グローバル金融市場の最新情報:FRBの決定、日本の利上げ、仮想通貨の動向

今月、世界の金融市場は多様な発展を見せています。連邦準備制度（FED）は金利を据え置き、GDP予想を引き上げ、インフレ予想を引き下げました。日本は17年ぶりに利上げを行い、世界の注目を集めています。欧州の投資家は利下げサイクルに賭けており、暗号市場は短期間の調整を経験しました。

アメリカでは、連邦準備制度（FED）は3月20日に連邦基金金利の目標範囲を5.25%から5.5%の間に維持することを発表しました。2月のCPIデータは予想をわずかに上回りましたが、連邦準備制度（FED）は動かないことを選択しました。これは3回連続で金利を変更しないことになり、市場では利上げサイクルが終了したと広く見なされています。連邦準備制度（FED）は2024年から2026年のGDP成長率の予想を引き上げる一方で、2024年の失業率の予想を引き下げました。

製造業のパフォーマンスも注目されています。3月、アメリカの製造業活動はここ2年で最大の増加を記録し、生産、雇用、価格の指標がすべて加速的に成長しています。これらのデータは製造業の積極的なパフォーマンスを反映していますが、他の経済指標と組み合わせて総合的に評価する必要があります。

日本銀行は17年ぶりに利上げを発表し、国際市場に流動性の引き締めに対する懸念を引き起こしました。しかし、分析によれば、今回の利上げが市場に与える影響は主に心理的な側面にあると考えられています。国際資本はすでに予想しており、加えて連邦準備制度（FED）が近く利下げサイクルに入る見込みであり、一部の流動性の懸念を和らげることが期待されています。

米国株式市場の3大指数は今月新高値を記録しましたが、一部の投資家は調整期が近づいていると予測しています。人工知能は依然としてコアドライバーですが、一部のテクノロジー株には利益確定の兆しが見られるものの、全体としてAI投資の熱潮は続いています。欧州では、ストックス・ヨーロッパ50指数が連続で上昇し、投資家は利下げ期待に楽観的な姿勢を持っています。

暗号資産市場は今月激しい変動を見せています。ビットコイン価格は歴史的高値から調整を経て反発する過程を経験しました。アメリカのビットコイン現物ETFは市場の動向に顕著な影響を及ぼしており、ETFの資金流入が価格に重要な要因となっています。オンチェーン分析によると、高純資産投資家は調整の中で明らかに持ち分を減らさず、小口投資家が主要な売り手となっています。

供給側の観点から見ると、ビットコインの半減期メカニズムによって引き起こされるマイニングコストの上昇は、依然として長期的なブル市場の重要な原動力である。ビットコインの価値認識が高まるにつれて、マイナーは長期的に安定した利益を実現できる見込みがある。

さらに、イーサリアムは再びSECによって証券と認定されましたが、市場はイーサリアムETFの見通しに楽観的なままです。ブラックロックなどの機関はイーサリアム現物ETFの申請を提出しており、SECは5月に最終決定を下すと予想されています。

全体的に見て、短期的な市場の変動や不確実性があるものの、長期的なトレンドは依然としてポジティブです。投資家は各国中央銀行の政策、技術の発展、規制の動向に密接に注目し、市場の機会を捉える必要があります。