La saison des altcoins rencontre l'« apocalypse de Noël », comment devrait évoluer la tendance du marché des cryptomonnaies ?
[TL;DR]:
La semaine dernière, le BTC est tombé en dessous de la barre des 100 000 dollars, et la baisse des Altcoins était encore plus importante, avec des montants de liquidation énormes et un fort pessimisme du marché.
Les raisons de la baisse générale du marché incluent le changement de position plus agressive de la Réserve fédérale, la liquidation à haut niveau de l’effet de levier. Bitcoin, et une détérioration du sentiment des investisseurs.
Malgré la réponse décevante du prix à court terme de BTC, la corrélation entre BTC et de nombreux ALT et le marché boursier s’est légèrement affaiblie ce mois-ci et la baisse n’a pas dépassé le niveau moyen historique.
Introduction
À l’approche de Noël, la décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt, la propagation de l’aversion au risque sur le marché et les effets imminents des vacances ont tous un impact sur le marché, entraînant d’importantes pertes pour Bitcoin et un groupe d’Altcoins. Cet article analysera en profondeur l’évolution de cette tendance du marché, explorera ses raisons et fournira des perspectives sur les tendances futures.
La Réserve fédérale adopte rapidement une position de faucon et la saison des altcoins devient un “apocalypse des altcoins”
Le marché des cryptomonnaies a récemment connu un fort déclin, et la saison des altcoins d’un mois s’est soudainement transformée en un « apocalypse des altcoins ». Ce changement coïncide avec le moment où la Réserve fédérale a adopté une position récemment plus ferme.
La Réserve fédérale a abaissé de manière inattendue ses attentes concernant les futures baisses de taux d’intérêt dans son communiqué de politique de la semaine dernière. Selon la matrice des points de la Réserve fédérale, deux baisses de taux d’intérêt sont prévues pour 2025, chacune de 25 points de base. Cette attente est bien inférieure aux attentes précédentes du marché, ce qui suscite des inquiétudes accrues quant aux perspectives économiques.
Source: reuters
En conséquence, le marché optimisme A propos d’une réduction des taux d’intérêt de 25 points de base a rapidement été secouée par la position belliciste, entraînant une pression de vente significative à la fois sur le marché boursier américain et sur le marché des cryptomonnaies.
Le prix du Bitcoin a chuté de plus de 15% en quelques jours seulement, et de nombreuses altcoins ont connu une baisse de plus de 20%. Pendant ce temps, les données de liquidation montrent également qu’un grand nombre de trades à effet de levier ont été liquidés de force, exacerbant encore la panique sur le marché.
Selon les données de Gate.io, le Bitcoin a atteint un niveau historique de 108 135 $ le 17 décembre, mais a rapidement chuté, passant sous les 100 000 $ à un moment la semaine dernière, touchant un creux de 92 291 $ la semaine dernière, pour finalement se stabiliser autour de 94 000 $. Pendant ce temps, Ethereum La performance de [la crypto-monnaie] n’est pas optimiste, avec son prix qui a chuté de 4 000 $ à aussi bas que 3 100 $, une baisse quotidienne de plus de 6%.
Source: Gate.io
Avec la forte baisse des prix des pièces, le montant de compensation sur le marché des cryptomonnaies a également augmenté de manière significative. Selon les données de Coinglass, lors de la chute la plus sévère au cours des dernières 24 heures, le montant des liquidations sur le marché des cryptomonnaies a atteint 1,725 milliard de dollars, avec plusieurs montants de liquidation de 1,557 milliard de dollars, impliquant environ 574,168 personnes liquidées. Cette situation reflète l’utilisation excessive de l’effet de levier sur le marché, et les investisseurs ont choisi de vendre en panique après la baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale.
Basé sur l’expérience passée où les positions longues ont dominé les liquidations, il a été démontré que le marché des cryptomonnaies a un effet de levier excessif dans l’aspect haussier, ce qui a peut-être été déclenché par la prise de bénéfices et l’ouverture de modes de refuge avant la décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt. Cette liquidation à grande échelle a non seulement exacerbé la panique sur le marché, mais a également davantage fait baisser le prix de la devise.
Apocalypse de Noël: Le resserrement de la liquidité en fin d’année pourrait devenir la principale raison de la baisse
Comme mentionné précédemment, l’ajustement de la politique de la Réserve fédérale est l’une des raisons importantes de la baisse généralisée du marché des cryptomonnaies. Bien que la réduction de 25BP du taux d’intérêt ce mois-ci ait été conforme aux attentes, les remarques ultérieures de la Réserve fédérale ont suscité de vives inquiétudes et de la panique sur le marché.
Le resserrement de la liquidité du marché est également l’une des raisons importantes de la baisse générale du marché des cryptomonnaies. À mesure que le cycle de hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale se termine et que la croissance économique mondiale ralentit, la liquidité du marché se resserre progressivement. Cela a conduit de nombreux investisseurs à faire face à des pressions financières et à devoir vendre leurs actifs cryptographiques pour obtenir de l’argent comptant. flux.
Les changements dans l’environnement macroéconomique ont également eu un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies. En raison de facteurs tels que le ralentissement de la croissance économique mondiale et l’intensification des tensions géopolitiques, de nombreux investisseurs ont retiré leurs fonds des marchés des cryptomonnaies à haut risque et se sont tournés vers des marchés financiers traditionnels plus sûrs.
Source : CoinGecko
De plus, avec les niveaux d’inflation mondiaux qui augmentent continuellement et la politique monétaire se resserrant, de nombreux pays et régions font face à une énorme pression sur leur croissance économique.
De nombreux analystes ont souligné que les politiques de Trump pourraient entraîner une inflation plus élevée et des taux d’intérêt plus élevés, ce qui met une pression sur le marché des cryptomonnaies et accentue davantage le pessimisme du marché et le comportement de retrait des investisseurs près du seuil critique de 100 000 $ pour Bitcoin.
En résumé, à l’approche de Noël, la liquidité du marché devient progressivement faible et le volume des échanges diminue. Associée à la position intransigeante de la Réserve fédérale et aux prochaines vacances, la confiance du marché devient de plus en plus léthargique, ce qui entraîne une volatilité accrue du marché et une perte de confiance des investisseurs dans les actifs risqués.
Quelle est la tendance future d’un marché haussier avec des baisses fréquentes et marquées ?
Bien qu’il y ait des différences dans les prédictions du marché sur l’évolution du marché, tout le monde s’entend généralement pour dire que ce marché haussier est un marché haussier standard axé sur les FNB au comptant. En fait, en tant que pont important reliant les marchés financiers traditionnels aux crypto-monnaies, les ETF reflètent souvent les émotions et les attentes des investisseurs du marché concernant leurs flux de fonds. Dans les récentes fluctuations du marché, les flux de fonds des ETF au comptant sur les crypto-monnaies sont particulièrement remarquables.
Bien que les ETF Bitcoin et Ethereum spot américains aient atteint des flux nets cumulatifs de 457,2 millions de dollars et 62,7 millions de dollars, respectivement la semaine dernière et cette semaine, de nombreux analystes estiment qu’avec les ajustements du marché, il pourrait y avoir un retour des fonds à l’avenir. En fait, c’est au cours des deux jours où Bitcoin a fortement chuté la semaine dernière que les ETF ont connu la plus grande sortie de fonds à ce jour.
Source: coinglass
Bien sûr, la récente forte baisse peut facilement être associée à la force motrice du marché boursier américain, mais selon les recherches de FalconX, la corrélation entre Bitcoin et l’indice S&P 500 a effectivement diminué ces dernières années. Surtout depuis 2021, la tendance de Bitcoin est devenue progressivement indépendante des marchés boursiers traditionnels, démontrant sa logique et son élan de marché indépendants.
D’autre part, selon les données de CoinGecko, bien que le Bitcoin ait connu un repli significatif ces derniers temps, sa baisse n’a pas dépassé le niveau moyen historique. Comme l’a récemment souligné Santiment, malgré la réponse décevante du prix à court terme du BTC, la corrélation entre le Bitcoin et de nombreuses Altcoins et le marché boursier s’est légèrement affaiblie ce mois-ci. Comparé à l’indice S&P 500, la baisse est moins significative que les fluctuations normales.
Source : sentiment
Par conséquent, sur la base d’une analyse macroéconomique complète et du cycle de volatilité du marché des cryptomonnaies, on peut constater que le marché des cryptomonnaies actuel est confronté à de multiples défis et incertitudes, en particulier l’effet de richesse des altcoins qui continuent de saigner dans ce marché haussier est beaucoup plus petit que dans les deux précédents marchés haussiers. Cependant, à long terme, le marché des cryptomonnaies après l’« Apocalypse de Noël » a toujours une grande valeur d’investissement, et nous continuerons de surveiller et de partager les signes de stabilisation du marché.
