Bốn chiến lược để tăng TVL cho ứng dụng Tài chính phi tập trung

Tăng giá trị tổng số tiền khóa ( TVL ) là mục tiêu cốt lõi của nhiều dự án tài chính phi tập trung ( DeFi ). Bài viết này sẽ khám phá bốn chiến lược chính để nâng cao TVL, phân tích ưu nhược điểm và thứ tự thực hiện của chúng.

1. Dự kiến phát hành token

Đây là cách trực tiếp nhất và có tỷ lệ đầu tư thu hồi cao nhất. Các dự án không cần phải đầu tư một lượng lớn tiền vào giai đoạn đầu, chỉ cần thông qua các hoạt động tích điểm để mang lại cho người dùng kỳ vọng nhận được token trong tương lai, có thể thu hút tính thanh khoản.

Thị trường tiền điện tử chủ yếu có hai loại người tham gia: nhà giao dịch và người tham gia sớm. Người giao dịch kiếm lợi nhuận từ việc giao dịch trên thị trường thứ cấp, trong khi người tham gia sớm nhận được airdrop token thông qua việc tham gia vào các dự án từ sớm.

Đối với các dự án chưa phát hành token, việc tổ chức các hoạt động airdrop là một phương pháp marketing tuyệt vời. Bằng cách cung cấp phần thưởng điểm cho người dùng sớm, thu hút họ tham gia và kỳ vọng vào việc đổi lấy token nền tảng trong tương lai, từ đó xây dựng cơ sở người dùng và cộng đồng mà không cần chi phí vốn thực chất.

2. Hợp tác giữa các dự án

Cách này chủ yếu dựa vào bối cảnh và kênh của chính dự án, bản chất là trao đổi tài nguyên. Ví dụ, cho phép người dùng sử dụng token của các dự án khác làm tài sản thế chấp hoặc phương tiện thanh toán trên nền tảng, tăng cường khả năng tương tác và tính thanh khoản của tài sản.

Lấy một dự án Bitcoin L2 và một giao thức staking Bitcoin làm ví dụ. Sau khi phát hành token, dự án L2 đã hợp tác với giao thức staking để đưa tính thanh khoản vào bên thứ hai nhằm duy trì tính thanh khoản trong hệ sinh thái. Giao thức staking do đó trở thành nền tảng staking Bitcoin lớn nhất, nhưng chỉ hỗ trợ L2 đó, cuối cùng đạt được lợi ích đôi bên.

3. Khuyến khích lợi nhuận

Cách làm điển hình là khai thác thanh khoản, thiết lập các bể thanh khoản và thu hút người dùng tham gia thông qua phần thưởng phí giao dịch. Cách này có thể nhanh chóng nâng cao TVL, nhưng cần thiết kế cơ chế thưởng hợp lý, tránh lạm phát quá mức và chú ý đến quản lý rủi ro.

4. Tạo ra tài sản mới

Cách thức như staking thanh khoản và tái staking có thể tạo ra tài sản mới, thu hút nguồn vốn tăng thêm. Ví dụ, phát hành chứng chỉ staking ETH không chỉ nâng cao tính thanh khoản của tài sản đã được staking mà còn tạo ra cơ hội đầu tư mới.

Nhưng phương pháp này cũng có sự tích lũy rủi ro. Một khi mã thông báo ở một khâu nào đó gặp vấn đề, có thể ảnh hưởng đến toàn bộ hệ sinh thái tài sản liên quan.

Ưu tiên chiến lược

Từ góc độ của dự án, việc tối đa hóa hiệu quả vốn, thứ tự ưu tiên của bốn chiến lược như sau:

1. Dự kiến phát hành token: chi phí thấp, lợi nhuận cao
2. Hợp tác giữa các dự án: chi phí thấp hơn, chủ yếu là trao đổi tài nguyên
3. Khuyến khích lợi nhuận: Chi phí cao, cần chia sẻ lợi nhuận của nền tảng
4. Tạo tài sản mới: Chi phí cao nhất, cần duy trì tính thanh khoản của tài sản mới

Tuy nhiên, trong thực tế, các bên dự án nên điều chỉnh ưu tiên chiến lược dựa trên nguồn lực, tình hình thị trường và mục tiêu cụ thể của mình. Những chiến lược này không loại trừ lẫn nhau, có thể được kết hợp linh hoạt dựa trên nhu cầu ở các giai đoạn khác nhau và phản hồi từ thị trường.