新华尔街：与 Grvt CEO Hong Yea 一起将投资链上

洪耶从在华尔街长达十年的职业生涯转型，于2022年5月创办Grvt(正好发生在一次重大加密市场崩溃的几周前)这反映了他对区块链在金融领域变革力量的坚定信念。

作为联合创始人兼首席执行官，洪将市场下滑视为一种创新的机会，而不是一种挫折，以信心和明确的战略应对怀疑。

当传统金融市场的既有参与者挣扎时，他的团队推进了一个开创性的 платформ，融合了传统金融与去中心化金融，通过安全的基于区块链的自我托管解决方案。

凭借他的全球经验，Hong 现在领导 Grvt 的雄心勃勃的使命，旨在以更可访问、透明和安全的方式进行链上投资。在接受 Invezz 的采访中，他分享了这一关键旅程的见解。

Invezz: Grvt Strategies 被定位为全球首个合规的点对点链上投资市场。是什么促使您现在推出这个特定平台的？它如何解决传统金融和去中心化金融中日常投资者当前存在的空白？

众所周知，如今我们生活中的几乎所有事物都变得无摩擦。

我们可以即时沟通，几秒钟内转账，并通过轻触一两下访问无尽的信息。

但是当涉及到建立持久财富时——通过交易、投资和真正复利的方式赚取——我们仍然面临几十年前建立的障碍。

问题是，对于普通人来说，积累财富是很困难的。获取优质金融产品、简单而专业的交易环境，甚至基本的金融知识，仅限于特权阶层。

像高投资最低限额、不透明的流程和排他性的资格要求等障碍使大多数人无法参与。

虽然去中心化金融（DeFi）确实取得了巨大的进步，但现实是它的某些部分仍然难以完全理解，并且它仍然是一个非常特定群体的细分市场。

至于传统金融行业参与者，扩展性是一个主要瓶颈，因为“信任”无法自动化。

这一限制导致复杂的法规、许可要求和治理结构，旨在管理信任问题，这反过来又导致显著的运营和法律开销。

这些间接成本通常通过更高的费用、投资最低限额或限制性条款转嫁给消费者，从而有效地将许多人排除在外。

因此，当涉及到利用区块链技术解决这些差距，特别是Grvt所提供的内容时，思想是自动化信任，减少摩擦，并显著提高可扩展性，从而使双方受益。

我们通过简化的流程来实现这些目标。

所有策略都是链上和非托管的，投资者可以直接与策略经理互动，无需中介。

策略完全建立在我们安全的区块链上，利用ZKsync技术，并使用智能合约逻辑来自动化整个投资生命周期。

这意味着从接受存款到分配利润的每一步都通过可编程规则透明地操作，消除了手动过程或中介的需求。历史表现、方法论和分配也在链上可见。

通过设计自我保管和自动化的投资逻辑，我们减少了对手方风险，并在协议层面消除了不必要的中介。

这确保用户在参与具有明确定义的参数、费用结构和风险控制的策略时，能够保持对其资产的控制，这些都是由代码执行的。

通过将区块链融入金融系统，我们可以建立不仅更加高效和透明的市场，更重要的是，能够让所有人都能获取的市场。

Invezz: 很明显，合规性和可及性是 Grvt Strategies 的核心。您能分享一下您是如何实现对零售投资者的完全合规和开放访问的，以及在平衡这两者时面临的挑战吗？

对于传统金融和去中心化金融中的众多平台来说，平衡合规性和开放可及性的双重要求是一项主要挑战。

对于我们这样一个希望将这两个世界的最佳结合在一起的平台，我们必须找出如何解决传统金融面临的可扩展性瓶颈。

至于DeFi和链上部分，挑战主要分为两部分：DeFi人群的舆论和监管的不确定性

我们遇到了一种情况，许多人认为合规性和开放访问，特别是在去中心化金融（DeFi）背景下，是自相矛盾的。

国际上，关于如何更好地监管去中心化金融（DeFi）的讨论日益增多，但大多数讨论缺乏标准化的方法，因为这一切对于项目和监管机构来说都非常新兴。

在我们的案例中，我们必须提前考虑我们可以使用哪些技术和合规标准来实现这种平衡。我很高兴地说，通过区块链技术，Grvt能够：

• 消除在财富管理和投资中传统存在的中介，从而为散户投资者创造更好的可及性
• 自动化资金流程，并通过代理解决机构的可扩展性问题
• 用智能合约管理投资逻辑和流程，减少对手方风险
• 增加一层用户资金安全，由自我保管保证

此外，我们持续优化我们的平台，以便用户能够体验无阻碍和顺畅的入驻、交易和投资。

例如，Privy 成为了我们今年早些时候的默认入职架构提供商。

我们的整个团队不仅每天直接审查用户反馈，而且自去年12月主网以来，还推出了大量产品改进和升级，包括用户界面和用户体验、桥接、速度、进出金等。

在合规方面，我们通过实施反洗钱（AML）以及制裁筛查规则和政策，使自己与其他去中心化交易所或兑换平台区分开来，以确保用户与“干净”的平台进行交互。

我们的措施包括交易监控、钱包筛查和交易监测工具。

目标是防止恶意行为者与平台互动，同时不为合法的零售投资者创造不必要的障碍。

然而，我认为在快速发展的行业和监管环境中保持这种平衡是我们在不久的将来必须不断面对的挑战。

Invezz: Grvt Strategies 完全基于链上构建，并使用智能合约进行自动化和透明性。你们如何确保用户的安全和信任，以及哪些独特的技术选择是你们架构的核心？

好问题。我将从我们的混合架构开始，这是我们创办Grvt时经过深思熟虑的有意决策。

如您所知，Grvt 是一个私有的二层链，直接结算到以太坊。从一开始，构建这种混合模型的合理性就是利用 ZKsync 技术，并解决我们在加密市场观察到的主要风险，例如：

• 对手风险，因此ZK结构提供了自我托管解决方案
• 类似CEX的体验与DEX的透明度，日常交易在链外处理，以实现高吞吐量和较低的成本(Web2或CEX模型)，链上功能支持关键操作，如最终结算和争议解决(链上 / DeFi / DEX模型)
• 保护交易 alpha ( 应保持私密和机密，而不是像 DeFi 最大化平台 ) 那样完全透明，以避免前置交易和 MEV。

如果您想深入分析我们的ZK模型，我建议访问我们的博客，我们将详细介绍。

除了确保安全性和信任的架构层面，我们还采取了一系列措施：

• 结合了Web2和Web3实践的混合安全性，例如两因素认证、钱包签名和在Web2中通常可用的基于角色的访问控制
• 智能合约审计

Invezz: 从行业的角度来看，您认为零售和机构投资者在投资时在技术和行为方面面临的最大痛点是什么？Grvt Strategies如何旨在克服这些问题？

首先，散户投资者无法获得高质量的投资策略或产品。

这些通常是为机构、对冲基金、家族办公室或超富裕个人保留的。

进入的门槛很高，这并没有帮助。最低投资要求通常对普通投资者来说太昂贵。

此外，发现和策展是分散和不透明的，缺乏一种清晰、系统的方法来探索可用的投资产品和策略。

这些产品通常被银行或基金经理打包成复杂的投资组合，降低了透明度，使得理解变得更加困难。

我给你一个更生动的例子。当我在顶级机构担任交易员时，我亲眼看到对冲基金和大型玩家可以获得一些在其他地方根本无法获得的投资机会。

在工作之外，作为个人我无法获得那些相同的机会。那段经历真正让我看到了机构特权与零售现实之间的差距。

对于机构来说，运营过程仍然是一个头疼的问题，并且大幅增加的间接成本很高。

许多关键功能领域的多个接触点仍需手动管理和处理，从资金赎回和尽职调查到风险控制等。

尽管DeFi在打破传统壁垒方面有许多伟大的创新，特别是在更开放的访问方面，但仍然存在许多障碍。

内容策划不足，整个行业仍然是小众市场，目标受众仅仅是愿意更好、更轻松地投资的人口中的一小部分。

Invezz: 随着机构对链上金融的兴趣日益增加，您预见到在未来一年中，广泛采用会出现什么趋势或障碍？Grvt在吸引行业领先的策略经理和机构参与您平台方面的策略是什么？

我认为将显著塑造行业未来的最大趋势是稳定币基础设施的开发和现实世界资产(RWAs)。

我并不是说没有其他显著的方面，比如支付基础设施、钱包开发和人工智能，举几个例子，但在我看来，这两个方面是所有事情的核心，因为它们是华尔街参与的基础层。

因此，监管不确定性和国际标准的建立将继续成为一项主要挑战。

目前尚不清楚哪些司法管辖区将引领这一行动，以及机构在多大程度上需要遵循特定的法规和政策。

这使得为所有希望参与的各方，包括传统金融和去中心化金融参与者，创造一个公平竞争的环境变得困难。

这对于真实资产（RWAs）尤其如此，因为它们直接涉及高度监管的传统金融（TradFi）特征。因此，像我们这样的项目仍在努力获得这些法规的明确定义，以便向前推进。

文章《新华尔街：与Grvt首席执行官Hong Yea一起将投资上链》首次出现在Invezz上