ETH持有者的最佳收益機會

盡管近期ETH表現不佳，但作爲忠實的ETH持有者，如何穩定增加ETH的幣本位收益是一個值得深入研究的話題。

綜合安全性和流動性考慮，目前ETH低風險幣本位增加的最佳選擇應該是Ether.fi。該協議的實際收益率爲5.8%，明顯高於其他類似協議。

根據數據分析，tETH作爲新協議尚未經過市場檢驗，而某些協議需要一定的鎖倉時間。因此，Ether.fi的Symbiotic池除了上述兩個協議外收益率最高。

Ether.fi簡介

Ether.fi是基於以太坊的去中心化質押協議，提供原生再質押功能。質押獎勵會自動復合以產生更高回報，幫助用戶在無需人工幹預的情況下實現收益最大化。該協議旨在使以太坊生態系統中的質押更易訪問、更高效和更去中心化。

主要特性

Ether.fi的一個重要功能是流動性質押。用戶無需長期鎖定ETH，而是通過質押獲得流動性代幣eETH。這些代幣代表質押的ETH，可在各種DeFi應用中交易或使用，提供更大的靈活性和流動性。

運作原理

用戶通過Ether.fi質押ETH後，會收到等量的eETH。eETH是一種原生再質押的流動質押代幣，持有者有權獲得底層質押ETH產生的獎勵，同時保持流動性並參與各種DeFi活動。

這些獎勵在協議內自動復合，最大化eETH持有者的收益潛力。Ether.fi採用流動性質押機制，讓用戶無需長期鎖定就能質押ETH，相比傳統方法提供了更高的靈活性。

ETHFI是驅動網路的治理代幣。持有者可對提案、升級或參數變更進行投票，確保去中心化和社區驅動的治理模式，使協議管理更具包容性和民主性。

Ether.fi的優勢

1. 強大流動性：用戶可質押少於32 ETH的資金，獲得等量eETH或weETH，這些代幣可自由交易，需要時能快速兌換回ETH或其它加密資產。

2. 多場景應用：eETH和weETH作爲ERC-20代幣，除了獲得流動性池收益外，還可用於借貸、提供流動性或作爲交易媒介，擴展了用戶在以太坊生態中的操作範圍和潛在收益。

3. 質押獎勵+再質押收益：用戶可通過Ether.fi再質押到EigenLayer、Symbiotic和Karak等協議，獲得相應質押獎勵。這些獎勵會自動累積並復合增長，隨時間爲用戶帶來更多收益。

Ether.fi致力於讓以太坊生態系統中的用戶更方便、高效、去中心化地進行質押，並將質押收益最大化。

穩健增長

截至2025年1月14日，EtherFi的總鎖倉價值(TVL)已達約85億美元，是ETH全網包括L2在內排名第4的項目，安全性極高。在所有流動性質押項目中，它的採用率最高、增長速度最快。

團隊背景

Ether.fi於2023年2月完成530萬美元融資，2024年2月完成2700萬美元A輪融資，展現了該協議的快速擴張趨勢與投資者信心。

創始人Mike Silagadze曾成功創辦高等教育平台Top Hat，具備豐富的企業運營和加密領域經驗，有能力高效執行與擴大EtherFi規模。

團隊堅持三項原則：以去中心化爲主要目標，保持協議的可持續性和長期參與，始終恪守職業道德爲以太坊社區服務。

質押收益構成

Ether.fi的質押收益主要包括：

1. 以太坊網路質押獎勵：目前年化收益率約2.7%。
2. 再質押收益：通過將用戶質押的ETH再質押到其他協議獲得額外獎勵。
3. MEV收益：作爲節點運營者，將部分交易排序收益回饋給質押用戶。
4. 流動性挖礦獎勵：eETH或weETH可參與其他DeFi協議的流動性挖礦。
5. 空投及其他激勵：不定期推出空投活動或其他激勵措施吸引用戶參與。

收益估算

在主流ETH質押協議中，Ether.fi的Symbiotic池提供全網最高收益率，估計可達APR 6-10%。

Ether.fi x Symbiotic可實現四重挖礦：

• ETH自帶2.7%收益率
• Ether.fi積分
• Symbiotic積分
• Veda積分

上述APR已考慮積分的潛在價值，且資金可靈活存取。

總結

Ether.fi的eETH設計使其具備更多DeFi應用方向和收益疊加機制，有利於吸引更多用戶參與。作爲LSD賽道的創新產品，Ether.fi在密鑰管理方面的設計具有創新性。其優異的收益率和易用性已幫助其獲得可觀的TVL，成爲當前ETH最佳收益率選擇。