Memecoins Yatırım Stratejisi Analizi

Memecoins, kripto para piyasasında özel bir varlık türü olarak, yatırım değeri ve riski sürekli tartışma konusu olmuştur. Bu makale, memecoins'in yatırım mantığını ve stratejilerini çeşitli açılardan analiz edecektir.

Beta Katsayısı ve Kaldıraç Etkisi

Bazı yatırımcılar memecoins'i tercih ediyor, esasen Layer 1 varlıkları üzerinde yüksek beta katsayısına sahip olmaları nedeniyle. BONK örneğinde olduğu gibi, makul bir şekilde tahsis yapmak, gerçek kaldıraç artırmadan Solana üzerinde kaldıraç etkisi oluşturabilir.

Veriler, BONK'un 30 günlük beta'sı 90 günlük hareketli beta'yı aştığında, 30 günlük ve 60 günlük ortalama getiri oranlarının sırasıyla %124 ve %413'e ulaştığını göstermektedir. Bu, uygun zamanda alım yapmanın önemini vurgulamaktadır.

Genellikle BONK'ın patlaması, SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla yükselmesi ile aynı anda gerçekleşir. Bu durumda, BONK'ın ortalama getirisi aşağıdaki gibidir:

• 1 haftalık ortalama getiri %26
• 30 günlük ortalama getiri %141
• 60 günlük ortalama getiri %512

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, BONK'un yaklaşık 1/3 oranında düştüğüdür; bu da SOL'un performansının BONK'un mükemmel performansını tamamen garanti etmediğini gösteriyor.

BONK ile SOL arasındaki ilişki genellikle yüksektir, ancak BONK'ın öne çıktığı dönemlerde bu ilişki sıklıkla zayıflar.

Genel olarak, BONK'un SOL'a karşı yüksek bir beta değeri vardır, bu da BONK'un genellikle SOL'dan çok daha fazla dalgalanma gösterdiği anlamına gelir; bu nedenle yüksek riskli ve yüksek getiri potansiyeline sahip bir varlıktır. Yatırımcılar bunu SOL'a karşı bir kaldıraç bahis olarak görebilirler, ancak gerçek kaldıraç kullanımının getirdiği tasfiye riskini üstlenmeleri gerekmez.

Bu özellik sadece BONK/SOL için geçerli değildir, diğer "mavi çip" memecoinlerin karşılık gelen L1 varlıklarıyla olan ilişkisi de benzerdir, örneğin PEPE/ETH.

Zincir Üstü Veri Analizi

Fiyat performansının yanı sıra, zincir üzerindeki veri analizi, sahiplerin temeli kalitesini ve inancını ortaya koyabilir. Aşağıda bazı üst düzey memecoin'lerin zincir üzerindeki göstergeleri karşılaştırılmıştır:

1. Token sahiplerinin 90 günlük büyüme oranı: Token'ın son zamanlardaki popülaritesini ve yayılma hızını yansıtır.

2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı: Token sahiplerinin genel inancını anlamak. Bazı toplulukların yönetimi daha merkezi bir şekilde olduğu için, medyan tutma miktarı düşük olabilir.

3. $1000'den fazla cüzdan oranı: Orta ölçekli yatırımcıların ilgi ve inancını yansıtır.

4. $100k'dan fazla cüzdan oranı: Büyük miktar sahiplerinin Token'a olan ilgisini ve inancını yansıtır.

5. Dev balina tutma oranı: 100k $ üzerindeki Token'lara sahip olan ve hala %50'den fazla tutan cüzdanları analiz ederek en büyük sahiplerin inancını ölçmek.

6. Devasa Balina DEX Net Akış: Büyük miktar sahiplerinin alım yapıp yapmadığını veya çıktığını analiz etme.

Ayrıca, işlem likiditesi ve açık pozisyon hacmi gibi faktörler de dikkate değerdir. Açık pozisyon hacmi verileri, bazı büyük işlem platformlarından gelmektedir.

Topluluk ve İnanç Faktörleri

Meme coin yatırımlarında nicel analiz dışında, topluluk ve inanç faktörleri de önemli bir rol oynamaktadır. Aşağıdaki noktalara dikkat edilmelidir:

1. Küresel İzleyici Potansiyeli
2. Duygusal bir anlatım ve slogan
3. Toplulukta güçlü inanç ve aidiyet duygusu
4. Liderlik ve Koordinasyon Yeteneği
5. Kültürel entegrasyon derecesi
6. Pazarlama ve tanıtım yeteneği, genç kullanıcıları çekmek için kısa video platformları aracılığıyla.

Değer Değerlendirmesi

Memecoin'un "adil değeri"ni değerlendirme yöntemleri şunlardır:

1. MVRV oranı: Gerçekleştirilen değer ile piyasa değeri arasındaki oran. MVRV<1, yerel dip noktasına yakın olabileceğini gösterebilir.

2. RSI göstergesi: RSI'nın 30'a yakın olması aşırı satım, 70'e yakın olması ise aşırı alım anlamına gelir.

3. Hareketli Ortalama: Fiyat ile ana ortalamalar arasındaki ilişkiyi analiz et.

4. Arama Trendleri: Arama hacmi değişimlerini analiz ederek alım satım zamanlamasını belirleme.

5. Likidite döngüsü: Olumlu bir likidite ortamı ve risk iştahı hissiyatı memecoin için hayati öneme sahiptir.

Yatırım Çerçevesi Özeti

1. Beta katsayısını portföyün küçük bir kısmını tahsis etmek için kullanmak
2. Zincir üzerindeki verilerle güçlü temel projeleri tanımlama
3. MVRV gibi göstergeleri kullanarak "adaletli değer" ölçümü
4. Makro ve ivme göstergelerini birleştirerek alım fırsatını yakalayın
5. RSI gibi göstergeleri kullanarak satış zamanı belirleme

Dikkat edilmesi gereken, memecoinlerin yüksek riskli varlıklar olduğudur; yüzde yüz güvenilir bir yatırım yöntemi yoktur. Ancak sistematik bir çerçeve kurmak, bu belirsizlik dolu pazarda daha iyi yatırım sonuçları elde etmeye yardımcı olabilir.