntley, Glow'un mimarisinin gelecekte Fogo, Atlas gibi yeni nesil Solana Sanal Makinesi (SVM) tabanlı zincir üstü ekosistemlere genişlemeye hazır olduğunu belirtti.

Glow Finance Çalışma Prensibi

Glow Finance, marj hesapları, havuzlama kredisi ve otomatik stratejiler etrafında dönen tamamlayıcı bir Merkezi Olmayan Finans aracı seti sunmaktadır.

Glow, kullanıcı varlıklarını Marj hesabında toplar ve bir adaptör aracılığıyla Marj havuzuna ve dış protokollere bağlayarak, kullanıcıların çeşitli Merkezi Olmayan Finans hizmetlerine erişirken fon verimliliğini optimize etmelerini sağlar.

Glow çekirdek mimarisi ve işlevleri

Kaldıraçlı SOL yeniden staking stratejisi, Glow'un amiral gemisi stratejisidir ve Glow ile Solayer'dan elde edilen kazanç ve puanları maksimize etmeyi, aynı zamanda SOL fiyat dalgalanmalarına maruz kalma riskini önlemeyi amaçlamaktadır. Bu strateji, glowSOL ve sSOL (Solayer'ın likit staking token'ları) kullanarak, seçilebilir bir kaldıraç oranı ile bir pozisyon oluşturur.

Kullanıcılar, ayrı bir marjin hesabında SOL rehin getirisinin birden çok katını kazanabilir, Solayer ve Glow'dan iki kat puan kazanabilir ve SOL'un fiyat dalgalanmaları riskinden kaçınabilir. Bu pozisyon aynı zamanda Glow'un ayrılmış marj hesabı mekanizması nedeniyle SOL dalgalanmaları nedeniyle likidasyondan etkin bir şekilde izole edilmiştir.

Belirli çalışma şekli:

• Kullanıcı bir Glow Marj hesabı oluşturur ve "Kaldıraçlı glowSOL Yeniden Stake Etme" sayfasına girer;
• Uygulama arayüzü rehberliğinde, kullanıcılar cüzdanlarından veya mevcut marj hesaplarından SOL yatırabilir ve bunları stratejiye yatırabilir;
• Kullanıcıların sahip olduğu glowSOL, staking ödüllerinin birikimiyle sürekli değer kazanacak ve böylece fiyat riski olmayan nötr pozisyonda gelir elde edecektir;
• glowSOL, aynı zamanda sSOL'un paketlenmiş halidir, bu da kullanıcıların Glow puanları ve Solayer puanları kazanabileceği anlamına gelir; kazanılan puan sayısı seçilen kaldıraç oranına göre artar;
• Kullanıcı SOL borç alır ve glowSOL tutar, bu nedenle pozisyon temelde SOL fiyatındaki değişikliklere karşı nötr kalır, hem fiyat düşüşü riskinden kaçınır hem de staking ödüllerinden elde edilen kazançları alır. SOL ve sSOL arasındaki sabit ilişki kopmadığı sürece, kullanıcı tasfiye riskiyle karşılaşmayacaktır.