Merkezi Olmayan Finans'ın yükselişi ve DeETF'nin yükselişi: on-chain varlık yönetiminde yeni bir dönem
Son yıllarda, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) finans dünyasında popüler bir konu haline geldi. Erken dönem geeklerin Ethereum üzerinde inşa ettikleri deneysel finansal araçlardan, bugün Wall Street'in büyük isimlerinin dikkatini çeken yeni bir alana dönüşen DeFi, şaşırtıcı bir gelişim süreci yaşadı.
2020 ile 2021 yılları arasında, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) piyasası patlama büyümesi gösterdi. Toplam kilitli değer (TVL) on milyar dolardan 178 milyar dolara ulaştı. Bazı DEX'ler, bazı borç verme platformları gibi protokoller hızla kripto dünyasının yıldız projeleri haline geldi.
Ancak, sıradan yatırımcılar için Merkezi Olmayan Finans hâlâ bir labirent gibi. Karmaşık cüzdan işlemleri, anlaşılması güç akıllı sözleşmeler ve güvenlik riskleri, katılım engelleri haline geliyor. Veriler, Merkezi Olmayan Finans bu kadar popüler olsa da, geleneksel finansal kurumların gerçekten katılım oranının %5'in altında olduğunu gösteriyor.
Bu sorunu çözmek için merkezi olmayan ETF (DeETF) ortaya çıktı. DeETF, geleneksel ETF ve blockchain teknolojisinin avantajlarını birleştirerek, geleneksel fonların便利性'ni korurken, DeFi varlıklarının yüksek büyüme potansiyelini de göz önünde bulundurur. Bu, DeFi'nin yeni dünyası ile geleneksel yatırımcılar arasında bir köprü gibidir.
Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye Gelişim Süreci
Erken Keşif (2017-2019)
2017 ile 2018 yılları arasında, Ethereum üzerindeki erken projeler, belirli bir stabilcoin protokolü ve belirli bir borç verme platformu, Merkezi Olmayan Finansın (DeFi) olasılıklarını ilk kez gösterdi. 2018 yılının sonunda, belirli bir DEX'in piyasaya sürülmesi, on-chain işlem süreçlerini önemli ölçüde basitleştirdi. 2019 yılı sonunda, DeFi'nin TVL'si 600 milyon dolara yaklaşmıştı.
Pazar Patlaması ve Kavramın Şekillenmesi (2020-2021)
2020 yılında, pandeminin etkisiyle kripto para piyasasına büyük miktarda sermaye girişi oldu. DeFi TVL 1 milyar dolardan 178 milyar dolara fırladı. Likidite madenciliği gibi yeni modeller ortaya çıktı, ancak bu da büyük kullanıcı engellerini ortaya çıkardı.
Bu sırada, bazı geleneksel finans şirketleri harekete geçmeye başladı. Kanada'da halka açık bir şirket, kullanıcıların hisse senedi alıp satarmış gibi Merkezi Olmayan Finans'a katılmalarını sağlayan, ana akım DeFi protokollerini takip eden finansal ürünler sundu. Aynı zamanda, merkeziyetsiz platformlar da akıllı sözleşmeler kullanarak ETF portföylerini yönetmeyi denemeye başladı.
Pazarın yeniden şekillenmesi ve modelin olgunlaşması (2022-2023)
2022'nin başındaki bir dizi kara kuğu olayı DeFi pazarını sarstı. Ancak kriz, daha güvenli ve şeffaf yatırım araçlarının gelişimini teşvik ederek fırsatlar da yarattı. DeETF, yavaş yavaş iki belirgin model oluşturuyor:
Geleneksel finans kanalları: Kurumlar daha sağlam ETP ürünleri sunuyor ve geleneksel borsalarda listeliyor.
On-chain merkeziyetsiz model: Varlık yönetimi ve portföy ticareti doğrudan akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirilir.
Bu iki modelin paralel olarak gelişmesi, DeETF alanının giderek daha net hale gelmesini sağlıyor.
DeETF'nin Avantajları ve Zorlukları
Avantajlar:
Kullanımı kolay, katılım eşiği düşük
Yatırım daha şeffaf ve esnek
Risk kontrolü ve yatırım çeşitlendirmesi
Zorluk:
Düzenleyici ortam belirsiz
Akıllı sözleşme güvenlik riskleri
Zorluklara rağmen, DeETF gelecekteki finansal piyasalarda önemli bir yenilik olarak görülmekte, geleneksel yatırım ile kripto pazarları arasındaki sınırları bulanıklaştırmakta ve varlık yönetimini daha demokratik ve akıllı hale getirmektedir.
DeETF alanındaki çeşitlendirilmiş gelişim
Tek modelden çoklu keşfe
2023'ten sonra, DeETF birçok farklı yönüyle evrim geçiriyor ve iki ana yolda ilerliyor:
Geleneksel finans yolu: Resmi borsalar aracılığıyla ETP ürünleri ihraç etmek.
Saf on-chain merkezi olmayan platform: Kullanıcılar sadece kripto cüzdanı ile varlık portföylerini kendileri yönetebilir.
Bazı platformlar çoklu tema kombinasyon stratejilerini destekleyerek kullanıcılara tek tıkla alım yapılabilen, takip edilebilir ETF ürün deneyimi sunmaktadır. Ayrıca bazı platformlar geleneksel finansal varlıkları tokenleştirerek birincil piyasa yatırımcılarını içermektedir.
Akıllı Varlık Portföyü Yeni Eğilim
DeFi ETF alanı, "serbest kombinasyon"dan "akıllı öneri"ye evriliyor. Bazı yeni projeler, kullanıcıların yalnızca ihtiyaçlarını girmesiyle sistemin otomatik olarak öneri kombinasyonları oluşturabileceği AI destekli varlık dağılımı öneri sistemlerini tanıtmaya çalışıyor.
Bu tür platformlar "kendi kendine dağıtım + AI kombinasyon önerisi" deneyimini vurgular, hem "yatırım yapmayı bilmemek" sorununu çözer hem de varlık kontrolünü korur.
DeETF alanındaki farklılaşma
Kullanıcı ihtiyaçlarındaki değişimle birlikte, DeETF alanı giderek farklılaşmaktadır:
Kullanıcıların kendi yapılandırmalarını vurgulamak
on-chain temalı ETF tanıtıldı
Standart endeks ürünlerine odaklanma
Bireysel ve kurumsal yatırımcılar için uyumlu keşif
Yeni trend, "sadece araç"tan "strateji sağlayıcısı"na geçerek daha akıllı, otomatikleştirilmiş bir varlık tahsis deneyimine dönüşmektir.
Gelecek Perspektifi
DeETF, Merkezi Olmayan Finans'ın "kullanıcı deneyimi yükseltilmiş versiyonu" olarak, yaygınlaşma ve erişim engellerini kaldırma görevini üstleniyor. Önümüzdeki 5 yıl içinde, Merkezi Olmayan Finans'ın hızlı gelişimi ile DeETF, on-chain varlık yönetiminin en önemli uygulama senaryolarından biri haline gelebilir.
Farklı türdeki kaşifler sektörü geliştirmeye itiyor:
Geleneksel finans şirketleri uyumlu kripto ETP ürünleri çıkarıyor.
on-chain özerk platformalar özgür kombinasyon ve şeffaflık vurgular.
Yeni güçler, akıllı ve kişiselleştirilmiş varlık yönetimini teşvik etmek için AI destekli çözümler getirmektedir.
DeETF, on-chain varlık yönetim yöntemlerini yeniden tanımlıyor ve sıradan yatırımcılara daha kullanışlı ve daha akıllı finansal araçlar sunuyor. Bu alandaki yenilikler, Merkezi Olmayan Finans'a yeni bir canlılık ve hayal gücü katıyor, gelecekteki gelişmeler merakla bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DeETF: Merkezi Olmayan Finans yeni çağı on-chain varlık yönetimi devrimi
Merkezi Olmayan Finans'ın yükselişi ve DeETF'nin yükselişi: on-chain varlık yönetiminde yeni bir dönem
Son yıllarda, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) finans dünyasında popüler bir konu haline geldi. Erken dönem geeklerin Ethereum üzerinde inşa ettikleri deneysel finansal araçlardan, bugün Wall Street'in büyük isimlerinin dikkatini çeken yeni bir alana dönüşen DeFi, şaşırtıcı bir gelişim süreci yaşadı.
2020 ile 2021 yılları arasında, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) piyasası patlama büyümesi gösterdi. Toplam kilitli değer (TVL) on milyar dolardan 178 milyar dolara ulaştı. Bazı DEX'ler, bazı borç verme platformları gibi protokoller hızla kripto dünyasının yıldız projeleri haline geldi.
Ancak, sıradan yatırımcılar için Merkezi Olmayan Finans hâlâ bir labirent gibi. Karmaşık cüzdan işlemleri, anlaşılması güç akıllı sözleşmeler ve güvenlik riskleri, katılım engelleri haline geliyor. Veriler, Merkezi Olmayan Finans bu kadar popüler olsa da, geleneksel finansal kurumların gerçekten katılım oranının %5'in altında olduğunu gösteriyor.
Bu sorunu çözmek için merkezi olmayan ETF (DeETF) ortaya çıktı. DeETF, geleneksel ETF ve blockchain teknolojisinin avantajlarını birleştirerek, geleneksel fonların便利性'ni korurken, DeFi varlıklarının yüksek büyüme potansiyelini de göz önünde bulundurur. Bu, DeFi'nin yeni dünyası ile geleneksel yatırımcılar arasında bir köprü gibidir.
Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye Gelişim Süreci
Erken Keşif (2017-2019)
2017 ile 2018 yılları arasında, Ethereum üzerindeki erken projeler, belirli bir stabilcoin protokolü ve belirli bir borç verme platformu, Merkezi Olmayan Finansın (DeFi) olasılıklarını ilk kez gösterdi. 2018 yılının sonunda, belirli bir DEX'in piyasaya sürülmesi, on-chain işlem süreçlerini önemli ölçüde basitleştirdi. 2019 yılı sonunda, DeFi'nin TVL'si 600 milyon dolara yaklaşmıştı.
Pazar Patlaması ve Kavramın Şekillenmesi (2020-2021)
2020 yılında, pandeminin etkisiyle kripto para piyasasına büyük miktarda sermaye girişi oldu. DeFi TVL 1 milyar dolardan 178 milyar dolara fırladı. Likidite madenciliği gibi yeni modeller ortaya çıktı, ancak bu da büyük kullanıcı engellerini ortaya çıkardı.
Bu sırada, bazı geleneksel finans şirketleri harekete geçmeye başladı. Kanada'da halka açık bir şirket, kullanıcıların hisse senedi alıp satarmış gibi Merkezi Olmayan Finans'a katılmalarını sağlayan, ana akım DeFi protokollerini takip eden finansal ürünler sundu. Aynı zamanda, merkeziyetsiz platformlar da akıllı sözleşmeler kullanarak ETF portföylerini yönetmeyi denemeye başladı.
Pazarın yeniden şekillenmesi ve modelin olgunlaşması (2022-2023)
2022'nin başındaki bir dizi kara kuğu olayı DeFi pazarını sarstı. Ancak kriz, daha güvenli ve şeffaf yatırım araçlarının gelişimini teşvik ederek fırsatlar da yarattı. DeETF, yavaş yavaş iki belirgin model oluşturuyor:
Bu iki modelin paralel olarak gelişmesi, DeETF alanının giderek daha net hale gelmesini sağlıyor.
DeETF'nin Avantajları ve Zorlukları
Avantajlar:
Zorluk:
Zorluklara rağmen, DeETF gelecekteki finansal piyasalarda önemli bir yenilik olarak görülmekte, geleneksel yatırım ile kripto pazarları arasındaki sınırları bulanıklaştırmakta ve varlık yönetimini daha demokratik ve akıllı hale getirmektedir.
DeETF alanındaki çeşitlendirilmiş gelişim
Tek modelden çoklu keşfe
2023'ten sonra, DeETF birçok farklı yönüyle evrim geçiriyor ve iki ana yolda ilerliyor:
Bazı platformlar çoklu tema kombinasyon stratejilerini destekleyerek kullanıcılara tek tıkla alım yapılabilen, takip edilebilir ETF ürün deneyimi sunmaktadır. Ayrıca bazı platformlar geleneksel finansal varlıkları tokenleştirerek birincil piyasa yatırımcılarını içermektedir.
Akıllı Varlık Portföyü Yeni Eğilim
DeFi ETF alanı, "serbest kombinasyon"dan "akıllı öneri"ye evriliyor. Bazı yeni projeler, kullanıcıların yalnızca ihtiyaçlarını girmesiyle sistemin otomatik olarak öneri kombinasyonları oluşturabileceği AI destekli varlık dağılımı öneri sistemlerini tanıtmaya çalışıyor.
Bu tür platformlar "kendi kendine dağıtım + AI kombinasyon önerisi" deneyimini vurgular, hem "yatırım yapmayı bilmemek" sorununu çözer hem de varlık kontrolünü korur.
DeETF alanındaki farklılaşma
Kullanıcı ihtiyaçlarındaki değişimle birlikte, DeETF alanı giderek farklılaşmaktadır:
Yeni trend, "sadece araç"tan "strateji sağlayıcısı"na geçerek daha akıllı, otomatikleştirilmiş bir varlık tahsis deneyimine dönüşmektir.
Gelecek Perspektifi
DeETF, Merkezi Olmayan Finans'ın "kullanıcı deneyimi yükseltilmiş versiyonu" olarak, yaygınlaşma ve erişim engellerini kaldırma görevini üstleniyor. Önümüzdeki 5 yıl içinde, Merkezi Olmayan Finans'ın hızlı gelişimi ile DeETF, on-chain varlık yönetiminin en önemli uygulama senaryolarından biri haline gelebilir.
Farklı türdeki kaşifler sektörü geliştirmeye itiyor:
DeETF, on-chain varlık yönetim yöntemlerini yeniden tanımlıyor ve sıradan yatırımcılara daha kullanışlı ve daha akıllı finansal araçlar sunuyor. Bu alandaki yenilikler, Merkezi Olmayan Finans'a yeni bir canlılık ve hayal gücü katıyor, gelecekteki gelişmeler merakla bekleniyor.