Visão Geral do Mercado de Criptomoedas

BTC (-0,31% | Preço Atual: 103.850 USDT)
Durante o fim de semana, o BTC negociou dentro de uma faixa estreita entre 102.500 e 105.000 USDT. Esta manhã, após testar a banda superior das Bandas de Bollinger de 4H, o BTC não conseguiu romper de forma eficaz, mas encontrou algum suporte para a banda do meio. No geral, permanece em fase de consolidação dentro de uma tendência de alta. [1]

Na semana passada, os ETFs de BTC registaram uma entrada líquida total de $920 milhões, marcando a terceira semana consecutiva de entradas. As duas semanas anteriores registaram entradas de $3.03 mil milhões e $1.81 mil milhões, respetivamente. As entradas contínuas de capital sinalizam otimismo de mercado, e espera-se que o BTC ultrapasse o seu recorde de $109,500 em maio.

ETH (-1.44% | Preço Atual: 2,500.76 USDT)
O ETH subiu brevemente para $2,600 durante o fim de semana e agora está a negociar numa faixa apertada perto da banda média das Bandas de Bollinger de 4 horas. Depois de atingir o fundo em torno de 7% de dominância de mercado, o ETH recuperou para cerca de 9%. Desde a subida diária de mais de 20% em 8 de maio, a proporção ETH/BTC também recuperou da baixa histórica de 0.0185 para acima de 0.024.

Em contraste com o forte desempenho de preços do ETH, os ETFs de ETH tiveram saídas líquidas de $38 milhões na semana passada. A recente alta do ETH parece em grande parte não relacionada aos fluxos de ETF. Algumas vozes da comunidade sugerem que a alta pode ser um rebote a curto prazo desencadeado por métricas historicamente vendidas em excesso. [4]

Altcoins
Setores como Meme, Gate ETF e Agentes de IA tiveram um desempenho significativamente superior ao mercado em geral. No setor de Meme, MOODENG (SOL) subiu mais de 130% nas últimas 24 horas e mais de 10x no último mês. O Índice do Medo e Ganância está em 70, indicando um mercado em estado de ganância. [5]

Macro
Na última sexta-feira, os três principais índices de ações dos EUA encerraram em alta[6]:

• S&P 500: +0.58% em 5,663.94
• Dow Jones: +0.62% at 41,368.45
• Nasdaq: +1.07% at 17,928.14

Às 10:00 (UTC+8) de 12 de maio, o ouro à vista está a ser negociado a $3,276.73 por onça, uma queda de 1.48% no dia. [7]

Tokens em Tendência

MOODENG Moo Deng (+131.36%, Capitalização de Mercado: $271M)
Moo Deng é um hipopótamo pigmeu com menos de um ano do Zoo de Khao Kheow, em Chonburi, Tailândia. Com o seu corpo rechonchudo, expressão engraçada e comportamentos peculiares - como tentar "comer" o seu tratador ou saltitar com medo de um jato de água - Moo Deng rapidamente se tornou uma sensação viral nas redes sociais.

MOODENG aumentou mais de 6 vezes na última semana, tornando-se uma das moedas de memes temáticos de animais com melhor desempenho. A alta é em grande parte atribuída ao facto de o MOODENG ter sido listado em várias bolsas importantes, impulsionando a procura.

PIPPIN Pippin (+88.58%, Capitalização de Mercado: $4,670)
Pippin é uma estrutura de agente de IA modular projetada para ajudar os desenvolvedores a construir assistentes digitais autônomos capazes de execução de tarefas, planeamento dinâmico e integração de ferramentas externas. Criado pelo desenvolvedor de IA Yohei Nakajima, Pippin originou-se de uma loucura acidental de criptomoeda desencadeada ao experimentar com SVGs gerados por IA. Desde então, evoluiu para um símbolo que combina IA e cultura meme.

O setor de agentes de IA liderou os ganhos de mercado na semana passada, com o capital fluindo de volta para projetos de estágio inicial anteriormente hypados. PIPPIN atingiu um limite de mercado histórico de $ 330 milhões em janeiro de 2025, com mais de 40x retornos. Como um projeto de token que mistura apelo de meme e inovação em IA, seu futuro depende da utilidade no mundo real e da adoção por desenvolvedores.

GOAT Goatseus Maximus (+50.25%, Capitalização de Mercado: $214M)
GOAT é uma moeda meme criada pelo bot de IA Truth Terminal. Desde o seu lançamento em outubro de 2024, o GOAT disparou mais de 100x antes de arrefecer em janeiro, num contexto mais amplo de recuo no setor de agentes de IA. Sua capitalização de mercado caiu brevemente abaixo de $50 milhões.

Na última semana, com a recuperação das condições de mercado, GOAT disparou mais de 200%, fazendo com que a sua avaliação ultrapassasse novamente os $200 milhões. Enquanto a maioria das moedas meme depende do hype e do momentum de preços, a narrativa do agente de IA da GOAT dá-lhe uma identidade única, com alguns na comunidade a verem-na como mais do que uma moeda meme - um movimento cultural.

Alpha Insights

Dominância de Mercado do BTC Desceu 3.4% Esta Semana, Agora em 61.9%
De acordo com o CoinMarketCap, a dominância do Bitcoin (BTCD) caiu 3,4% esta semana para 61,9%. Após atingir o pico de 64,4% em 8 de maio, o mercado de criptomoedas em geral recuperou-se, com o ETH disparando mais de 25% em um único dia, ajudando as altcoins a ganhar participação de mercado.

Alta dominância do BTC frequentemente sinaliza um mercado de altcoins adormecido, mas também pode preceder uma recuperação. Historicamente, quando a dominância do BTC atingiu 60% em novembro passado, as altcoins entraram em um mini mercado em alta. Padrões semelhantes foram observados em 2019 e 2021, quando a dominância do BTC excedeu 70%, seguida por amplas manifestações.

Índice da Temporada das Altcoins Recupera para 36 a partir das baixas de abril
Em 12 de maio, de acordo com os dados da CoinMarketCap, o Índice da Temporada de Altcoins recuperou para 36, impulsionado pela forte alta do ETH. O índice atingiu uma alta anual de 87 em 4 de dezembro de 2024, coincidindo com o pico do mercado. Em contraste, atingiu o mínimo de 12 no final de abril, alinhando-se com uma baixa de curto prazo para altcoins.

As temporadas de altcoins geralmente seguem este padrão:

• O preço do BTC sobe acentuadamente, criando um sentimento de alta
• O preço do ETH segue e a atividade da rede aumenta
• O momento espalha-se por setores, atraindo rotação de capital do BTC para novas oportunidades

Esta dinâmica reflete-se no mercado como uma "época das altcoins." [9]

Redução do Balanço da Federação Desacelera, Agora em $6.7 Trilhões
Segundo dados do mercado público, o balanço do Federal Reserve encolheu 17 biliões de dólares no mês passado para 6,7 biliões de dólares, o nível mais baixo desde abril de 2020. Desde abril de 2022, o Fed cortou 2,3 biliões de dólares—25%—do seu balanço, cerca de 48% dos 4,8 biliões de dólares adicionados durante o QE da era da pandemia. Atualmente detém 4,2 biliões de dólares em Tesourarias e 2,2 biliões de dólares em títulos garantidos por hipotecas (MBS).

Em março, a Fed anunciou que iria abrandar o aperto quantitativo (QT) de $60 biliões para $40 biliões por mês, sinalizando uma desaceleração na redução do balanço.

Este ritmo mais lento de QT é geralmente positivo para ativos de risco emergentes como o BTC. Isso implica uma pressão de liquidez reduzida, incentivando um maior apetite por risco e fluxos de capital para ativos voláteis como o Bitcoin. Além disso, os mercados podem interpretar isso como um sinal de que o ciclo de aperto está chegando ao fim, fortalecendo as expectativas de futuros estímulos monetários - algo a que o Bitcoin historicamente responde bem.

Dito isto, a Fed ainda está ativamente a reduzir o seu balanço, embora a um ritmo mais lento, e as condições macroeconómicas permanecem incertas. A perspetiva do BTC ainda depende do crescimento económico mais amplo, dos dados de inflação e dos sinais da política da Fed. [10]

Gate.io Launchpad: Novo Registo

Detalhes da subscrição

• Período de Subscrição: 13 de maio de 2025, 11:00 a 16 de maio de 2025, 20:00 (UTC+8)
• Preço do Token: 1 PFVS = 0.07 USDT
• Alocação Total: 10,000,000 PFVS
• Limite Individual: 10.000 PFVS
• Distribuição: Totalmente desbloqueado no TGE

Introdução do Projeto
PuffVerse é uma plataforma de jogos de metaverso construída na cadeia Ronin, focando na mecânica de "jogo casual + social + play-to-earn (P2E)". Criado pela equipe original de desenvolvimento de jogos da Xiaomi, o PuffVerse combina a experiência em desenvolvimento Web2 com a inovação de ponta do Web3. Em 2024, o projeto assegurou investimento estratégico da Animoca Brands, uma VC de alto nível do Web3, destacando seu potencial a longo prazo.


Referências:

1. Gate.io, https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
2. Investidores da Farside, https://farside.co.uk/btc/
3. Gate.io, https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
4. Investidores da Farside, https://farside.co.uk/eth/
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/categories
6. Investir, https://investing.com/indices/usa-indices
7. Investir, https://investing.com/currencies/xau-usd
8. CoinMarketCap, https://coinmarketcap.com/charts/bitcoin-dominance/
9. CoinMarketCap, https://coinmarketcap.com/charts/altcoin-season-index/
10. X, https://x.com/KobeissiLetter/status/1920835899740344620
11. Gate.io, https://www.gate.io/zh/launchpad

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