Trong một thời gian dài, giữa các tổ chức tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung (DeFi) tồn tại một rào cản khó vượt qua. Một mặt, các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ một lượng lớn vốn thu nhập cố định, nhưng vì nhiều lý do, họ không dám bước vào lĩnh vực DeFi. Họ lo ngại về tính không minh bạch của lãi suất, bảo mật tài sản và khả năng vi phạm các quy định. Mặt khác, mặc dù các giao thức thu nhập cố định của DeFi sở hữu công nghệ tiên tiến, nhưng chúng khó thu hút được vốn gia tăng, chủ yếu là do thiếu tiêu chuẩn thống nhất, cơ chế tin cậy và cầu nối với hệ thống tài chính truyền thống.

Tình trạng tách rời này đã dẫn đến việc quá trình số hóa của thị trường thu nhập cố định toàn cầu bị đình trệ trong nhiều năm. Tuy nhiên, sự xuất hiện của TreehouseFi đã mang lại hy vọng mới để giải quyết vấn đề này. Nó không chỉ là một sản phẩm DeFi khác, mà còn đóng vai trò như một "phiên dịch viên của hệ thống tài chính", cam kết chuyển đổi logic lãi suất, tiêu chuẩn kiểm soát rủi ro và hình thức tài sản của tài chính truyền thống thành các giải pháp kỹ thuật có thể thực hiện trong DeFi.

TreehouseFi đã đạt được mục tiêu này thông qua ba công cụ đổi mới: bộ chuyển đổi lãi suất DOR, chứng chỉ lưu thông tAssets giữa các hệ thống và nền tảng niềm tin tuân thủ. Việc ra mắt những công cụ này đã lần đầu tiên khiến các tổ chức tài chính truyền thống sẵn sàng đầu tư tới 420 triệu USD vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung, đồng thời cũng giúp các sản phẩm thu nhập cố định DeFi có cơ hội tiếp cận thị trường gia tăng lên tới hàng nghìn tỷ USD.

Trong đó, DOR (Chỉ số lãi suất phi tập trung) là một trong những đổi mới cốt lõi của TreehouseFi. Nó không chỉ là một công cụ lãi suất đơn giản, mà còn là "người phiên dịch" kết nối hai hệ thống tài chính. Các tổ chức tài chính truyền thống thường sử dụng các chỉ số lãi suất hợp lý, có thể truy xuất và chống thao túng như SOFR, LIBOR, trong khi thế giới DeFi từ lâu đã rơi vào trạng thái hỗn loạn với lãi suất tự định của các giao thức. Ví dụ, Aave và Compound có thể báo cáo lãi suất lần lượt là 4,5% và 5,2%, điều này khiến cho các tổ chức truyền thống khó khăn trong việc đánh giá lợi nhuận thực sự.

Bản chất của DOR là chuyển đổi logic cốt lõi của các mức lãi suất truyền thống thành ngôn ngữ kỹ thuật của Tài chính phi tập trung, để hai lĩnh vực có thể "đối thoại". Nó đầu tiên dịch "logic công bằng": các mức lãi suất truyền thống phụ thuộc vào nhiều tổ chức báo giá và dữ liệu được làm sạch để đảm bảo tính công bằng, DOR thì thực hiện chức năng tương tự thông qua hợp đồng thông minh và mạng oracle phi tập trung.

Phương pháp đổi mới này không chỉ mang đến cho các tổ chức tài chính truyền thống một con đường tham gia vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung, mà còn mang lại cho hệ sinh thái DeFi một cơ chế lãi suất quy định và đáng tin cậy hơn. Khi sự đổi mới xuyên biên giới này ngày càng sâu sắc, chúng ta có thể mong đợi thấy nhiều sự kết hợp hơn giữa tài chính truyền thống và DeFi, thúc đẩy toàn bộ ngành tài chính phát triển theo hướng mở hơn và hiệu quả hơn.