DeFi入门必读：了解最大一站式DeFi机枪池Yearn

1. Andre Cronje就是DeFi领域的“乐高大师”，他将DeFi合约的可组合性发挥的淋漓尽致。

2. DeFi中的机枪池也与此类似，指那些权衡风险，不断追逐最高收益的资金池子。

3. Yearn为广大DeFi用户提供一个一站式的收益耕种场所，只需向协议提供流动性，便可获得业内较高档的收益。

4. 每年Yearn会从Vault所有储蓄金中收取2%作为管理费（Management Fee）；每次金库从策略结算时，将收取结算收益的20%作为表现费（Performance Fee）。表现费的一半将会只给编写、维护策略的分析师，从而形成良性激励。

5. AC此次离开可能不会对于Yearn的运营造成太大影响。

3月6日，DeFi领域的传奇人物Andre Cronje（即AC）宣布将退出DeFi和Crypto领域，与他同时宣布隐退的还有Fantom架构师Anton Nell，两人共同开发的约25个Dapp也将于4月3日正式停止运行。受此消息影响，DeFi圈子震动，多达数十种相关代币价格下跌，甚至有的直接腰斩。

在遗憾AC不愿再为加密社区贡献更多智慧之余，我们也赞叹于AC所达成的成就。如果将DeFi比作“金融乐高”，那么AC就是DeFi领域的”乐高大师“，他将DeFi合约的可组合性发挥的淋漓尽致。2020年，AC因Yearn Finance大获成功而一战成名，本文所将要介绍的便是Yearn这一里程碑式的DeFi项目。


什么是Yearn Finance

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Yearn.finance是AC创建于2020年1月的DeFi收益聚合项目，目前已经迭代至v3版本，有时被称作DeFi领域最大的”机枪池“。虚拟货币挖矿中的机枪池是指那些不局限于挖取某一特定币种，而根据收益情况在使用相同挖矿算法的币种间来回切换的矿池。DeFi中的机枪池也与此类似，指那些权衡风险，不断追逐最高收益的资金池子。


随着”DeFi之夏“的出现，Yearn的潜力也逐步显现。对于普通投资人来说，DeFi领域盈利潜力虽大，但若真想发掘DeFi的潜力，却不是一件易事。由于整个行业过于巨大，诸多项目鱼龙混杂，用户需要了解各大项目的机制、团队情况，还需要有基本的加密货币知识，但能勉强辨别风险收益。Yearn所做的，正是为广大DeFi用户提供一个一站式的收益场所，只需向协议提供流动性，便可获得业内较高档的收益。


Yearn收益方式简介

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这些收益协议被称作yVaults（金库），用户将自己的加密资产存入yVaults之中，获得对应的yVault代币，这些代币代表着在yVaults中的资金份额。此后，收益协议将会按照既定策略运用存款，获得的理财收益将会继续存入yVaults之中，类似利滚利。随着整个金库中代币总量的增加，yVault代币所能取回的代币数量也将增加，这也就成为用户所获得的的收益。

Yearn协议通过算法机器人自动汇总市场上主要DeFi协议所提供的收益机会，比如说将资金存入Compound协议获取存款利息等。在Yearn协议的v1阶段，每个机枪池仅能支持一个策略；而到了v2版本，每个池子最多可支持20种策略。每年Yearn会从Vault所有储蓄金中收取2%作为管理费（Management Fee）；每次金库从策略结算时，将收取结算收益的20%作为表现费（Performance Fee）。表现费的一半将会只给编写、维护策略的分析师，从而形成良性激励。此外，Yearn还会在Github上更新协议的季度财报，供所有人查看Yearn的收支情况。


目前，Yearn共提供74种不同的Valuts（机枪池），包含各种主要的稳定币和非稳定币资产，以及Curve上的多种LP Tokens。在Convex诞生之前，Yearn在Curve War中一直处于领先。即便在Convex表现强势的现在，Yearn仍然在整个Curve生态中占据着重要地位。

用户可以把CRV存入Yearn转换为yveCRV，这一过程是不可逆的，但yveCRV持有者仍将可以获得Curve平台上对应veCRV所获交易费的50%，同时还获得了更好的流动性，因为yveCRV是可以在Sushiswap等交易所上交易的。与此前所说的盈利策略一致，机枪池所赚取的CRV收益的10%将会被重新投入池子中，通过控制更多CRV，滚雪球提高所能获得的收益。

此外，Yearn还发布了自身治理代币YFI，这一代币总量稀少，仅有30,000枚。AC将所有YFI代币全部分发给社区，没有初始保留给项目方的部分。YFI的代币价格创造了增长奇迹，其在Uniswap上的价格在上线一周内增长了350倍。直到目前，YFI仍是单枚价格最高的加密资产之一。


结语

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实际上这也并不是AC第一次宣布要推出DeFi和加密货币圈子了，2020年堵上身家创立Yearn后，AC就曾因受人抹黑而短暂的推出DeFi领域，但他后来很快就回来了。这可能也是所谓的“能力越大，责任越大”。

单就Yearn来说，AC此次离开可能不会造成太大影响。据某位Yearn核心开发者所说，Yearn目前已经形成了成熟且稳定的开发着团队，AC已经一年多没有为Yearn工作了。

这次离开之后，AC是否会回来？我们不得而知。


作者：Gate.io 研究员 Edward H.
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