億万長者スタンリー・ドラッケンミラーが私のお気に入りの人工知能(AI)ピックをさらに購入しました

重要なポイント

• デュクエンスファミリーオフィスは第2四半期に台湾セミコンダクターの株を購入しました。
• 台湾セミコンダクターは、多くの主要なテクノロジー企業の重要なサプライヤーです。
• TSMCの株は、現在の水準でもあまり高く見えません。
• 台湾半導体製造よりも私たちが好む10の株 ›

最新の13Fが投資家向けに公開されることで、億万長者のヘッジファンドマネージャーたちが最近自分たちの資金で何をしているのかを見ることができます。これらのファンドは毎四半期、四半期末の保有資産を証券取引委員会(SEC)に開示する必要があり、その後45日後にフォーム13Fで一般に公開されます。

私が注目している投資家の一人は、長年の投資マネージャーであるスタンリー・ドルッケンミラーが運営するデュケンスファミリーオフィスです。私を励ましたのは、ドルッケンミラーが私のお気に入りの人工知能(AI)の株、台湾セミコンダクター製造(NYSE: TSM)のポジションを増やしたことです。彼は、この四半期にTSMCの持ち株を28%増やし、強気の見通しを示しました。

しかし、この情報は四半期が終了してから45日後に出てくるため、時期が遅れています。今の疑問は、台湾セミコンダクターがまだ投資に値するかどうかです。もう少し詳しく見てみましょう。

画像出典:ゲッティイメージズ ## 台湾半導体の成長は急速かつ加速しています

台湾半導体、または一般にTSMCと呼ばれるこの企業は、主要なチップメーカーであり、世界最高のチップファウンドリービジネスを運営しています。TSMCは、Nvidia (NASDAQ: NVDA)やApple (NASDAQ: AAPL)など、いくつかの主要企業にとって選ばれるチップメーカーとなっています。AIなどのいくつかの重要なトレンドにさらされることで、印象的な成長を遂げており、その勢いは衰える気配がありません。

TSMの収益(四半期前年比成長)データはYChartsによるものです。経営陣は長期的な見通しに楽観的であり、需要に応えるために生産能力を増強しています。特に、TSMCは米国に1650億ドルを投資してアリゾナのチップ工場を稼働させる予定で、これにより顧客は関税を回避し、より信頼性の高いサプライチェーンを持つことができます。これにより、TSMCは提携するのに賢い企業となりますが、同時に実績のある革新者でもあります。

他の半導体ファウンドリが高い歩留まりを持つ先進的なチップ技術の開発に苦労している一方で、TSMCは常に革新を続けてきました。現在の最先端技術は3ナノメートルチップですが、2ナノメートルチップは今年後半に発売される予定で、TSMCはそのマイルストーンに続く新技術の開発にも既に取り組んでいます。

この継続的な改善への献身が、私を台湾セミコンダクターの将来に対して楽観的にさせており、ドランクミラーが四半期中に株式を購入した強い理由である可能性が高いです。しかし、今でもそれは堅実な購入でしょうか？

物語は続く## 台湾半導体の株は適正価格である

多くのAI中心の企業とは異なり、台湾セミコンダクターは市場全体に対して大きなプレミアムで取引されていません。株価は予想利益の約25倍で取引されており、S&P 500とほぼ同じ水準で、S&P 500は予想利益の24.1倍で取引されています。

これらの水準は歴史的に安価ではありませんが、台湾セミコンダクターは、主にデータセンターに焦点を当てたAI支出の大波に乗るための好位置にあります。多くのAIハイパースケーラーがデータセンターの建設により2026年に資本支出が増加するだろうと投資家に通知していることは、台湾セミコンダクターにとって強気の兆候です。

TSMのPE比率 (フォワード) データはYChartsによるものです。これらすべては、これらの水準で依然として購入する価値のある株であることを示しています。台湾セミコンダクターはAIの分野でのトップ投資先であり、ドランクンミラーのような億万長者ヘッジファンドマネージャーによる最近の購入がこの見解を支持しています。私たちはまだAIの構築の初期段階にあり、台湾セミコンダクターはまだ十分な成長の余地があります。

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2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成したときのことを考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していた場合、$650,499になっていました！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載ったときのことも考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していた場合、$1,072,543になっていました！*

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キースン・ドゥルーリーは、Nvidiaと台湾セミコンダクター製造にポジションを持っています。モトリー・フールは、Apple、Nvidia、台湾セミコンダクター製造にポジションを持ち、推奨しています。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。

億万長者スタンリー・ドルッケンミラーが私のお気に入りの人工知能(AI)の株をさらに購入しました。この選択は元々モトリー・フールによって公開されました。

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