Recientemente, Bitcoin y Ethereum han impulsado el mercado de criptomonedas, llevando a un rebote significativo, con un aumento notable en la actividad del capital en el mercado y movimientos frecuentes de grandes ballenas. Entre ellos, la firma de gestión de activos de Londres Abraxas Capital se ha convertido en un punto de atención en esta ronda de rebote debido a sus operaciones en cadena de alta frecuencia y su fuerte inversión en estrategias DeFi de Ethereum.
Se acumularon más de 270,000 ETH en una sola semana, invirtiendo fuertemente en el ecosistema LST de Ethereum.
En las últimas semanas, Abraxas Capital ha estado muy activo en la cadena.
Resumen de la tenencia de activos en dirección pública de Abraxas Capital
Según los datos de Arkham, hasta el 20 de mayo, el valor total de los activos criptográficos poseídos por las dos direcciones públicas relacionadas de Abraxas Capital ha superado los 1.15 mil millones de dólares, con ganancias acumuladas de aproximadamente 280 millones de dólares.
Desde la perspectiva de la estructura de activos, además de los bitcoins valorados en más de 190 millones de dólares, la cartera de Abraxas Capital está altamente concentrada en el sector de tokens de staking líquidos de Ethereum (LST), que se utilizan para hacer staking o como colateral en varios protocolos DeFi. Sus principales posiciones incluyen AwETH, wstETH, awstETH y weETH, entre otros, donde el valor combinado de AwETH y wstETH ha superado los 700 millones de dólares, lo que representa la mayoría absoluta de sus activos totales. Este tipo de activos combina los ingresos por staking en cadena y la liquidez del mercado secundario, lo que también refleja que Abraxas Capital persigue una estrategia de equilibrio entre ingresos estables y flexibilidad en la reconfiguración de la cartera.
Desde la perspectiva del ritmo de crecimiento de los fondos, desde mediados de febrero de 2025, la escala de activos de la institución ha aumentado significativamente, y recientemente superó la marca de mil millones de dólares. Solo en la última semana (del 13 al 20 de mayo), su patrimonio neto creció más de 130 millones de dólares, siendo el aumento principalmente resultado de una fuerte ampliación de la posición en AwSTETH (Aave v3 wstETH), con un incremento superior a los 120 millones de dólares.
En términos de flujo de capital, en los últimos 7 días, Abraxas Capital ha retirado casi 270,000 ETH de CEX (intercambios centralizados), completando un promedio de aproximadamente 6 transacciones de compra al día, con un valor total que supera los 690 millones de dólares. Con un precio de compra promedio de 2573.8 dólares, en comparación con el actual precio de mercado de ETH de aproximadamente 2500 dólares, esta parte de la posición está actualmente en un estado de pérdida temporal de aproximadamente 11 millones de dólares.
Vale la pena señalar que Abraxas Capital redujo significativamente sus tenencias de bitcoin en un mes. Los datos on-chain muestran que la institución ha transferido un total de 2,000 BTC por valor de más de USD 190 millones a los exchanges en las últimas semanas. Recientemente, sin embargo, ha recuperado sus tenencias, retirando alrededor de USD 85 millones en bitcoin de los exchanges.
Según los datos de Arkham, los fondos de ETH de Abraxas Capital fluyen principalmente hacia protocolos DeFi de Ethereum. En los últimos 7 días, Abraxas Capital también ha transferido más de 174,000 ETH a principales protocolos DeFi como Aave, Ether.fi y Compound, lo que se estima en un valor total de aproximadamente 440 millones de dólares al precio actual. En particular, Aave es el principal uso de la tenencia de ETH de Abraxas Capital, actualmente posee más de 480 millones de dólares en posiciones de activos en AAVE V3.
Desde esta perspectiva, Abraxas Capital se está convirtiendo en uno de los jugadores institucionales más activos y con mayor inversión en el ecosistema de Ethereum, y a través de su profunda participación en el mercado DeFi, está fortaleciendo la liquidez de los activos y la tasa de reutilización de ingresos.
Activos superiores a 3 mil millones de dólares, fue un gran cliente de Tether
Abraxas Capital Management es una empresa de gestión de activos con sede en Londres, regulada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), con el objetivo de convertirse en una institución de gestión de activos de primer nivel. La empresa fue cofundada en 2002 por Fabio Frontini y Luca Celati, quienes anteriormente ocuparon puestos ejecutivos en Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) en Londres.
Abraxas Capital se centró inicialmente en el sector financiero tradicional. Los datos en la cadena muestran que a finales de 2014 la empresa ya había comenzado a invertir en activos de Bitcoin. En 2017, Abraxas Capital anunció que cambiaría su enfoque de negocio hacia los activos digitales.
Heka Funds es una plataforma de inversión central en activos digitales que forma parte de Abraxas Capital, con sede en Malta y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), con un tamaño de activos que supera los 3 mil millones de dólares.
Como una empresa de inversión de múltiples fondos, Heka actualmente gestiona tres fondos principales: el Elysium Global Arbitrage Fund fue lanzado en 2017 y es el primer fondo de activos digitales en la UE que recibió licencia oficial y comenzó operaciones. Desde su creación, ha alcanzado una rentabilidad del 214.95%. Hasta finales de 2024, su tamaño de activos bajo gestión ha superado los 1200 millones de euros; el Alpha Bitcoin Fund fue establecido en 2022, enfocándose en inversiones en Bitcoin, y actualmente su tamaño de gestión alcanza los 2000 millones de dólares; el Alpha Ethereum Fund se estableció en 2023, centrándose en Ethereum, y su tamaño de activos bajo gestión es de 4.8 millones de dólares.
Entre ellos, el fondo Elysium es el principal negocio de Heka Funds, que inicialmente ingresó al mercado con una estrategia de arbitraje de Bitcoin, inspirada en un pequeño fondo de arbitraje que compraba Bitcoin a bajo precio en bolsas occidentales y lo revendía en bolsas japonesas. Al principio, Elysium se centraba principalmente en el arbitraje de Bitcoin, pero a medida que el espacio de arbitraje relacionado se fue reduciendo gradualmente, la estrategia del fondo se fue orientando hacia el arbitraje de stablecoins.
En 2019, Fabio Frontini se reunió por primera vez con el director financiero de Tether, Giancarlo Devasini, y fue invitado a las Bahamas para reunirse con el socio bancario de Tether, Deltec Bank. Según recuerda Frontini, Deltec le mostró en ese momento la prueba de activos de Tether: más del 60% de las reservas eran en efectivo, y el resto en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, lo que le dio plena confianza en el respaldo 1:1 de Tether. Posteriormente, Heka Funds validó la liquidez de Tether a través de una serie de transacciones de prueba de bajo volumen, ampliando gradualmente el tamaño de las transacciones.
Con el comercio y la cooperación continuos, Heka Funds se ha convertido gradualmente en uno de los mayores clientes institucionales de Tether, y se puede decir que Heka Funds también es la fuerza impulsora detrás del rápido desarrollo de Tether. Según un informe de investigación publicado por Protos en 2021, Heka Funds recibió más de USD 1.5 mil millones en USDT en ese momento, lo que representa aproximadamente el 1.5% de la emisión total de Tether. Durante el año, Heka Funds obtuvo aproximadamente 52 millones de dólares en beneficios, superando con creces los 5,8 millones de dólares obtenidos por la empresa matriz Abraxas, lo que lo convierte en uno de los fondos más exitosos del grupo. En los últimos 30 días, los datos de Arkham muestran que en los últimos 30 días, entre las principales contrapartes de Tether, Heka Funds ha negociado USD 564 millones, ocupando el octavo lugar.
En una entrevista de Protos a principios de 2025, Frontini volvió a expresar públicamente su confianza en Tether. Señaló que Tether está generando enormes ingresos por diferencial en un entorno de altas tasas de interés en EE. UU., y que su modelo de negocio es muy simple pero extremadamente efectivo. También citó los comentarios de Howard Lutnick (CEO de Cantor Fitzgerald) en el Foro de Davos de 2024, quien afirmó que los activos de Tether son en su mayoría mantenidos por Cantor, el mayor corredor de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que refuerza aún más su confianza en Tether.
Vale la pena mencionar que a principios de este mes, el analista on-chain @DesoGames rastreó el camino de los fondos de Tether en un cierto ciclo y descubrió que fluía principalmente hacia las entidades criptográficas Abraxas y Cumberland. Sin embargo, los fondos están sujetos a elusiones complejas y opacas a través de cuentas de varios niveles, que pueden estar diseñadas para ocultar el origen de las transacciones ilegales. El analista reveló además que HEKA Funds, que afirma tener un valor neto de activos de 1.300 millones de euros, compró 1.500 millones de dólares en USDT a través de HEKA (Tether emitió unos 2.500 millones de dólares más durante el ciclo), una cantidad que está claramente por encima de su capacidad financiera y es sospechosa. Al mismo tiempo, se descubrió que los accionistas y directores de HEKA Funds habían aparecido en una base de datos de filtraciones en el extranjero, con un trasfondo complejo e identidades reales que son difíciles de rastrear. Los fondos HEKA pueden ser simplemente fondos ficticios utilizados por Abraxas para ocultar sus verdaderas actividades, carentes de transparencia y credibilidad.
Actualmente, a partir de las tendencias en la cadena, con la continuada financiarización de la estructura del mercado de criptomonedas y la gradual reducción del espacio de arbitraje de las stablecoins tempranas, Abraxas Capital también está explorando la expansión de su estrategia hacia un ecosistema de préstamos y staking de Ethereum más sostenible.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Acumulación de más de 270,000 ETH en una semana, revelando a la nueva Ballena de Ethereum Abraxas Capital
Autor original: Nancy, PANews
Recientemente, Bitcoin y Ethereum han impulsado el mercado de criptomonedas, llevando a un rebote significativo, con un aumento notable en la actividad del capital en el mercado y movimientos frecuentes de grandes ballenas. Entre ellos, la firma de gestión de activos de Londres Abraxas Capital se ha convertido en un punto de atención en esta ronda de rebote debido a sus operaciones en cadena de alta frecuencia y su fuerte inversión en estrategias DeFi de Ethereum.
Se acumularon más de 270,000 ETH en una sola semana, invirtiendo fuertemente en el ecosistema LST de Ethereum.
En las últimas semanas, Abraxas Capital ha estado muy activo en la cadena.
Resumen de la tenencia de activos en dirección pública de Abraxas Capital
Según los datos de Arkham, hasta el 20 de mayo, el valor total de los activos criptográficos poseídos por las dos direcciones públicas relacionadas de Abraxas Capital ha superado los 1.15 mil millones de dólares, con ganancias acumuladas de aproximadamente 280 millones de dólares.
Desde la perspectiva de la estructura de activos, además de los bitcoins valorados en más de 190 millones de dólares, la cartera de Abraxas Capital está altamente concentrada en el sector de tokens de staking líquidos de Ethereum (LST), que se utilizan para hacer staking o como colateral en varios protocolos DeFi. Sus principales posiciones incluyen AwETH, wstETH, awstETH y weETH, entre otros, donde el valor combinado de AwETH y wstETH ha superado los 700 millones de dólares, lo que representa la mayoría absoluta de sus activos totales. Este tipo de activos combina los ingresos por staking en cadena y la liquidez del mercado secundario, lo que también refleja que Abraxas Capital persigue una estrategia de equilibrio entre ingresos estables y flexibilidad en la reconfiguración de la cartera.
Desde la perspectiva del ritmo de crecimiento de los fondos, desde mediados de febrero de 2025, la escala de activos de la institución ha aumentado significativamente, y recientemente superó la marca de mil millones de dólares. Solo en la última semana (del 13 al 20 de mayo), su patrimonio neto creció más de 130 millones de dólares, siendo el aumento principalmente resultado de una fuerte ampliación de la posición en AwSTETH (Aave v3 wstETH), con un incremento superior a los 120 millones de dólares.
En términos de flujo de capital, en los últimos 7 días, Abraxas Capital ha retirado casi 270,000 ETH de CEX (intercambios centralizados), completando un promedio de aproximadamente 6 transacciones de compra al día, con un valor total que supera los 690 millones de dólares. Con un precio de compra promedio de 2573.8 dólares, en comparación con el actual precio de mercado de ETH de aproximadamente 2500 dólares, esta parte de la posición está actualmente en un estado de pérdida temporal de aproximadamente 11 millones de dólares.
Vale la pena señalar que Abraxas Capital redujo significativamente sus tenencias de bitcoin en un mes. Los datos on-chain muestran que la institución ha transferido un total de 2,000 BTC por valor de más de USD 190 millones a los exchanges en las últimas semanas. Recientemente, sin embargo, ha recuperado sus tenencias, retirando alrededor de USD 85 millones en bitcoin de los exchanges.
Según los datos de Arkham, los fondos de ETH de Abraxas Capital fluyen principalmente hacia protocolos DeFi de Ethereum. En los últimos 7 días, Abraxas Capital también ha transferido más de 174,000 ETH a principales protocolos DeFi como Aave, Ether.fi y Compound, lo que se estima en un valor total de aproximadamente 440 millones de dólares al precio actual. En particular, Aave es el principal uso de la tenencia de ETH de Abraxas Capital, actualmente posee más de 480 millones de dólares en posiciones de activos en AAVE V3.
Desde esta perspectiva, Abraxas Capital se está convirtiendo en uno de los jugadores institucionales más activos y con mayor inversión en el ecosistema de Ethereum, y a través de su profunda participación en el mercado DeFi, está fortaleciendo la liquidez de los activos y la tasa de reutilización de ingresos.
Activos superiores a 3 mil millones de dólares, fue un gran cliente de Tether
Abraxas Capital Management es una empresa de gestión de activos con sede en Londres, regulada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), con el objetivo de convertirse en una institución de gestión de activos de primer nivel. La empresa fue cofundada en 2002 por Fabio Frontini y Luca Celati, quienes anteriormente ocuparon puestos ejecutivos en Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) en Londres.
Abraxas Capital se centró inicialmente en el sector financiero tradicional. Los datos en la cadena muestran que a finales de 2014 la empresa ya había comenzado a invertir en activos de Bitcoin. En 2017, Abraxas Capital anunció que cambiaría su enfoque de negocio hacia los activos digitales.
Heka Funds es una plataforma de inversión central en activos digitales que forma parte de Abraxas Capital, con sede en Malta y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), con un tamaño de activos que supera los 3 mil millones de dólares.
Como una empresa de inversión de múltiples fondos, Heka actualmente gestiona tres fondos principales: el Elysium Global Arbitrage Fund fue lanzado en 2017 y es el primer fondo de activos digitales en la UE que recibió licencia oficial y comenzó operaciones. Desde su creación, ha alcanzado una rentabilidad del 214.95%. Hasta finales de 2024, su tamaño de activos bajo gestión ha superado los 1200 millones de euros; el Alpha Bitcoin Fund fue establecido en 2022, enfocándose en inversiones en Bitcoin, y actualmente su tamaño de gestión alcanza los 2000 millones de dólares; el Alpha Ethereum Fund se estableció en 2023, centrándose en Ethereum, y su tamaño de activos bajo gestión es de 4.8 millones de dólares.
Entre ellos, el fondo Elysium es el principal negocio de Heka Funds, que inicialmente ingresó al mercado con una estrategia de arbitraje de Bitcoin, inspirada en un pequeño fondo de arbitraje que compraba Bitcoin a bajo precio en bolsas occidentales y lo revendía en bolsas japonesas. Al principio, Elysium se centraba principalmente en el arbitraje de Bitcoin, pero a medida que el espacio de arbitraje relacionado se fue reduciendo gradualmente, la estrategia del fondo se fue orientando hacia el arbitraje de stablecoins.
En 2019, Fabio Frontini se reunió por primera vez con el director financiero de Tether, Giancarlo Devasini, y fue invitado a las Bahamas para reunirse con el socio bancario de Tether, Deltec Bank. Según recuerda Frontini, Deltec le mostró en ese momento la prueba de activos de Tether: más del 60% de las reservas eran en efectivo, y el resto en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, lo que le dio plena confianza en el respaldo 1:1 de Tether. Posteriormente, Heka Funds validó la liquidez de Tether a través de una serie de transacciones de prueba de bajo volumen, ampliando gradualmente el tamaño de las transacciones.
Con el comercio y la cooperación continuos, Heka Funds se ha convertido gradualmente en uno de los mayores clientes institucionales de Tether, y se puede decir que Heka Funds también es la fuerza impulsora detrás del rápido desarrollo de Tether. Según un informe de investigación publicado por Protos en 2021, Heka Funds recibió más de USD 1.5 mil millones en USDT en ese momento, lo que representa aproximadamente el 1.5% de la emisión total de Tether. Durante el año, Heka Funds obtuvo aproximadamente 52 millones de dólares en beneficios, superando con creces los 5,8 millones de dólares obtenidos por la empresa matriz Abraxas, lo que lo convierte en uno de los fondos más exitosos del grupo. En los últimos 30 días, los datos de Arkham muestran que en los últimos 30 días, entre las principales contrapartes de Tether, Heka Funds ha negociado USD 564 millones, ocupando el octavo lugar.
En una entrevista de Protos a principios de 2025, Frontini volvió a expresar públicamente su confianza en Tether. Señaló que Tether está generando enormes ingresos por diferencial en un entorno de altas tasas de interés en EE. UU., y que su modelo de negocio es muy simple pero extremadamente efectivo. También citó los comentarios de Howard Lutnick (CEO de Cantor Fitzgerald) en el Foro de Davos de 2024, quien afirmó que los activos de Tether son en su mayoría mantenidos por Cantor, el mayor corredor de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que refuerza aún más su confianza en Tether.
Vale la pena mencionar que a principios de este mes, el analista on-chain @DesoGames rastreó el camino de los fondos de Tether en un cierto ciclo y descubrió que fluía principalmente hacia las entidades criptográficas Abraxas y Cumberland. Sin embargo, los fondos están sujetos a elusiones complejas y opacas a través de cuentas de varios niveles, que pueden estar diseñadas para ocultar el origen de las transacciones ilegales. El analista reveló además que HEKA Funds, que afirma tener un valor neto de activos de 1.300 millones de euros, compró 1.500 millones de dólares en USDT a través de HEKA (Tether emitió unos 2.500 millones de dólares más durante el ciclo), una cantidad que está claramente por encima de su capacidad financiera y es sospechosa. Al mismo tiempo, se descubrió que los accionistas y directores de HEKA Funds habían aparecido en una base de datos de filtraciones en el extranjero, con un trasfondo complejo e identidades reales que son difíciles de rastrear. Los fondos HEKA pueden ser simplemente fondos ficticios utilizados por Abraxas para ocultar sus verdaderas actividades, carentes de transparencia y credibilidad.
Actualmente, a partir de las tendencias en la cadena, con la continuada financiarización de la estructura del mercado de criptomonedas y la gradual reducción del espacio de arbitraje de las stablecoins tempranas, Abraxas Capital también está explorando la expansión de su estrategia hacia un ecosistema de préstamos y staking de Ethereum más sostenible.