Küreselleşmenin Sonu ve Finansal Varlıkların Temizlenmesi: Geleneksel Olmayan Varlıklar Kurtuluş Haline Geliyor
İkinci Dünya Savaşı'nın patlak vermesinden Trump'ın ikinci kez seçilmesine kadar, benzeri görülmemiş bir süper boğa piyasasından geçtik. Bu sürekli yükseliş, "piyasa asla sorun yaşamaz" düşüncesine alışmış birkaç nesil pasif yatırımcıyı şekillendirdi. Ancak bu şölenin sona erdiği görünüyor ve birçok kişi tasfiye ile karşı karşıya kalabilir.
Süper Boğa Piyasasının Oluşumu
1939'dan 2024'e kadar süren süper boğa piyasası tesadüf değil, aksine küresel ekonomiyi köklü bir şekilde yeniden şekillendiren bir dizi yapısal reformdan kaynaklanıyor; Amerika her zaman merkezde yer aldı.
İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra küresel süper güç haline geldi.
İkinci Dünya Savaşı, Amerika Birleşik Devletleri'ni "özgür dünya"nın tartışmasız lideri haline getirdi. 1945'te, ABD, dünya genelinde üretilen sanayi ürünlerinin yarısından fazlasını üretmiş, dünya genelindeki ihracatın üçte birini kontrol etmiş ve yaklaşık üçte iki oranında altın rezervine sahipti. Bu ekonomik hegemonya, önümüzdeki on yıllar için büyümenin temelini oluşturdu.
Amerika, küresel liderlik rolünü aktif bir şekilde üstleniyor, Birleşmiş Milletler'in kurulmasını teşvik ediyor ve Batı Avrupa'ya büyük miktarda para enjekte eden "Marshall Planı"nı uyguluyor. Bu sadece bir yardım değil, aynı zamanda Amerikalı ürünler için yeni pazarlar yaratmanın yanı sıra kültürel ve ekonomik bir egemenlik konumunu da pekiştiriyor.
İşgücü Genişlemesi: Kadınlar ve Azınlıklar
İkinci Dünya Savaşı sırasında, yaklaşık 6.7 milyon kadın işgücü pazarına girdi ve bu, kadınların işgücüne katılım oranını kısa bir süre içinde yaklaşık %50 artırdı. Savaş sonrası birçok kadın işgücünden ayrılmasına rağmen, bu büyük seferberlik, toplumun kadınların istihdamına bakış açısını kalıcı olarak değiştirdi.
1950 yılına kadar, evli kadınların büyük ölçüde istihdam edilme eğilimi belirgin hale geldi ve çoğu yaş grubundaki kadınların işgücüne katılım oranı daha önce hiç görülmemiş bir şekilde %10 arttı. Bu, Amerikan ekonomik modelinde köklü bir dönüşümün işaretidir. "Evlilik yasağı" kaldırıldı, yarı zamanlı işler arttı, ev işlerinde teknolojik yenilikler yapıldı ve eğitim seviyeleri yükseldi, tüm bunlar kadınların ekonomik sistemin uzun vadeli katılımcıları olmasına katkıda bulundu.
Azınlık grupları da giderek daha fazla ekonomik fırsat elde ediyor. Bu işgücü genişlemesi, Amerika'nın üretim kapasitesini etkili bir şekilde artırarak on yıllardır süren ekonomik büyümeyi destekledi.
Soğuk Savaş Zaferi ve Küreselleşme Dalgası
Soğuk Savaş, II. Dünya Savaşı sonrası Amerika'nın siyasi ve ekonomik rolünü şekillendirdi. 1989'da, Amerika 50 ülke ile askeri ittifak kurmuş ve dünya genelinde 117 ülkede 1.5 milyon asker konuşlandırmıştı. Bu sadece askeri güvenlik için değil, aynı zamanda Amerika'nın küresel ölçekte ekonomik etkisini oluşturmak içindi.
1991'de Sovyetler Birliği'nin dağılmasından sonra, Amerika Birleşik Devletleri küresel tek süper güç haline geldi ve tek kutuplu dünya olarak görülen bir döneme girdi. Bu sadece ideolojik bir zafer değil, aynı zamanda küresel pazarın açılmasıydı; Amerika, küresel ticaret düzenini domine etme fırsatı buldu.
1990'ların sonundan 21. yüzyılın başına kadar, Amerikan şirketleri yeni pazarlara büyük ölçüde açıldılar. Bu, uzun vadeli politika seçimlerinin bir sonucu olup, doğal bir evrim değildir. Örneğin, Soğuk Savaş döneminde CIA'nın müdahil olduğu ülkelerde, Amerika'nın ithalat miktarı belirgin bir şekilde arttı, özellikle Amerika'nın açık bir rekabet avantajı olmadığı sektörlerde.
Batı kapitalizminin Doğu komünizmini yenmesi sadece askeri veya ideolojik avantajlara dayanmaz. Batı'nın özgür demokratik sistemi daha uyumlu olup, 1973'teki petrol krizi sonrasında ekonomik yapıyı etkili bir şekilde ayarlayabilmiştir. 1979'daki "Volcker Şoku" ABD'nin küresel finansal hegemonyasını yeniden şekillendirmiş ve küresel sermaye piyasalarını, ABD'nin post-endüstriyel çağda büyümesinin yeni motoru haline getirmiştir.
Bu yapısal değişiklikler, eşi benzeri görülmemiş bu finansal varlık süper boğa piyasasını birlikte tetikledi. Ancak, temel sorun şudur: Bu değişiklikler tek seferlik olaylardır, tekrarlanamazlar. Şu anda, her iki taraf da küreselleşmenin sona ermesini teşvik ediyor ve biz, bu uzun vadeli büyümenin son destek unsurlarının çekildiğine tanık oluyoruz.
Gelecek Perspektifleri
Ancak birçok insan hala pazarın tarihsel normale döneceğini umuyor. Pazarın ortak görüşü: durum daha da kötüleşecek, ardından merkez bankası yeniden piyasaya likidite verecek ve biz de kazanmaya devam edeceğiz. Ama gerçek belki de bu kadar basit değil.
Son yüzyıldaki boğa piyasası, tekrarlanamaz olaylar dizisi üzerine inşa edilmiştir ve bu faktörlerden bazıları bile tersine dönmektedir:
Kadınlar bir daha büyük ölçekte işgücü pazarına girmeyecek, aksine doğum teşvik politikaları nedeniyle bir gerileme yaşanabilir.
Azınlıklar bir daha işgücü pazarına büyük ölçüde katılmayacak, göç politikası iki partili bir mutabakat haline geldi.
Faiz oranlarının tekrar büyük ölçüde düşmesi pek olası görünmüyor, enflasyon siyasi liderlerin yeniden seçilmesi için en büyük tehdit haline geldi.
Küreselleşme süreci geri dönüyor, küreselleşmeden çıkış ana akım politika yönü haline geldi.
Bir başka dünya savaşını kazanmayacağız, hatta bir sonraki savaşı kaybetme riskiyle karşı karşıya kalabiliriz.
Kısacası, son yüzyılda borsa yükselişini destekleyen tüm küresel makro eğilimler şimdi tersine dönüyor.
Ekonomik durgunluğun etkileri
Bir imparatorluk çöküşe geçtiğinde, durum oldukça zor hale gelir. Japonya örneğinde olduğu gibi, eğer 1989'da Nikkei 225 endeksinin tarihi zirvesinde alım yapıp bu güne kadar tutmuş olsaydınız, 36 yıl geçti ve getiri oranı yaklaşık -%5. Bu tipik bir "al ve tut, acı çek" durumudur. Aynı yolda ilerliyor olabiliriz.
Daha da kötüsü, sermaye kontrolleri ve mali baskı politikalarına hazırlıklı olmalıyız. Geleneksel para politikaları başarısız olduğunda, hükümet daha doğrudan finansal kontrol yöntemlerine yönelebilir.
yaklaşan sermaye kontrolü
Finansal baskı, tasarruf sahiplerinin enflasyon seviyesinin altında bir getiri elde etmesini sağlamak, böylece bankaların işletmelere ve hükümetlere düşük maliyetli krediler sunabilmesi ve borç geri ödeme baskısını azaltması anlamına gelir. Bu strateji, hükümetlerin yerel para birimi borçlarını sıfırlaması konusunda özellikle etkilidir. Günümüzde, bu stratejiler giderek daha fazla gelişmiş ekonomilerde, örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde, görülmektedir.
ABD'nin borç yükü GSYİH'nın %120'sini aşarken, geleneksel yöntemlerle borcun geri ödenmesi olasılığı giderek azalıyor. Finansal baskının "oyun kılavuzu" artık uygulanmaya veya test edilmeye başlandı, bunlar arasında:
Hükümet borçlarını ve mevduat faiz oranlarını doğrudan veya dolaylı olarak sınırlamak
Hükümet finansal kurumları kontrol eder ve rekabet engelleri oluşturur.
Yüksek teminat gereksinimleri
Kapalı bir yerel borç piyasası yaratmak, kurumları devlet tahvilleri satın almaya zorlamak
Sermaye kontrolü, varlıkların sınır ötesi hareketlerini kısıtlama
2010'dan bu yana, ABD federal fon oranları, enflasyon oranının altında %80'den fazla bir süre kalmıştır, bu da aslında tasarruf sahiplerinin zenginliğini borçlulara (hükümet dahil) zorla aktarmak anlamına geliyor.
Emeklilik Hesabı: Hükümetin Bir Sonraki Hedefi
Eğer hükümetler, borç krizini önlemek için tahvil satın almak veya faiz oranlarını düşürmek amacıyla para basmaya güvenemezlerse, emeklilik hesaplarına göz dikebilirler. Gelecekte, 401(k) gibi vergi avantajlı hesapların giderek daha fazla "güvenli ve sağlam" devlet tahvillerine zorunlu olarak tahsis edilmesi durumu ortaya çıkabilir. Hükümet artık para basmak zorunda kalmayacak, sadece sistemdeki mevcut fonları doğrudan kullanacak.
Son yıllarda benzer durumlar gördük:
Donmuş Varlıklar: Nisan 2024'te, hükümete Amerika'daki yabancı rezerv varlıkları el koyma yetkisi verildi, bu da hükümetin döviz rezervlerini istediği zaman dondurabileceği bir örnek oluşturdu.
Kanada Özgür Araç Konvoyu protestosu: Hükümet, mahkeme onayı olmadan yaklaşık 280 banka hesabını dondurdu.
Altın Güçlü Zorlama ve İzleme
Amerikan tarihindeki benzer eylemler birçok kez ortaya çıkmıştır:
1933'te, hükümet vatandaşların altınlarını teslim etmelerini zorunlu kıldı, aksi takdirde hapis cezasıyla karşılaşacaklardı. Uygulama sınırlı olmasına rağmen, Yüksek Mahkeme hükümetin altınları toplama hakkını destekledi.
911 olayından sonra, hükümetin gözetim yetenekleri hızla genişledi. Çeşitli yasalar, hükümete Amerikan vatandaşlarının iletişimlerini gözetleme, telefon kayıtlarını toplama, kitap okuma kayıtlarını, eğitim materyallerini, satın alma geçmişini, tıbbi kayıtları ve kişisel mali bilgileri okuma konusunda neredeyse sınırsız yetkiler verdi.
Sorun, "finansal baskı gelip gelmeyeceği" değil, "ne kadar şiddetli olacağı"dır. Küreselleşme karşıtı ekonomik baskı arttıkça, hükümetlerin sermaye üzerindeki kontrolü yalnızca daha doğrudan ve sert hale gelecektir.
Altın ve Bitcoin'in Fırsatları
1970 yılından bu yana altın aylık grafik, güçlü bir yükseliş trendini göstermektedir. Mevcut ortamda satın almak için en uygun finansal varlıkların aşağıdaki özelliklere sahip olması gerekir: Piyasa ile tarihsel bir ilişki olmaması, hükümet tarafından el konulmasının zor olması ve Batı hükümetleri tarafından kontrol edilmemesi. Altın ve Bitcoin, öne çıkan iki seçenektir.
Küresel Altın Rezerv Yarışı
Çin, Rusya ve Hindistan gibi ülkeler, küresel ekonomik düzenin değişimine yanıt olarak hızla altın rezervlerini artırıyor:
Çin: Ocak 2025'te tek ayda 5 ton altın alımı yaptı, üç ay üst üste net alım gerçekleştirdi, toplamda 2,285 tonluk bir birikime ulaştı.
Rusya: 2,335.85 ton altın kontrol ediyor ve dünyanın beşinci en büyük altın rezervi ülkesi oldu.
Hindistan: Dünyada sekizinci sırada, 853.63 ton tutuyor ve sürekli olarak artırıyor.
Bu rastgele bir eylem değil, stratejik bir düzenlemedir. G7 ülkeleri Rusya'nın döviz rezervlerini dondurduktan sonra, dünya genelindeki merkez bankaları buna dikkat çekti. Bir araştırma, ankete katılan merkez bankalarının %96'sının altını güvenli bir varlık olarak görmesinin, yatırım yapmaya devam etme motivasyonu olduğunu göstermiştir.
2024 yılında Türkiye, 74.79 ton altın rezervi artırdı ve artış oranı %13.85 oldu. Polonya'nın altın rezervi 89.54 ton arttı ve artış oranı %25'e yaklaştı. Özbekistan, 2025 yılı Ocak ayında 8 ton altın ekleyerek altın tutarını 391 tona çıkardı ve bu, döviz rezervlerinin %82'sini oluşturuyor. Bu önlemler, silahlandırılabilecek bir finansal sistemden kurtulmayı amaçlıyor.
Bitcoin'un potansiyeli
Altın kısa vadede baskın olabilir, ancak sınırlamaları nihayetinde ortaya çıkacaktır. Birçok küçük ve orta ölçekli ülke altının küresel lojistiğini yönetme kapasitesine sahip değil, bu ülkeler altını alternatif olarak Bitcoin'i benimseyen ilk gruplardan biri olabilir.
El Salvador: 2021'de Bitcoin'i yasal para birimi olarak kabul eden ilk ülke oldu, 2025'te Bitcoin rezervleri 550 milyon doları aştı.
Bhutan: Su hidroliği ile madencilik yaparak, Bitcoin rezervleri 1 milyar doları geçti ve bu da ülkenin GSYİH'sının üçte birini oluşturuyor.
Dünya daha karmaşık hale geldikçe, ülkelerin altınlarını müttefiklerine emanet etmesi pek olası görünmüyor. Daha küçük ülkeler için, Bitcoin fiziksel bir kasaya ihtiyaç duymadan depolama, gemilere ihtiyaç duymadan transfer etme ve ordulara ihtiyaç duymadan koruma sağlayan çekici bir alternatif sunuyor.
Bu geçiş dönemi, bizi Bitcoin benimsemenin bir sonraki aşamasına yönlendirecek. 2025 yılına kadar, bu değişimin başlangıcını gördük; Arjantin, Nijerya ve Vietnam gibi ülkelerde Bitcoin benimseme oranı sürekli artıyor, çünkü halk enflasyona ve finansal istikrarsızlığa karşı korunma arayışında.
İlerleme yolu oldukça net: önce altın, sonra Bitcoin. Daha fazla ülke, giderek dijitalleşen ve parçalanan dünyada fiziksel altının sınırlamalarını fark ettikçe, Bitcoin'in dijital altın olarak önerisi daha da dikkat çekici hale geliyor.
Bitcoin fiyatının 1 milyon dolara ulaşacağı dönem geliyor, ancak sabırlı olmak gerekiyor. Bu arada, belki de sert bir ayı piyasasından daha geçmemiz gerekecek.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
6
Repost
Share
Comment
0/400
CryptoDouble-O-Seven
· 07-19 16:10
boğa koşusu bittiğinde geriye sadece btc sağlam kalıyor
View OriginalReply0
fren.eth
· 07-19 15:44
boğa koşusu要结束了 该Coin Biriktirme了
View OriginalReply0
GasFeePhobia
· 07-16 23:25
boğa koşusu bir daha geri gelmeyecek
View OriginalReply0
MoonlightGamer
· 07-16 23:21
Bu kadar yıl kaybetmemek için, Amerikan İmparatorluğu çok acımasız.
View OriginalReply0
GasFeeCry
· 07-16 23:21
Dijital Para ile altın belki de çift yükseliş yaşayacak
Küreselleşmenin Sonu ve Finansal Varlıkların Teminatı Bitcoin Altınının Geleneksel Olmayan Güvenli Liman Varlığı Olması
Küreselleşmenin Sonu ve Finansal Varlıkların Temizlenmesi: Geleneksel Olmayan Varlıklar Kurtuluş Haline Geliyor
İkinci Dünya Savaşı'nın patlak vermesinden Trump'ın ikinci kez seçilmesine kadar, benzeri görülmemiş bir süper boğa piyasasından geçtik. Bu sürekli yükseliş, "piyasa asla sorun yaşamaz" düşüncesine alışmış birkaç nesil pasif yatırımcıyı şekillendirdi. Ancak bu şölenin sona erdiği görünüyor ve birçok kişi tasfiye ile karşı karşıya kalabilir.
Süper Boğa Piyasasının Oluşumu
1939'dan 2024'e kadar süren süper boğa piyasası tesadüf değil, aksine küresel ekonomiyi köklü bir şekilde yeniden şekillendiren bir dizi yapısal reformdan kaynaklanıyor; Amerika her zaman merkezde yer aldı.
İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra küresel süper güç haline geldi.
İkinci Dünya Savaşı, Amerika Birleşik Devletleri'ni "özgür dünya"nın tartışmasız lideri haline getirdi. 1945'te, ABD, dünya genelinde üretilen sanayi ürünlerinin yarısından fazlasını üretmiş, dünya genelindeki ihracatın üçte birini kontrol etmiş ve yaklaşık üçte iki oranında altın rezervine sahipti. Bu ekonomik hegemonya, önümüzdeki on yıllar için büyümenin temelini oluşturdu.
Amerika, küresel liderlik rolünü aktif bir şekilde üstleniyor, Birleşmiş Milletler'in kurulmasını teşvik ediyor ve Batı Avrupa'ya büyük miktarda para enjekte eden "Marshall Planı"nı uyguluyor. Bu sadece bir yardım değil, aynı zamanda Amerikalı ürünler için yeni pazarlar yaratmanın yanı sıra kültürel ve ekonomik bir egemenlik konumunu da pekiştiriyor.
İşgücü Genişlemesi: Kadınlar ve Azınlıklar
İkinci Dünya Savaşı sırasında, yaklaşık 6.7 milyon kadın işgücü pazarına girdi ve bu, kadınların işgücüne katılım oranını kısa bir süre içinde yaklaşık %50 artırdı. Savaş sonrası birçok kadın işgücünden ayrılmasına rağmen, bu büyük seferberlik, toplumun kadınların istihdamına bakış açısını kalıcı olarak değiştirdi.
1950 yılına kadar, evli kadınların büyük ölçüde istihdam edilme eğilimi belirgin hale geldi ve çoğu yaş grubundaki kadınların işgücüne katılım oranı daha önce hiç görülmemiş bir şekilde %10 arttı. Bu, Amerikan ekonomik modelinde köklü bir dönüşümün işaretidir. "Evlilik yasağı" kaldırıldı, yarı zamanlı işler arttı, ev işlerinde teknolojik yenilikler yapıldı ve eğitim seviyeleri yükseldi, tüm bunlar kadınların ekonomik sistemin uzun vadeli katılımcıları olmasına katkıda bulundu.
Azınlık grupları da giderek daha fazla ekonomik fırsat elde ediyor. Bu işgücü genişlemesi, Amerika'nın üretim kapasitesini etkili bir şekilde artırarak on yıllardır süren ekonomik büyümeyi destekledi.
Soğuk Savaş Zaferi ve Küreselleşme Dalgası
Soğuk Savaş, II. Dünya Savaşı sonrası Amerika'nın siyasi ve ekonomik rolünü şekillendirdi. 1989'da, Amerika 50 ülke ile askeri ittifak kurmuş ve dünya genelinde 117 ülkede 1.5 milyon asker konuşlandırmıştı. Bu sadece askeri güvenlik için değil, aynı zamanda Amerika'nın küresel ölçekte ekonomik etkisini oluşturmak içindi.
1991'de Sovyetler Birliği'nin dağılmasından sonra, Amerika Birleşik Devletleri küresel tek süper güç haline geldi ve tek kutuplu dünya olarak görülen bir döneme girdi. Bu sadece ideolojik bir zafer değil, aynı zamanda küresel pazarın açılmasıydı; Amerika, küresel ticaret düzenini domine etme fırsatı buldu.
1990'ların sonundan 21. yüzyılın başına kadar, Amerikan şirketleri yeni pazarlara büyük ölçüde açıldılar. Bu, uzun vadeli politika seçimlerinin bir sonucu olup, doğal bir evrim değildir. Örneğin, Soğuk Savaş döneminde CIA'nın müdahil olduğu ülkelerde, Amerika'nın ithalat miktarı belirgin bir şekilde arttı, özellikle Amerika'nın açık bir rekabet avantajı olmadığı sektörlerde.
Batı kapitalizminin Doğu komünizmini yenmesi sadece askeri veya ideolojik avantajlara dayanmaz. Batı'nın özgür demokratik sistemi daha uyumlu olup, 1973'teki petrol krizi sonrasında ekonomik yapıyı etkili bir şekilde ayarlayabilmiştir. 1979'daki "Volcker Şoku" ABD'nin küresel finansal hegemonyasını yeniden şekillendirmiş ve küresel sermaye piyasalarını, ABD'nin post-endüstriyel çağda büyümesinin yeni motoru haline getirmiştir.
Bu yapısal değişiklikler, eşi benzeri görülmemiş bu finansal varlık süper boğa piyasasını birlikte tetikledi. Ancak, temel sorun şudur: Bu değişiklikler tek seferlik olaylardır, tekrarlanamazlar. Şu anda, her iki taraf da küreselleşmenin sona ermesini teşvik ediyor ve biz, bu uzun vadeli büyümenin son destek unsurlarının çekildiğine tanık oluyoruz.
Gelecek Perspektifleri
Ancak birçok insan hala pazarın tarihsel normale döneceğini umuyor. Pazarın ortak görüşü: durum daha da kötüleşecek, ardından merkez bankası yeniden piyasaya likidite verecek ve biz de kazanmaya devam edeceğiz. Ama gerçek belki de bu kadar basit değil.
Son yüzyıldaki boğa piyasası, tekrarlanamaz olaylar dizisi üzerine inşa edilmiştir ve bu faktörlerden bazıları bile tersine dönmektedir:
Kısacası, son yüzyılda borsa yükselişini destekleyen tüm küresel makro eğilimler şimdi tersine dönüyor.
Ekonomik durgunluğun etkileri
Bir imparatorluk çöküşe geçtiğinde, durum oldukça zor hale gelir. Japonya örneğinde olduğu gibi, eğer 1989'da Nikkei 225 endeksinin tarihi zirvesinde alım yapıp bu güne kadar tutmuş olsaydınız, 36 yıl geçti ve getiri oranı yaklaşık -%5. Bu tipik bir "al ve tut, acı çek" durumudur. Aynı yolda ilerliyor olabiliriz.
Daha da kötüsü, sermaye kontrolleri ve mali baskı politikalarına hazırlıklı olmalıyız. Geleneksel para politikaları başarısız olduğunda, hükümet daha doğrudan finansal kontrol yöntemlerine yönelebilir.
yaklaşan sermaye kontrolü
Finansal baskı, tasarruf sahiplerinin enflasyon seviyesinin altında bir getiri elde etmesini sağlamak, böylece bankaların işletmelere ve hükümetlere düşük maliyetli krediler sunabilmesi ve borç geri ödeme baskısını azaltması anlamına gelir. Bu strateji, hükümetlerin yerel para birimi borçlarını sıfırlaması konusunda özellikle etkilidir. Günümüzde, bu stratejiler giderek daha fazla gelişmiş ekonomilerde, örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde, görülmektedir.
ABD'nin borç yükü GSYİH'nın %120'sini aşarken, geleneksel yöntemlerle borcun geri ödenmesi olasılığı giderek azalıyor. Finansal baskının "oyun kılavuzu" artık uygulanmaya veya test edilmeye başlandı, bunlar arasında:
2010'dan bu yana, ABD federal fon oranları, enflasyon oranının altında %80'den fazla bir süre kalmıştır, bu da aslında tasarruf sahiplerinin zenginliğini borçlulara (hükümet dahil) zorla aktarmak anlamına geliyor.
Emeklilik Hesabı: Hükümetin Bir Sonraki Hedefi
Eğer hükümetler, borç krizini önlemek için tahvil satın almak veya faiz oranlarını düşürmek amacıyla para basmaya güvenemezlerse, emeklilik hesaplarına göz dikebilirler. Gelecekte, 401(k) gibi vergi avantajlı hesapların giderek daha fazla "güvenli ve sağlam" devlet tahvillerine zorunlu olarak tahsis edilmesi durumu ortaya çıkabilir. Hükümet artık para basmak zorunda kalmayacak, sadece sistemdeki mevcut fonları doğrudan kullanacak.
Son yıllarda benzer durumlar gördük:
Altın Güçlü Zorlama ve İzleme
Amerikan tarihindeki benzer eylemler birçok kez ortaya çıkmıştır:
1933'te, hükümet vatandaşların altınlarını teslim etmelerini zorunlu kıldı, aksi takdirde hapis cezasıyla karşılaşacaklardı. Uygulama sınırlı olmasına rağmen, Yüksek Mahkeme hükümetin altınları toplama hakkını destekledi.
911 olayından sonra, hükümetin gözetim yetenekleri hızla genişledi. Çeşitli yasalar, hükümete Amerikan vatandaşlarının iletişimlerini gözetleme, telefon kayıtlarını toplama, kitap okuma kayıtlarını, eğitim materyallerini, satın alma geçmişini, tıbbi kayıtları ve kişisel mali bilgileri okuma konusunda neredeyse sınırsız yetkiler verdi.
Sorun, "finansal baskı gelip gelmeyeceği" değil, "ne kadar şiddetli olacağı"dır. Küreselleşme karşıtı ekonomik baskı arttıkça, hükümetlerin sermaye üzerindeki kontrolü yalnızca daha doğrudan ve sert hale gelecektir.
Altın ve Bitcoin'in Fırsatları
1970 yılından bu yana altın aylık grafik, güçlü bir yükseliş trendini göstermektedir. Mevcut ortamda satın almak için en uygun finansal varlıkların aşağıdaki özelliklere sahip olması gerekir: Piyasa ile tarihsel bir ilişki olmaması, hükümet tarafından el konulmasının zor olması ve Batı hükümetleri tarafından kontrol edilmemesi. Altın ve Bitcoin, öne çıkan iki seçenektir.
Küresel Altın Rezerv Yarışı
Çin, Rusya ve Hindistan gibi ülkeler, küresel ekonomik düzenin değişimine yanıt olarak hızla altın rezervlerini artırıyor:
Bu rastgele bir eylem değil, stratejik bir düzenlemedir. G7 ülkeleri Rusya'nın döviz rezervlerini dondurduktan sonra, dünya genelindeki merkez bankaları buna dikkat çekti. Bir araştırma, ankete katılan merkez bankalarının %96'sının altını güvenli bir varlık olarak görmesinin, yatırım yapmaya devam etme motivasyonu olduğunu göstermiştir.
2024 yılında Türkiye, 74.79 ton altın rezervi artırdı ve artış oranı %13.85 oldu. Polonya'nın altın rezervi 89.54 ton arttı ve artış oranı %25'e yaklaştı. Özbekistan, 2025 yılı Ocak ayında 8 ton altın ekleyerek altın tutarını 391 tona çıkardı ve bu, döviz rezervlerinin %82'sini oluşturuyor. Bu önlemler, silahlandırılabilecek bir finansal sistemden kurtulmayı amaçlıyor.
Bitcoin'un potansiyeli
Altın kısa vadede baskın olabilir, ancak sınırlamaları nihayetinde ortaya çıkacaktır. Birçok küçük ve orta ölçekli ülke altının küresel lojistiğini yönetme kapasitesine sahip değil, bu ülkeler altını alternatif olarak Bitcoin'i benimseyen ilk gruplardan biri olabilir.
Dünya daha karmaşık hale geldikçe, ülkelerin altınlarını müttefiklerine emanet etmesi pek olası görünmüyor. Daha küçük ülkeler için, Bitcoin fiziksel bir kasaya ihtiyaç duymadan depolama, gemilere ihtiyaç duymadan transfer etme ve ordulara ihtiyaç duymadan koruma sağlayan çekici bir alternatif sunuyor.
Bu geçiş dönemi, bizi Bitcoin benimsemenin bir sonraki aşamasına yönlendirecek. 2025 yılına kadar, bu değişimin başlangıcını gördük; Arjantin, Nijerya ve Vietnam gibi ülkelerde Bitcoin benimseme oranı sürekli artıyor, çünkü halk enflasyona ve finansal istikrarsızlığa karşı korunma arayışında.
İlerleme yolu oldukça net: önce altın, sonra Bitcoin. Daha fazla ülke, giderek dijitalleşen ve parçalanan dünyada fiziksel altının sınırlamalarını fark ettikçe, Bitcoin'in dijital altın olarak önerisi daha da dikkat çekici hale geliyor.
Bitcoin fiyatının 1 milyon dolara ulaşacağı dönem geliyor, ancak sabırlı olmak gerekiyor. Bu arada, belki de sert bir ayı piyasasından daha geçmemiz gerekecek.
![