Kết thúc toàn cầu hóa và thanh toán tài sản tài chính Bitcoin vàng trở thành tài sản trú ẩn phi truyền thống

Kết thúc toàn cầu hóa và thanh toán tài sản tài chính: Tài sản phi truyền thống trở thành sự cứu rỗi

Từ khi Chiến tranh thế giới thứ hai bùng nổ cho đến khi Trump được bầu lại lần thứ hai, chúng ta đã trải qua một siêu thị trường bò chưa từng có. Sự tăng trưởng kéo dài này đã hình thành nên nhiều thế hệ nhà đầu tư thụ động, những người quen nghĩ rằng "thị trường sẽ không bao giờ gặp vấn đề". Tuy nhiên, bữa tiệc này dường như đã kết thúc, và nhiều người có thể phải đối mặt với việc thanh lý.

Messari: Bitcoin có thể đạt 1 triệu đô la, nhưng bạn cần phải trải qua một thị trường gấu khắc nghiệt trước

Sự hình thành của siêu thị trường bò

Siêu thị trường trong giai đoạn từ năm 1939 đến 2024 không phải là ngẫu nhiên, mà là kết quả của một loạt các cải cách cấu trúc đã tái định hình nền kinh tế toàn cầu, với Hoa Kỳ luôn ở vị trí trung tâm.

trở thành siêu cường toàn cầu sau Thế chiến thứ hai

Thế chiến thứ hai đã đưa Hoa Kỳ trở thành nhà lãnh đạo không thể tranh cãi của "thế giới tự do". Năm 1945, Hoa Kỳ sản xuất hơn một nửa sản phẩm công nghiệp toàn cầu, kiểm soát một phần ba xuất khẩu toàn cầu và nắm giữ khoảng hai phần ba dự trữ vàng. Sự bá quyền kinh tế này đã đặt nền tảng cho sự tăng trưởng trong vài thập kỷ tới.

Mỹ tích cực nắm giữ vai trò lãnh đạo toàn cầu, thúc đẩy sự thành lập Liên Hợp Quốc và thực hiện "Kế hoạch Marshall", bơm lượng lớn tiền vào Tây Âu. Điều này không chỉ là viện trợ, mà còn tạo ra thị trường mới cho sản phẩm của Mỹ, đồng thời thiết lập vị thế thống trị về văn hóa và kinh tế.

Mở rộng lực lượng lao động: Phụ nữ và nhóm thiểu số

Trong thời gian Thế chiến II, khoảng 6,7 triệu phụ nữ gia nhập thị trường lao động, khiến tỷ lệ tham gia lao động của phụ nữ tăng gần 50% trong thời gian ngắn. Mặc dù sau chiến tranh, nhiều phụ nữ đã rời khỏi công việc, nhưng cuộc mobilization quy mô lớn này đã thay đổi vĩnh viễn quan niệm xã hội về việc làm của phụ nữ.

Đến năm 1950, xu hướng phụ nữ đã kết hôn tham gia vào lực lượng lao động đã rõ ràng, tỷ lệ tham gia lao động của phụ nữ ở hầu hết các độ tuổi đã tăng lên 10 điểm phần trăm chưa từng có. Điều này đánh dấu một sự chuyển biến căn bản trong mô hình kinh tế của Mỹ. "Lệnh cấm hôn nhân" đã bị bãi bỏ, công việc bán thời gian gia tăng, đổi mới công nghệ trong công việc nhà, cùng với việc nâng cao trình độ học vấn, đã thúc đẩy phụ nữ trở thành những người tham gia lâu dài trong hệ thống kinh tế.

Các nhóm dân tộc thiểu số cũng dần dần có được nhiều cơ hội kinh tế hơn. Sự mở rộng lực lượng lao động này đã nâng cao khả năng sản xuất của Mỹ, hỗ trợ cho sự tăng trưởng kinh tế trong nhiều thập kỷ.

Chiến thắng Chiến tranh Lạnh và làn sóng toàn cầu hóa

Chiến tranh Lạnh đã định hình vai trò chính trị và kinh tế của Mỹ sau Thế chiến II. Đến năm 1989, Mỹ đã thiết lập liên minh quân sự với 50 quốc gia và có 1,5 triệu quân đồn trú tại 117 quốc gia trên toàn cầu. Điều này không chỉ vì an ninh quân sự mà còn nhằm thiết lập ảnh hưởng kinh tế của Mỹ trên toàn thế giới.

Sau khi Liên Xô tan rã vào năm 1991, Hoa Kỳ trở thành siêu cường duy nhất trên thế giới, bước vào một thời đại được coi là thế giới đơn cực. Đây không chỉ là chiến thắng về mặt ý thức hệ, mà còn là việc mở cửa thị trường toàn cầu, giúp Hoa Kỳ có thể thống trị cấu trúc thương mại toàn cầu.

Từ những năm 1990 đến đầu thế kỷ 21, các doanh nghiệp Mỹ đã mở rộng mạnh mẽ vào các thị trường mới nổi. Đây là kết quả của những lựa chọn chính sách lâu dài, chứ không phải là sự tiến hóa tự nhiên. Ví dụ, trong thời kỳ Chiến tranh Lạnh, lượng hàng nhập khẩu từ các quốc gia mà CIA can thiệp đã tăng đáng kể, đặc biệt là ở những ngành mà Mỹ không có lợi thế cạnh tranh rõ ràng.

Chủ nghĩa tư bản phương Tây đã chiến thắng chủ nghĩa cộng sản phương Đông không chỉ nhờ vào ưu thế quân sự hoặc ý thức hệ. Hệ thống dân chủ tự do phương Tây có khả năng thích ứng tốt hơn, có thể điều chỉnh cơ cấu kinh tế một cách hiệu quả sau cuộc khủng hoảng dầu mỏ năm 1973. Cuộc "cú sốc Volcker" năm 1979 đã định hình lại quyền lực tài chính toàn cầu của Mỹ, biến thị trường vốn toàn cầu thành động lực tăng trưởng mới của Mỹ trong thời kỳ hậu công nghiệp.

Những chuyển biến cấu trúc này đã cùng nhau thúc đẩy một siêu thị trường bò tài chính chưa từng thấy. Tuy nhiên, vấn đề cốt lõi là: những chuyển biến này đều là những sự kiện một lần, không thể lặp lại. Hiện tại, cả hai đảng đều đang thúc đẩy việc phi toàn cầu hóa, chúng ta đang chứng kiến sự hỗ trợ cuối cùng của giai đoạn tăng trưởng siêu dài này bị rút khỏi.

Triển vọng tương lai

Tuy nhiên, nhiều người vẫn cầu nguyện rằng thị trường sẽ trở lại trạng thái bình thường trong lịch sử. Nhận thức chung của thị trường là: tình hình sẽ trở nên tồi tệ hơn, sau đó ngân hàng trung ương sẽ bơm tiền trở lại, và chúng ta sẽ tiếp tục kiếm tiền. Nhưng thực tế có thể không đơn giản như vậy.

Cơn bò thị trường gần một thế kỷ được xây dựng trên một loạt các sự kiện không thể lặp lại, thậm chí một số yếu tố trong số đó đang đảo ngược:

  • Phụ nữ sẽ không quay trở lại thị trường lao động một cách quy mô lớn, mà có thể sẽ giảm do chính sách khuyến khích sinh đẻ.
  • Các dân tộc thiểu số sẽ không được thu hút ồ ạt vào thị trường lao động nữa, chính sách nhập cư đã trở thành sự đồng thuận xuyên đảng.
  • Lãi suất khó có khả năng giảm mạnh lần nữa, lạm phát đã trở thành mối đe dọa lớn nhất đối với sự tái đắc cử của các nhà lãnh đạo chính trị.
  • Quá trình toàn cầu hóa đang bị đảo ngược, phi toàn cầu hóa đã trở thành hướng chính của chính sách.
  • Chúng ta sẽ không bao giờ giành chiến thắng trong một cuộc chiến tranh thế giới khác, thậm chí có thể phải đối mặt với nguy cơ thua cuộc trong cuộc chiến tiếp theo.

Nói một cách đơn giản, tất cả các xu hướng vĩ mô toàn cầu đã thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong một thế kỷ qua hiện đang đảo chiều.

Messari: Bitcoin có thể đạt 1 triệu USD, nhưng bạn cần phải trải qua một thị trường gấu khắc nghiệt trước

Ảnh hưởng của suy thoái kinh tế

Khi một đế chế bước vào giai đoạn suy tàn, tình hình sẽ trở nên rất khó khăn. Lấy Nhật Bản làm ví dụ, nếu mua và giữ chỉ số Nikkei 225 tại mức cao lịch sử vào năm 1989 cho đến nay, sau 36 năm, tỷ suất lợi nhuận khoảng -5%. Đây là một ví dụ điển hình của "mua và giữ, khổ sở không ngừng". Chúng ta có thể đang đi trên cùng một con đường.

Thậm chí tệ hơn, chúng ta nên chuẩn bị để đối mặt với các biện pháp kiểm soát vốn và chính sách đàn áp tài chính. Khi chính sách tiền tệ truyền thống không còn hiệu quả, chính phủ có thể chuyển sang các phương pháp kiểm soát tài chính trực tiếp hơn.

sắp tới kiểm soát vốn

Áp lực tài chính đề cập đến việc khiến người tiết kiệm nhận được lợi suất thấp hơn mức lạm phát, để ngân hàng có thể cung cấp khoản vay giá rẻ cho doanh nghiệp và chính phủ, đồng thời giảm áp lực hoàn trả nợ. Chiến lược này đặc biệt hiệu quả trong việc chính phủ thanh lý nợ bằng nội tệ. Ngày nay, những chiến lược này ngày càng xuất hiện nhiều hơn ở các nền kinh tế phát triển, như Hoa Kỳ.

Khi gánh nặng nợ của Mỹ vượt qua 120% GDP, khả năng trả nợ bằng các phương pháp truyền thống ngày càng giảm. "Sổ tay" về đàn áp tài chính đã bắt đầu được thực hiện hoặc thử nghiệm, bao gồm:

  • Giới hạn trực tiếp hoặc gián tiếp đối với nợ chính phủ và lãi suất gửi tiết kiệm
  • Chính phủ kiểm soát các tổ chức tài chính và thiết lập rào cản cạnh tranh
  • Yêu cầu dự trữ cao
  • Tạo ra thị trường nợ nội địa khép kín, buộc các tổ chức mua trái phiếu chính phủ
  • Kiểm soát vốn, hạn chế dòng chảy tài sản qua biên giới

Kể từ năm 2010, tỷ lệ quỹ liên bang của Mỹ đã ở dưới mức lạm phát hơn 80% thời gian, điều này thực chất là đang buộc tài sản của những người tiết kiệm phải chuyển giao cho những người vay tiền (bao gồm cả chính phủ).

Tài khoản hưu trí: Mục tiêu tiếp theo của chính phủ

Nếu chính phủ không thể dựa vào việc in tiền để mua trái phiếu, hạ lãi suất nhằm tránh khủng hoảng nợ, họ có thể sẽ nhắm đến các tài khoản hưu trí. Trong tương lai có thể xảy ra tình huống: các tài khoản ưu đãi thuế như 401(k) sẽ bị yêu cầu phải phân bổ ngày càng nhiều trái phiếu chính phủ "an toàn và đáng tin cậy". Chính phủ không cần phải in tiền nữa, chỉ cần trực tiếp chiếm dụng các quỹ hiện có trong hệ thống.

Trong những năm gần đây, chúng ta đã thấy những tình huống tương tự:

  • Tài sản bị đóng băng: Vào tháng 4 năm 2024, chính phủ được quyền tịch thu tài sản dự trữ của nước ngoài tại Hoa Kỳ, tạo ra một tiền lệ cho phép chính phủ có thể đóng băng dự trữ ngoại tệ bất cứ lúc nào.
  • Sự kiện biểu tình của đoàn xe tự do Canada: Chính phủ đã đóng băng khoảng 280 tài khoản ngân hàng mà không có sự phê duyệt của tòa án.

Tăng cường thu vàng và giám sát

Lịch sử Hoa Kỳ đã nhiều lần xuất hiện những hành động tương tự:

Năm 1933, chính phủ yêu cầu công dân phải nộp vàng, nếu không sẽ phải đối mặt với việc bị giam giữ. Mặc dù việc thực thi có hạn chế, nhưng Tòa án Tối cao ủng hộ quyền tịch thu vàng của chính phủ.

Sau sự kiện 911, khả năng giám sát của chính phủ nhanh chóng mở rộng. Nhiều dự luật đã trao cho chính phủ quyền lực gần như không giới hạn, cho phép giám sát thông tin liên lạc của công dân Mỹ, thu thập hồ sơ cuộc gọi, hồ sơ đọc sách, tài liệu học tập, lịch sử mua sắm, hồ sơ y tế và thông tin tài chính cá nhân.

Vấn đề không phải là "liệu sự đàn áp tài chính có đến hay không", mà là "nó sẽ nghiêm trọng đến mức nào". Khi áp lực kinh tế từ việc phi toàn cầu hóa gia tăng, sự kiểm soát của chính phủ đối với vốn chỉ trở nên trực tiếp và nghiêm ngặt hơn.

Messari: Bitcoin có thể đạt 1 triệu đô la, nhưng bạn cần phải trải qua một đợt thị trường gấu nghiêm trọng trước

Cơ hội giữa vàng và Bitcoin

Biểu đồ tháng vàng từ năm 1970 cho thấy xu hướng tăng mạnh. Trong môi trường hiện tại, các tài sản tài chính phù hợp nhất để mua cần có các đặc điểm sau: không có mối liên hệ lịch sử với thị trường, khó bị chính phủ tịch thu, và không bị kiểm soát bởi chính phủ phương Tây. Vàng và Bitcoin là hai lựa chọn nổi bật.

Cuộc đua tích trữ vàng toàn cầu

Các quốc gia như Trung Quốc, Nga và Ấn Độ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng để đối phó với sự thay đổi của cấu trúc kinh tế toàn cầu:

  • Trung Quốc: Trong tháng 1 năm 2025, tăng cường mua vàng 5 tấn, liên tiếp ba tháng mua ròng, tổng khối lượng nắm giữ đạt 2,285 tấn.
  • Nga: Kiểm soát 2.335,85 tấn vàng, trở thành quốc gia có dự trữ vàng lớn thứ năm thế giới.
  • Ấn Độ: Xếp hạng thứ tám trên toàn cầu, nắm giữ 853,63 tấn và tiếp tục gia tăng.

Đây không phải là hành động ngẫu nhiên, mà là sự bố trí chiến lược. Sau khi Nhóm Bảy nước công nghiệp phát triển đóng băng dự trữ ngoại hối của Nga, các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đã chú ý đến điều này. Một cuộc khảo sát cho thấy, 96% ngân hàng trung ương được khảo sát coi uy tín của vàng như một tài sản trú ẩn là động lực để tiếp tục đầu tư.

Năm 2024, Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng cường dự trữ vàng thêm 74,79 tấn, với tỷ lệ tăng 13,85%. Dự trữ vàng của Ba Lan đã tăng thêm 89,54 tấn, với tỷ lệ tăng gần 25%. Uzbekistan đã tăng thêm 8 tấn vàng vào tháng 1 năm 2025, nâng tổng lượng vàng nắm giữ lên 391 tấn, chiếm 82% dự trữ ngoại hối của nước này. Những động thái này nhằm mục đích thoát khỏi hệ thống tài chính có thể bị lợi dụng làm vũ khí.

Messari: Bitcoin có thể đạt 1 triệu đô la, nhưng bạn cần phải trải qua một thị trường gấu khắc nghiệt trước

Tiềm năng của Bitcoin

Mặc dù vàng có thể thống trị trong ngắn hạn, nhưng những hạn chế của nó cuối cùng sẽ xuất hiện. Nhiều quốc gia nhỏ và vừa thiếu khả năng quản lý logistics toàn cầu của vàng, và những quốc gia này có thể trở thành nhóm đầu tiên áp dụng Bitcoin thay thế cho vàng.

  • El Salvador: Trở thành quốc gia đầu tiên sử dụng Bitcoin làm tiền tệ hợp pháp vào năm 2021, đến năm 2025, dự trữ Bitcoin của nước này đã tăng lên hơn 550 triệu USD.
  • Bhutan: Sử dụng thủy điện để khai thác, dự trữ Bitcoin đã vượt qua 1 tỷ USD, chiếm một phần ba GDP của quốc gia này.

Khi thế giới trở nên hỗn loạn hơn, các quốc gia ít có khả năng gửi vàng cho các đồng minh. Đối với các quốc gia nhỏ hơn, Bitcoin cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn - nó không cần kho vàng vật lý để lưu trữ, không cần tàu để chuyển giao, và không cần quân đội để bảo vệ.

Giai đoạn chuyển tiếp này sẽ thúc đẩy chúng ta bước vào giai đoạn tiếp theo của việc áp dụng Bitcoin. Đến năm 2025, chúng ta đã thấy sự khởi đầu của sự chuyển mình này, với tỷ lệ áp dụng Bitcoin ngày càng tăng ở các quốc gia như Argentina, Nigeria và Việt Nam, khi người dân tìm kiếm sự bảo vệ để chống lại lạm phát và bất ổn tài chính.

Con đường tiến lên rất rõ ràng: trước tiên là vàng, sau đó là Bitcoin. Khi ngày càng nhiều quốc gia nhận ra những hạn chế của vàng vật chất trong thế giới ngày càng số hóa và phân mảnh, đề xuất Bitcoin như vàng số trở nên hấp dẫn hơn.

Thời đại giá Bitcoin đạt 1 triệu đô la sắp đến, nhưng cần phải kiên nhẫn. Trước đó, chúng ta có thể phải trải qua một thị trường gấu nghiêm trọng.

Messari: Bitcoin có thể đạt 1 triệu USD, nhưng bạn cần trải qua một thị trường gấu khắc nghiệt trước

Messari: Bitcoin có thể đạt 1 triệu USD, nhưng bạn cần phải trải qua một thị trường gấu khắc nghiệt trước

Messari: Bitcoin có thể đạt 1 triệu USD, nhưng bạn cần trải qua một cuộc thị trường gấu nghiêm trọng trước

![

BTC-1.62%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 6
  • Đăng lại
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoDouble-O-Sevenvip
· 07-19 16:10
thị trường tăng kết thúc chỉ còn btc vẫn kiên cường
Xem bản gốcTrả lời0
fren.ethvip
· 07-19 15:44
thị trường tăng要结束了 该Tích trữ coin了
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeePhobiavip
· 07-16 23:25
thị trường tăng một đi không trở lại nữa rồi
Xem bản gốcTrả lời0
MoonlightGamervip
· 07-16 23:21
Không uổng công nhiều năm như vậy, Mỹ thật tàn nhẫn.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCryvip
· 07-16 23:21
Tiền kỹ thuật số và vàng có thể sẽ tăng lên đôi.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainGrillervip
· 07-16 22:57
thị trường tăng đã chết, btc sẽ sống mãi
Xem bản gốcTrả lời0
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)