Cơ chế giá trong thế giới Blockchain

Trong quá trình phát triển Blockchain, cơ chế giá chơi giá phi tập trung luôn là một vấn đề bị bỏ qua. Với sự trỗi dậy của tài chính phi tập trung (DeFi) trong những năm gần đây, các chuyên gia trong và ngoài ngành mới bắt đầu có những nhận thức và khám phá ban đầu về cơ chế giá trên chuỗi. Cách tạo ra các biến giá phù hợp hơn với bản chất của Blockchain trên chuỗi là một hướng nghiên cứu rất đáng giá.

Bitcoin, như dự án blockchain đầu tiên trên thế giới, có thể nói là nguồn gốc của khái niệm "Blockchain". Giao dịch OTC đầu tiên của Bitcoin xảy ra vào năm 2010, khi một lập trình viên đã đổi 10.000 BTC lấy hai phiếu pizza, từ đó Bitcoin có giá - 0,003 cent. Mặc dù giao dịch này chỉ là một thị trường giữa hai người và không có thuộc tính cân bằng chung, nhưng nó đánh dấu sự nảy mầm của thuộc tính giao dịch tiền tệ của Bitcoin.

Sau đó, các sàn giao dịch tiền điện tử ra đời, cung cấp cho những người yêu thích BTC một nơi giao dịch tiện lợi, cũng mang lại "cơ chế giá". Sự tham gia của các nhóm khác nhau như thợ mỏ, tín đồ, nhà đầu tư và các nhà tư bản, dần dần hoàn thiện thuộc tính cân bằng tổng thể của Bitcoin. Tuy nhiên, khi độ nóng của Bitcoin gia tăng, tài chính truyền thống nghiêng về tài sản mã hóa, vấn đề thiếu minh bạch của các sàn giao dịch tập trung ngày càng trở nên nghiêm trọng. Chúng ta rất khó để xác định xem giá thời gian thực mà các sàn giao dịch tập trung hiển thị có đáng tin cậy hay không.

Sự tương tác giữa sàn giao dịch tập trung và Blockchain có sự khác biệt về đơn vị tính toán. Sàn giao dịch tính theo mili giây, trong khi Blockchain tính theo khối, khả năng xử lý dữ liệu của hai bên có sự chênh lệch lớn. Điều này dẫn đến việc chuyển tiền được thực hiện trên chuỗi, trong khi giá giao dịch được cung cấp bởi sàn giao dịch tập trung, hai bên là tách biệt. Chúng ta khó có thể đánh giá chính xác dữ liệu giá mà sàn giao dịch hiển thị, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử thiếu sự quản lý hiệu quả.

Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, "niềm tin" và "an toàn" trở thành những vấn đề quan trọng. Cùng năm đó, white paper Bitcoin được công bố, đưa ra một ý tưởng giao thức không dựa trên "niềm tin". Đặc điểm quan trọng nhất của Bitcoin là tính phi tập trung, cơ chế phát hành và chuyển nhượng không bị kiểm soát bởi bất kỳ chủ thể nào. Để giải cấu trúc "chủ thể niềm tin", Bitcoin sử dụng cách xác nhận phát sóng toàn mạng để thực hiện chuyển nhượng, mặc dù hiệu suất thấp nhưng độ an toàn cao.

Sau hơn mười năm phát triển, Bitcoin đã trở thành tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la. Giờ đây, việc chuyển khoản Bitcoin số lượng lớn đã trở nên dễ dàng, không cần phải tin tưởng vào bất kỳ bên thứ ba nào, và hiệu quả cũng tăng lên cùng với mức độ phi tập trung. Ngược lại, việc chuyển nhượng tài sản lớn trong lĩnh vực tài chính truyền thống cần phải trải qua các quy trình phức tạp và sự tham gia của các tổ chức bên thứ ba.

Đối với tài sản tiền điện tử, cơ chế giá là quá trình định giá, được quyết định bởi các bên tham gia chơi cược. Liệu quá trình chơi cược thị trường này có thể được công bố trên chuỗi không? Liệu quá trình định giá có thể được tạo ra trên chuỗi theo cách phi tập trung giống như chuyển khoản không? Khi mức độ phi tập trung tăng lên và số lượng người tham gia chơi cược tăng, liệu độ an toàn và khả năng chịu tải của nó có tăng tương ứng không?

Tài chính có thể lập trình của Ethereum đã cung cấp cơ hội đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử. Khi giá trị thị trường và lượng tài sản khóa của DeFi tiếp tục gia tăng, vấn đề biến số giá trở nên ngày càng quan trọng. Khi số vốn mà DeFi tiếp nhận đạt quy mô lớn hơn, chúng ta cần xem xét cách xây dựng một cơ chế giá phi tập trung.

Hiện tại, các giao thức DeFi chủ yếu liên quan đến cho vay phi tập trung, giao dịch, stablecoin, tổng hợp tài sản, sản phẩm tài chính phái sinh và các lĩnh vực khác. Hầu hết các giao thức đều cần sử dụng giá trên chuỗi, như giá thanh lý của vay thế chấp, giá thời gian thực cần thiết cho giao dịch, giá thanh lý của sản phẩm tài chính phái sinh, v.v. Hiện tại, cách làm phổ biến là sử dụng nút oracle để cung cấp giá hoặc bên dự án tự đầu ra giá.

Cách thu thập giá này chủ yếu là kết nối API của sàn giao dịch tập trung, tải dữ liệu lên hoặc lấy giá trị trung bình từ nhiều nút. Rõ ràng, cuộc chơi giá chủ yếu diễn ra tại sàn giao dịch tập trung, và oracle chỉ thực hiện xử lý đơn giản. Điều này đi ngược lại với bản chất phi tập trung và không cần tin tưởng của Blockchain. Hơn nữa, trong mô hình oracle hiện tại, Token khó có thể thu được giá trị của giao thức tốt hơn, và dòng thông tin giá không liên tục.

NEST giao thức đã chọn tiếp tục con đường phi tập trung của Bitcoin, đồng thời đồng bộ hóa thông tin giá trên chuỗi theo cách chơi không hợp tác. Cốt lõi của NEST là oracle, cho phép báo giá và xác thực không cần giấy phép đối với các Token ERC20/ETH đã được kích hoạt. Danh tính của người báo giá không quan trọng, điều quan trọng là bất kỳ ai cũng có thể xác thực giá thông qua việc chênh lệch giá. Số lượng người chơi tham gia vào trò chơi càng nhiều, hệ thống càng an toàn, quy mô vốn có thể gánh chịu càng lớn.

Bitcoin đã hấp thụ tinh hoa của hệ thống sổ cái truyền thống, thực hiện chuyển khoản một cách phi tập trung qua các giao thức. NEST thì đưa cuộc chơi giá cả trong thế giới tiền mã hóa từ các sàn giao dịch tập trung vào cấp độ giao thức, đây sẽ là một cuộc chiến lâu dài về sự đồng thuận. Cải thiện dòng thông tin giá của tài sản gốc trên chuỗi một cách phi tập trung là một bước quan trọng để kết nối thế giới trên chuỗi với thế giới thực.

"Điều không tập trung" đại diện cho một hình thái văn minh mới, thể hiện trí tuệ độc đáo của con người. Blockchain như một khoa học, bản chất của nó là quá trình đưa ra giả thuyết, quy nạp, chứng minh và phản chứng. Cơ chế giá đấu giá tiếp tục giả thuyết về tinh thần phi tập trung của blockchain mặc dù triển vọng vẫn chưa rõ ràng, nhưng hướng đi đáng để khám phá. Dù sao đi nữa, trong lĩnh vực blockchain, các mẫu thành công vẫn còn hạn chế. Chúng ta cần duy trì thái độ cởi mở và bao dung, cùng nhau thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực mới nổi này.