Với việc mã hóa RWA và sự chấp nhận của các tổ chức trở thành câu chuyện trung tâm của đợt tăng giá này, Chainlink, với vai trò là cơ sở hạ tầng kết nối giữa tài chính truyền thống và thế giới kỹ thuật số, đang chuẩn bị trở thành người chiến thắng lớn nhất. Miles Deutscher chỉ ra rằng, Chainlink không chỉ là một dự án, mà cơ chế thu hút giá trị của nó tạo ra một "hiệu ứng bánh đà" mạnh mẽ - sự gia tăng tỷ lệ sử dụng mạng sẽ chuyển đổi trực tiếp thành áp lực mua liên tục đối với token $LINK và tích lũy giá trị.
Cần lưu ý rằng cơ chế "dự trữ $LINK" mà Chainlink mới khởi động đã cho thị trường chứng kiến sức mạnh thực sự của "hiệu ứng bánh đà". Cơ chế này tự động quy đổi và tích lũy doanh thu từ hợp tác doanh nghiệp và dịch vụ trên chuỗi thành mã thông báo $LINK, từ đó liên kết trực tiếp sự tăng trưởng cơ bản của mạng lưới với giá trị của mã thông báo. Kể từ khi thông báo được phát hành, giá mã thông báo $LINK đã tăng gần 50%.
$LINK có thể là một trong những cơ hội đầu tư vốn hóa lớn rõ ràng nhất trong chu kỳ này, nhưng hầu hết mọi người có thể sẽ bỏ lỡ. Nó là người chiến thắng lớn nhất được hưởng lợi từ sự tổ chức hóa mã hóa cũng như sự tăng trưởng bùng nổ của stablecoin, token hóa và RWA (tài sản thế giới thực).
Đợt bull market này có sự liên kết chặt chẽ với câu chuyện của Chainlink, lý do chính bao gồm:
Sự phù hợp của xu hướng vĩ mô
Tổng giá trị tài sản bị khóa (RWA) đã tăng vọt gấp 13 lần trong hai năm qua, từ khoảng 1 tỷ USD lên hơn 13 tỷ USD, trở thành một trong những lĩnh vực tăng trưởng mạnh nhất trong lĩnh vực mã hóa.
Các tổ chức đã nhận ra rằng hệ thống SWIFT truyền thống chậm chạp và không hiệu quả, không còn muốn đối mặt với những vấn đề phân mảnh trong việc thực hiện hợp đồng, mà thay vào đó muốn sử dụng một nền tảng hoàn chỉnh từ đầu đến cuối. Đây cũng là lý do tại sao các ông lớn Phố Wall như BlackRock đang tích cực thúc đẩy việc mã hóa tài sản, cũng như lý do tại sao các công ty như Stripe (ra mắt chuỗi Tempo) và Circle (ra mắt chuỗi ARC) đang xây dựng blockchain riêng của họ.
Trong bối cảnh phân mảnh và đa chuỗi tồn tại song song, cần một "bộ dịch đa năng" để thực hiện sự giao tiếp lẫn nhau, và Chainlink đang cung cấp giải pháp này. Bất kỳ cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản nào được mã hóa đều cần một oracle để đưa giá trị của chúng vào chuỗi, và $LINK là nhà lãnh đạo thị trường, với thị phần Oracle trên Ethereum lên tới 84%, là cơ sở hạ tầng cốt lõi của sự chuyển đổi hàng nghìn tỷ đô la này.
Hiện tại rất khó để dự đoán chuỗi L1 nào sẽ chiến thắng, đặc biệt là trong bối cảnh nhiều chuỗi doanh nghiệp gia nhập thị trường, cũng không thể xác định ứng dụng RWA nào sẽ nổi bật. Nhưng có thể khẳng định rằng, Chainlink đang cung cấp động lực cho tất cả những điều này, trở thành một trong những mục tiêu đầu tư điển hình kiểu "cái xẻng trong cơn sốt vàng".
Trong một thời gian dài, thị trường cho rằng XRP sẽ trở thành đại diện cho việc áp dụng của các tổ chức, nhưng từ nhiều khía cạnh, mức độ hiện diện của LINK trong lĩnh vực này thậm chí còn cao hơn cả XRP, và khi xem xét đến định giá, tiềm năng tăng trưởng của nó còn hấp dẫn hơn.
So sánh dữ liệu
· TVL DeFi XRPL khoảng 85 triệu đô la
· Giá trị đảm bảo tổng cộng của Chainlink (Total Value Secured) khoảng 846.5 tỷ USD
Chainlink có vốn hóa bị khóa trên chuỗi gấp hơn 1000 lần so với XRPL, và thị phần của nó trong toàn bộ lĩnh vực DeFi vẫn đang tăng lên, hiện đã đạt 68%. Mặc dù vậy, giá trị thị trường của XRP vẫn khoảng 12,1 lần so với LINK, do đó giá trị của LINK trong khoảng giá hiện tại trở nên hấp dẫn hơn.
Đáng chú ý là, ngoài Bitcoin và Ethereum, Chainlink cũng vượt trội hơn bất kỳ giao thức nào khác về mức độ áp dụng trong lĩnh vực tài chính truyền thống (TradFi), và đã được tích hợp bởi nhiều ông lớn trong TradFi, bao gồm:
· SWIFT
· DTCC (Công ty thanh toán lưu ký chứng khoán Hoa Kỳ)
· Euroclear (Ngân hàng thanh toán châu Âu)
· JPMorgan
· Mastercard
Kinh tế token: Xây dựng vòng quay giá trị
Giá trị lưu chuyển của mạng Chainlink chủ yếu được thực hiện thông qua các cách sau, và nguồn thu nhập của nó có hai loại:
Phí trên chuỗi: Khi dịch vụ của nó được sử dụng trên các mạng chuỗi khối khác nhau, sẽ phát sinh phí trên chuỗi. Những phí này được dùng để tài trợ cho việc vận hành mạng và mua lại mã thông báo $LINK.
Hợp tác doanh nghiệp: Đạt được thỏa thuận với các công ty và tổ chức lớn như SWIFT hoặc JPMorgan, những tổ chức này sẽ thanh toán để tích hợp giải pháp của Chainlink. Một phần quỹ sẽ được đưa vào quỹ dự trữ của Chainlink để hỗ trợ sự phát triển lâu dài của nó.
Hiện tại, hội nghị sẽ tự động chuyển đổi tất cả doanh thu (bao gồm phí từ chuỗi riêng $ETH hoặc $USDC) thành $LINK và gửi vào kho chiến lược.
Ngoài ra, cơ chế staking cũng rất quan trọng. Người dùng khóa $LINK để bảo đảm an ninh mạng và nhận được khoảng 4,32% lợi suất hàng năm bền vững. Điều này tạo ra một cơ chế thắt chặt nguồn cung liên tục, loại bỏ token khỏi thị trường công khai.
Điều này đã tạo ra một cơ chế mua lại tự động và vĩnh viễn, chuyển đổi tỷ lệ áp dụng của mạng thành áp lực mua hàng, tạo ra một bánh đà giá trị mạnh mẽ:
Áp dụng tăng → Thu nhập tăng lên → Nhiều $LINK được mua và khóa → Tăng cường an ninh mạng và tài nguyên → Nâng cao tiện ích
Phân tích kỹ thuật và tóm tắt
Từ biểu đồ kỹ thuật, $LINK đã突破 khu vực kháng cự cấp tuần 20 đô la. Mức giá này đã là một điểm chuyển đổi quan trọng giữa mua và bán trong nhiều năm, và tầm quan trọng của nó hầu như tương đương với mức 4000 đô la của ETH.
Tóm lại, có thể hiểu giá trị của Chainlink như sau: nếu AWS, Azure và GCP (ba nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn) tách ra khỏi công ty mẹ của chúng, giá trị của chúng sẽ đạt hàng trăm tỷ đô la. Và Chainlink chính là cơ sở hạ tầng B2B cơ bản của toàn bộ nền kinh tế trên chuỗi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tại sao nói rằng LINK là "động cơ vô hình" của thị trường tăng trưởng?
撰文：Miles Deutscher, mã hóa KOL
Biên dịch: Yuliya, PANews
Với việc mã hóa RWA và sự chấp nhận của các tổ chức trở thành câu chuyện trung tâm của đợt tăng giá này, Chainlink, với vai trò là cơ sở hạ tầng kết nối giữa tài chính truyền thống và thế giới kỹ thuật số, đang chuẩn bị trở thành người chiến thắng lớn nhất. Miles Deutscher chỉ ra rằng, Chainlink không chỉ là một dự án, mà cơ chế thu hút giá trị của nó tạo ra một "hiệu ứng bánh đà" mạnh mẽ - sự gia tăng tỷ lệ sử dụng mạng sẽ chuyển đổi trực tiếp thành áp lực mua liên tục đối với token $LINK và tích lũy giá trị.
Cần lưu ý rằng cơ chế "dự trữ $LINK" mà Chainlink mới khởi động đã cho thị trường chứng kiến sức mạnh thực sự của "hiệu ứng bánh đà". Cơ chế này tự động quy đổi và tích lũy doanh thu từ hợp tác doanh nghiệp và dịch vụ trên chuỗi thành mã thông báo $LINK, từ đó liên kết trực tiếp sự tăng trưởng cơ bản của mạng lưới với giá trị của mã thông báo. Kể từ khi thông báo được phát hành, giá mã thông báo $LINK đã tăng gần 50%.
$LINK có thể là một trong những cơ hội đầu tư vốn hóa lớn rõ ràng nhất trong chu kỳ này, nhưng hầu hết mọi người có thể sẽ bỏ lỡ. Nó là người chiến thắng lớn nhất được hưởng lợi từ sự tổ chức hóa mã hóa cũng như sự tăng trưởng bùng nổ của stablecoin, token hóa và RWA (tài sản thế giới thực).
Đợt bull market này có sự liên kết chặt chẽ với câu chuyện của Chainlink, lý do chính bao gồm:
Sự phù hợp của xu hướng vĩ mô
Tổng giá trị tài sản bị khóa (RWA) đã tăng vọt gấp 13 lần trong hai năm qua, từ khoảng 1 tỷ USD lên hơn 13 tỷ USD, trở thành một trong những lĩnh vực tăng trưởng mạnh nhất trong lĩnh vực mã hóa.
Các tổ chức đã nhận ra rằng hệ thống SWIFT truyền thống chậm chạp và không hiệu quả, không còn muốn đối mặt với những vấn đề phân mảnh trong việc thực hiện hợp đồng, mà thay vào đó muốn sử dụng một nền tảng hoàn chỉnh từ đầu đến cuối. Đây cũng là lý do tại sao các ông lớn Phố Wall như BlackRock đang tích cực thúc đẩy việc mã hóa tài sản, cũng như lý do tại sao các công ty như Stripe (ra mắt chuỗi Tempo) và Circle (ra mắt chuỗi ARC) đang xây dựng blockchain riêng của họ.
Trong bối cảnh phân mảnh và đa chuỗi tồn tại song song, cần một "bộ dịch đa năng" để thực hiện sự giao tiếp lẫn nhau, và Chainlink đang cung cấp giải pháp này. Bất kỳ cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản nào được mã hóa đều cần một oracle để đưa giá trị của chúng vào chuỗi, và $LINK là nhà lãnh đạo thị trường, với thị phần Oracle trên Ethereum lên tới 84%, là cơ sở hạ tầng cốt lõi của sự chuyển đổi hàng nghìn tỷ đô la này.
Hiện tại rất khó để dự đoán chuỗi L1 nào sẽ chiến thắng, đặc biệt là trong bối cảnh nhiều chuỗi doanh nghiệp gia nhập thị trường, cũng không thể xác định ứng dụng RWA nào sẽ nổi bật. Nhưng có thể khẳng định rằng, Chainlink đang cung cấp động lực cho tất cả những điều này, trở thành một trong những mục tiêu đầu tư điển hình kiểu "cái xẻng trong cơn sốt vàng".
Trong một thời gian dài, thị trường cho rằng XRP sẽ trở thành đại diện cho việc áp dụng của các tổ chức, nhưng từ nhiều khía cạnh, mức độ hiện diện của LINK trong lĩnh vực này thậm chí còn cao hơn cả XRP, và khi xem xét đến định giá, tiềm năng tăng trưởng của nó còn hấp dẫn hơn.
So sánh dữ liệu
· TVL DeFi XRPL khoảng 85 triệu đô la
· Giá trị đảm bảo tổng cộng của Chainlink (Total Value Secured) khoảng 846.5 tỷ USD
Chainlink có vốn hóa bị khóa trên chuỗi gấp hơn 1000 lần so với XRPL, và thị phần của nó trong toàn bộ lĩnh vực DeFi vẫn đang tăng lên, hiện đã đạt 68%. Mặc dù vậy, giá trị thị trường của XRP vẫn khoảng 12,1 lần so với LINK, do đó giá trị của LINK trong khoảng giá hiện tại trở nên hấp dẫn hơn.
Đáng chú ý là, ngoài Bitcoin và Ethereum, Chainlink cũng vượt trội hơn bất kỳ giao thức nào khác về mức độ áp dụng trong lĩnh vực tài chính truyền thống (TradFi), và đã được tích hợp bởi nhiều ông lớn trong TradFi, bao gồm:
· SWIFT
· DTCC (Công ty thanh toán lưu ký chứng khoán Hoa Kỳ)
· Euroclear (Ngân hàng thanh toán châu Âu)
· JPMorgan
· Mastercard
Kinh tế token: Xây dựng vòng quay giá trị
Giá trị lưu chuyển của mạng Chainlink chủ yếu được thực hiện thông qua các cách sau, và nguồn thu nhập của nó có hai loại:
Phí trên chuỗi: Khi dịch vụ của nó được sử dụng trên các mạng chuỗi khối khác nhau, sẽ phát sinh phí trên chuỗi. Những phí này được dùng để tài trợ cho việc vận hành mạng và mua lại mã thông báo $LINK.
Hợp tác doanh nghiệp: Đạt được thỏa thuận với các công ty và tổ chức lớn như SWIFT hoặc JPMorgan, những tổ chức này sẽ thanh toán để tích hợp giải pháp của Chainlink. Một phần quỹ sẽ được đưa vào quỹ dự trữ của Chainlink để hỗ trợ sự phát triển lâu dài của nó.
Hiện tại, hội nghị sẽ tự động chuyển đổi tất cả doanh thu (bao gồm phí từ chuỗi riêng $ETH hoặc $USDC) thành $LINK và gửi vào kho chiến lược.
Ngoài ra, cơ chế staking cũng rất quan trọng. Người dùng khóa $LINK để bảo đảm an ninh mạng và nhận được khoảng 4,32% lợi suất hàng năm bền vững. Điều này tạo ra một cơ chế thắt chặt nguồn cung liên tục, loại bỏ token khỏi thị trường công khai.
Điều này đã tạo ra một cơ chế mua lại tự động và vĩnh viễn, chuyển đổi tỷ lệ áp dụng của mạng thành áp lực mua hàng, tạo ra một bánh đà giá trị mạnh mẽ:
Áp dụng tăng → Thu nhập tăng lên → Nhiều $LINK được mua và khóa → Tăng cường an ninh mạng và tài nguyên → Nâng cao tiện ích
Phân tích kỹ thuật và tóm tắt
Từ biểu đồ kỹ thuật, $LINK đã突破 khu vực kháng cự cấp tuần 20 đô la. Mức giá này đã là một điểm chuyển đổi quan trọng giữa mua và bán trong nhiều năm, và tầm quan trọng của nó hầu như tương đương với mức 4000 đô la của ETH.
Tóm lại, có thể hiểu giá trị của Chainlink như sau: nếu AWS, Azure và GCP (ba nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn) tách ra khỏi công ty mẹ của chúng, giá trị của chúng sẽ đạt hàng trăm tỷ đô la. Và Chainlink chính là cơ sở hạ tầng B2B cơ bản của toàn bộ nền kinh tế trên chuỗi.