Sau khi bong bóng AI Agent vỡ: Giá trị thực sự của Web3 AI là gì?

Giới thiệu

Vào quý IV năm 2023, lĩnh vực đại lý AI đã chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ, giá trị thị trường nhanh chóng tăng từ gần như bằng không lên hơn 20 tỷ USD. Các loại "thông minh" nhanh chóng trở nên phổ biến toàn cầu, từ những điều hài hước thú vị cho đến các "đại lý tài chính" tự động giao dịch tiền điện tử, giúp bạn kiếm tiền, cho tới DAO đầu tư vào các đại lý khác, thậm chí xuất hiện các tổ chức "con người và đại lý cùng quản lý", với nhiều cách chơi phong phú và đa dạng, khiến người ta choáng ngợp.

Tuy nhiên, cơn sốt này đến nhanh và đi cũng nhanh. Sau khi bong bóng vỡ, nhiều dự án lần lượt phá sản. Tuy nhiên, một số dự án hạ tầng AI có giá trị thực tiễn đang dần chiếm lĩnh thị trường. Giá trị thực sự bắt đầu hiện rõ, làn sóng Web3 AI tiếp theo đang được hình thành, lần này có thể không chỉ là sự thổi phồng, đáng để chúng ta theo dõi chặt chẽ.

Như mọi người đã biết, mỗi khi có một lĩnh vực hoặc xu hướng mới xuất hiện, thị trường thường bỏ qua các yếu tố cơ bản. Chỉ cần dự án trông có vẻ sôi động, có sự thu hút, và bản Demo đẹp mắt, thì bất kể mức độ hữu dụng thực sự là bao nhiêu, giá trị thị trường cũng dễ dàng vượt qua một tỷ đô la.

Trong làn sóng này, một số dự án nhờ vào khả năng kể chuyện xuất sắc đã nắm bắt chính xác nhu cầu thị trường và chiếm lĩnh tâm trí của người dùng. Các nhà phát triển lần lượt phát hành dự án trên nền tảng của họ, còn các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng theo dòng xu hướng này.

Sau đó, một dự án AI mã nguồn mở xuất hiện, đi theo một con đường hoàn toàn khác. Nó cho phép bất kỳ nhà phát triển nào có thể dễ dàng bắt đầu, tự do tạo ra giá trị. Ý tưởng này nhanh chóng gây ra sự đồng cảm rộng rãi, cộng đồng nhanh chóng phát triển, số lượng star và fork trên GitHub tăng theo cấp số nhân.

Một hệ sinh thái AI có tổng giá trị ước tính đã vượt qua 5 tỷ USD, một dự án mã nguồn mở khác cũng gần đạt một nửa quy mô đó trong thời kỳ đỉnh cao. Một số dự án đại diện AI thú vị khác cũng đã từng vượt qua 1 tỷ USD về giá trị thị trường.

Tuy nhiên, cấu trúc thị trường hiện nay đã thay đổi lớn. Các dự án đại lý mới ra mắt với hiệu suất khá tốt, giá trị thị trường thường nằm trong khoảng từ 3 triệu đến 10 triệu đô la; giá trị thị trường của các dự án cũ cũng được thu hẹp xuống khoảng từ 10 triệu đến 50 triệu đô la. Trần định giá của toàn ngành đã bị thu hẹp, tổng giá trị thị trường giảm từ đỉnh điểm 20 tỷ đô la xuống khoảng từ 4 đến 6 tỷ đô la hiện nay.

Sự trỗi dậy của cơ sở hạ tầng, sự phát triển nhanh chóng của AI Web2

Thị trường hiện tại không còn mù quáng theo đuổi những dự án "có vẻ mạnh mẽ" mà bắt đầu chú trọng đến những yếu tố cơ bản thực sự. Đặc biệt trong bối cảnh sự phát triển nhanh chóng của các mô hình AI Web2, mọi người càng quan tâm hơn đến giá trị lâu dài của hạ tầng và AI phi tập trung.

Các mô hình AI của các ông lớn công nghệ gần như được cập nhật và cải tiến mỗi tháng, trở nên mạnh mẽ hơn, nhanh hơn và thông minh hơn. Chẳng hạn, gần đây, tính năng tạo hình ảnh của một trợ lý AI nổi tiếng vừa được ra mắt đã ngay lập tức gây ra cơn sốt hình ảnh "Ghibli" và nhanh chóng lan truyền.

Các sản phẩm tiêu dùng của Web2 cũng đang phát triển nhanh chóng. Nhờ vào khả năng AI nền tảng được cải thiện, nhiều trải nghiệm sản phẩm trước đây không thể đạt được nay đã có thể thực hiện. Các công cụ phát triển AI mới nổi đã nâng cao đáng kể hiệu suất công việc của các nhà phát triển, cập nhật tính năng nhanh chóng và phong phú. Các đại lý AI và quy trình làm việc thông minh đã thâm nhập vào mọi lĩnh vực, và rào cản gia nhập ngày càng thấp. Đối với người dùng, việc thay đổi công cụ gần như không có chi phí - bất kỳ công cụ nào không hiệu quả hoặc đắt đỏ đều có thể ngay lập tức tìm được thay thế với giao diện người dùng tốt hơn và trải nghiệm tốt hơn. Cạnh tranh trên toàn thị trường ngày càng gay gắt, nhưng cũng thúc đẩy các sản phẩm thực sự có giá trị nhanh chóng được triển khai.

Sự thức tỉnh của quyền sở hữu dữ liệu: Ai mới là chủ sở hữu dữ liệu thực sự?

Trong bối cảnh mọi thứ phát triển nhanh chóng, ngày càng nhiều người bắt đầu nhận ra một vấn đề: hiện nay có rất nhiều ứng dụng đại diện AI, nhưng hầu hết trong số đó đều sử dụng công nghệ tập trung - vậy, dữ liệu của tôi thuộc về ai? Hồ sơ trò chuyện của tôi sẽ đi đâu? Nếu tôi thảo luận với AI về một số nội dung riêng tư, nó có thực sự giữ bí mật không? Hay nó sẽ bị tải lên, phân tích, và được sử dụng để đào tạo các mô hình khác?

Vấn đề này đã trở nên nổi bật hơn sau bản cập nhật gần đây của một công ty AI nổi tiếng - "chức năng trí nhớ" của chatbot của họ giờ đây có thể trích dẫn tất cả các cuộc trò chuyện trước đó của người dùng, tạo ra những phản hồi cá nhân hóa hơn. Chức năng này thực sự rất tuyệt, hãy tưởng tượng rằng trong tương lai, mỗi người đều có một trợ lý AI riêng, một người bạn trò chuyện, một hỗ trợ cảm xúc... nhưng điều này cũng có nghĩa là dữ liệu của người dùng sẽ bị một nền tảng "giữ lâu dài", và người dùng không còn là chủ sở hữu của dữ liệu.

Một khi người khác kiểm soát cuộc trò chuyện, sở thích, cảm xúc thậm chí là thói quen sống của bạn, thì hậu quả có thể không đơn giản chỉ là "trải nghiệm tốt hơn".

Đây cũng là lý do tại sao chủ đề "chủ quyền dữ liệu" đang trở thành trọng tâm tiếp theo của AI + Web3. Dữ liệu thực sự thuộc về người dùng mới là giá trị nhất trong tương lai.

Sự trỗi dậy của AI phi tập trung (DeAI)

Ngay từ năm ngoái đã có dự đoán cho rằng đến quý II năm 2025, AI phi tập trung sẽ thực sự bước vào tầm nhìn của công chúng. Đặc biệt là trong bối cảnh mọi người ngày càng coi trọng an ninh riêng tư và quyền sở hữu dữ liệu, những cơ sở hạ tầng nền tảng có thể cung cấp tính bảo mật, khả năng xác minh và tính minh bạch về quyền sở hữu dữ liệu của người dùng sẽ nhận được nhiều sự chú ý và sử dụng hơn.

Hiện tại, chúng ta thấy ba xu hướng chính đang nổi lên:

Một, Xu hướng VC của AI Web2

• Một số công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi một vườn ươm nổi tiếng đang ra mắt các đại lý AI theo ngành (chuyên giải quyết vấn đề trong một lĩnh vực cụ thể);
• Một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng bắt đầu định hình xu hướng sản phẩm AI tiêu dùng giai đoạn tiếp theo, đưa ra logic đầu tư của riêng mình;
• Một công cụ tìm kiếm AI đã khởi động quỹ đầu tư chuyên biệt vào AI.

Hai, Xu hướng VC của Web3 AI

• Bắt đầu đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI phi tập trung;
• Mạng lưới đào tạo phân tán, chia sẻ sức mạnh tính toán và các lĩnh vực khác đang dần nóng lên.

Ba, Xu hướng nhà đầu tư nhỏ lẻ trong Web3 AI

• Hệ sinh thái AI Agent vẫn là một trong những điểm nóng.
• Ứng dụng AI tiêu dùng ngày càng phong phú, từ công cụ năng suất đến người bạn đồng hành cảm xúc đều đang được thử nghiệm triển khai;
• Người dùng ngày càng quan tâm đến "Sản phẩm AI mà tôi sử dụng có thực sự phục vụ tôi hay không, chứ không phải thu thập dữ liệu của tôi"

Những xu hướng này đan xen với nhau, cùng nhau thúc đẩy DeAI từ khái niệm đến giai đoạn thực tiễn. Năm 2025 sẽ là thời điểm then chốt để xác thực giá trị của AI phi tập trung.

Web2 vs Web3 AI: Nhịp điệu và cách chơi hoàn toàn khác nhau

Thị trường Web2 lớn hơn rất nhiều so với Web3. Nhiều doanh nghiệp truyền thống đang tìm cách chuyển đổi bằng cách sử dụng AI, tối ưu hóa quy trình kinh doanh của chính họ - ví dụ: thu hút nhiều khách hàng hơn, nâng cao tỷ lệ chuyển đổi, tăng doanh số bán hàng, v.v. Những doanh nghiệp này thường có nhu cầu rõ ràng, nhiều trong số đó còn tập trung vào một lĩnh vực ngách nhất định, vì vậy họ hy vọng tìm thấy các công cụ AI có thể giải quyết "nỗi đau cụ thể" của mình một cách chính xác. Điều này cũng thu hút nhiều doanh nhân trẻ, nhắm đến những nhu cầu ngách này để phát triển các đại lý AI chuyên biệt.

So với SaaS truyền thống, những lợi ích mà AI đại lý mang lại trực tiếp hơn - hoặc là tiết kiệm chi phí đáng kể, hoặc là thu hút nhiều khách hàng hơn để tạo ra doanh thu. Do đó, giá đăng ký của những công cụ AI này cũng có thể bán cao hơn, nhiều công ty khởi nghiệp chỉ sau vài tháng ra mắt đã có thể đạt doanh thu hàng triệu, hàng chục triệu đô la mỗi năm, điều này không phải là không có lý do.

Nhưng cách chơi của Web3 hoàn toàn khác. Blockchain tự thân đã được thiết kế như một tầng nền cho AI phi tập trung (DeAI). Tất cả các hành động đều có thể được xác nhận trên chuỗi, không thể bị giả mạo; tự nhiên cung cấp một môi trường không cần tin tưởng; hỗ trợ tính toán phi tập trung; người dùng có thể thực sự sở hữu dữ liệu, mô hình và kịch bản sử dụng của chính mình. Nói tóm lại, tương lai của AI Web3 sẽ cho phép người dùng hiểu cách dữ liệu của họ được sử dụng, hiểu quy trình ra quyết định của AI, tự chủ kiểm soát mô hình và trường hợp sử dụng, thậm chí kiếm lợi từ đó.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm trong Web3 đã bắt đầu đặt cược cho tương lai này.

Tại sao các nhà đầu tư nhỏ ưa chuộng AI agent

Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong Web3, DeAI (AI phi tập trung) thực sự khá khó hiểu: tràn ngập nhiều từ mới và khái niệm mới, nghe như một ngôn ngữ ngoài hành tinh. Do đó, ban đầu họ dễ bị thu hút bởi những tác nhân AI thú vị, dễ hiểu - chẳng hạn như chatbot có thể nói chuyện, biết kể chuyện cười và hoạt náo. Những "tác nhân AI giải trí" này thực sự rất hấp dẫn, nhưng theo thời gian, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng bắt đầu nhận ra rằng những thứ này dường như không có giá trị thực tiễn. Hơn nữa, với tình hình thị trường gần đây không tốt, nhiều dự án vô dụng dần bị loại bỏ, trong khi những tác nhân có giá trị thực sự, có thể cung cấp chức năng mặc dù giá trị cũng đã giảm, nhưng vẫn tồn tại.

Đợt "tái cấu trúc" này đã khiến ngày càng nhiều người nhận ra rằng: chỉ những dự án AI có ứng dụng thực tế và khả năng sản phẩm cốt lõi mới có tương lai. Do đó, các bên dự án bắt đầu chuyển sang hai hướng: hoặc tự phát triển sản phẩm AI thực sự, giải quyết các vấn đề thực tế; hoặc hợp tác với các dự án DeAI thực sự có sức mạnh công nghệ và giá trị.

Sự chuyển biến này mang lại hai tác động tích cực: khiến mọi người bắt đầu chú ý đến cơ sở hạ tầng nền tảng mà trước đây "không thể hiểu"; khiến các đại lý AI không còn chỉ là công cụ biểu diễn, mà là sản phẩm có thể giải quyết các vấn đề thực tế. Một số dự án đã trở thành những trường hợp điển hình - không chỉ mạnh mẽ về chức năng mà còn đưa một số công nghệ DeAI tiên tiến vào tầm nhìn của công chúng. Điều này cho thấy một xu hướng: mặc dù các nhà đầu tư nhỏ lẻ không hiểu công nghệ, nhưng họ sẽ từ từ được giáo dục bởi các sản phẩm "thực sự hữu ích".

Điều thú vị của một số hệ sinh thái AI phi tập trung là chúng là nền tảng mà người bình thường cũng có thể tham gia đầu tư. Hiện tại, hầu hết các dự án DeAI vẫn đang ở giai đoạn đầu, chỉ có các quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc "đối tác chiến lược trong ngành" mới có thể đầu tư, nhiều dự án thậm chí còn chưa phát hành token. Nhưng những hệ sinh thái này thì khác. Người dùng có thể trực tiếp sử dụng token để bỏ phiếu ủng hộ các subnet mà họ tin tưởng, tương đương với việc "thay đổi kho" để tham gia vào các sub-token của những dự án DeAI này, chuẩn bị cho việc phân bổ sớm.

Mặc dù trước đây cũng có người chỉ trích: cầu nối chuỗi chéo, trải nghiệm giao dịch có chút phiền phức...... nhưng công nghệ nền tảng của những hệ sinh thái này, logic sản phẩm, cũng như bầu không khí tổng thể thực sự rất mạnh mẽ. Đặc biệt là sự tồn tại của một số đội ngũ, khiến thiết kế UX/UI của toàn bộ hệ sinh thái phát triển theo hướng "thân thiện với người dùng". Bởi vì trong cơ chế của những hệ sinh thái này, mỗi subnet muốn nhận được nhiều phần thưởng hơn (khuyến khích khai thác), phải dựa vào sự công nhận của thị trường - ai có giá trị, ai mạnh, thì mới có thể nhận được nhiều phân phối hơn.

Vì vậy, đối với những subnet này, "giúp người dùng hiểu bạn đang làm gì" trở nên cực kỳ quan trọng. Một số đội đang nỗ lực trong việc này. Hướng sản phẩm của họ rất rõ ràng: tối ưu hóa UI/UX cho người dùng thông thường. Họ không chỉ có nhiều subnet hữu ích (chẳng hạn như một số nền tảng máy học tự động, nơi người dùng có thể trực tiếp huấn luyện mô hình chỉ với vài cú nhấp chuột để chạy), mà còn ra mắt một số sản phẩm flagship: ví dụ như nền tảng AI Agent, nơi người dùng có thể tạo AI Agent như kéo và thả các khối, thực sự hiện thực hóa "xây dựng AI đại diện không cần mã". Trải nghiệm này giống như một "nhà máy AI cho người ngu" phiên bản Web3, rất phù hợp cho những người không hiểu công nghệ để bắt đầu.

Tóm lại, những hệ sinh thái này không chỉ đi đầu về mặt công nghệ trong các dự án DeAI mà còn dẫn đầu về mức độ thân thiện với người dùng thông thường. Đội ngũ có sản phẩm rõ ràng về logic và thân thiện với người dùng chính là yếu tố quyết định làm cho hệ sinh thái này trở nên hấp dẫn.

Chúng ta đang ở trong một thời đại biến đổi lớn do Web3 AI dẫn dắt. Những bong bóng trước đây phụ thuộc vào sự thổi phồng để tăng giá trị thị trường đã được thay thế bằng cơ sở hạ tầng thực tế, AI phi tập trung và các tình huống ứng dụng thực tế. Dù là doanh nghiệp sử dụng AI để tối ưu hóa kinh doanh trong Web2, hay nhà đầu tư nhỏ lẻ trải nghiệm sự tiện lợi của những đại lý mới trong Web3, quyền dữ liệu trong tương lai và sự tham gia của người dùng sẽ trở thành yếu tố then chốt. Web3 AI còn lâu mới đạt đến cao trào, thực sự màn trình diễn chỉ vừa mới bắt đầu.