Perspectivas do mercado de Ativos de criptografia em 2025: Finanças Descentralizadas e IA podem se tornar dominantes

Antes de explorar profundamente as perspetivas do mercado de ativos de criptografia em 2025, vamos deixar de lado as ideias pré-concebidas e examinar objetivamente as possíveis tendências de desenvolvimento no futuro.

De um modo geral, os investimentos em Web3 podem ser divididos em duas grandes direções: infraestruturas e aplicações. As estratégias de investimento geralmente podem ser divididas em duas categorias: uma parece insignificante a curto prazo, mas a longo prazo pode trazer retornos significativos; a outra é excitante a curto prazo, mas pode acabar por ter um valor nulo.

A maioria dos investidores em ativos de criptografia entra no mercado em busca de retornos rápidos e significativos, e está disposta a assumir os riscos correspondentes. Assim, o investimento periódico tornou-se uma escolha comum, sendo que este tipo de investimento geralmente traz resultados a curto prazo e é eficaz apenas durante ciclos específicos de mercado em alta.

O ano de 2025 é esperado para se tornar o "ano regulatório" no campo dos ativos de criptografia. Economias principais como os Estados Unidos planejam lançar regulamentações relevantes a nível nacional. Isso não apenas aumentará a confiança dos investidores tradicionais (especialmente da geração mais velha), mas também filtrará alguns poucos projetos de ativos de criptografia verdadeiramente promissores - apenas aqueles com fundamentos sólidos e fluxo de caixa estável conseguirão se destacar.

Podemos prever que o mercado irá acolher uma nova onda de investidores tradicionais. Estes investidores possuem uma grande quantidade de capital e irão entrar pela primeira vez no campo dos Ativos de criptografia. Eles não seguirão a manada cegamente, mas irão estudar cuidadosamente os projetos, analisar relatórios e dados de forma séria, e tomarão decisões de investimento apenas quando fizer sentido.

Neste contexto, as Finanças Descentralizadas (DeFi) e os protocolos de primeira camada de blockchain (L1) tornar-se-ão direções de investimento preferidas pelos investidores tradicionais. Entre eles, os projetos DeFi, devido ao seu limite de capitalização de mercado relativamente baixo, têm um maior espaço de crescimento e estão altamente alinhados com os fundamentos e os dados. Este ano, alguns projetos DeFi já geraram mais de 100 milhões de dólares em receita, o que sem dúvida atrairá a atenção dos investidores tradicionais.

Os investidores tradicionais têm uma grande quantidade de capital, e um financiamento adequado é a chave para o crescimento saudável do mercado. É importante notar que muitos investidores institucionais também são dominados por investidores tradicionais. É previsível que as Finanças Descentralizadas se tornem uma das direções importantes de alocação para os principais investidores institucionais.

As Finanças Descentralizadas não são um investimento cíclico, mas sim um investimento a longo prazo, semelhante à atitude que os investidores tinham em relação ao BTC e ao ETH no passado. O potencial a longo prazo de certos projetos DeFi conhecidos pode ser visto como equivalente ao do ETH. Ao investir em projetos DeFi de primeira linha, deve-se ter em mente o desenvolvimento a longo prazo; enquanto ao escolher novos projetos DeFi nativos, pode-se considerar os retornos a curto prazo, sendo que esses projetos também podem trazer múltiplos retornos ou até mais.

No mercado de criptografia dominado por DeFi, muitos novos projetos surgirão gradualmente, e alguns projetos estabelecidos também voltarão a receber atenção. O mercado pode experimentar ondas de aumento de preços em torno desses projetos.

No campo das Finanças Descentralizadas, muitas aplicações conhecidas estão planejando se transformar em projetos de infraestrutura subjacente. Essa transformação irá aumentar ainda mais o potencial de valorização dos tokens, e no próximo ano, alguns projetos podem anunciar ajustes nos mecanismos de taxas. Os investidores devem estar preparados para isso. Essas mudanças irão injetar um forte impulso no desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.

Prevê-se que as Finanças Descentralizadas dominem pelo menos dois trimestres do próximo ano, com um desempenho semelhante ao entusiasmo da IA este ano.

Quanto à IA, em 2025, pode ser amplamente criticada na cultura popular devido à sua rápida e descontrolada expansão. A discussão sobre "IA responsável" será o foco. As atividades de mercado em torno da infraestrutura de encriptação AI, agentes de IA e emissão inicial de agentes podem entrar em um período de ajuste devido à narrativa da "IA responsável".

Mas antes disso, os agentes de IA podem passar por um período de crescimento exagerado. Atualmente, existem 13.000 agentes no mercado, e espera-se que esse número cresça para pelo menos 100.000. Em seguida, pode entrar na fase de bolha e estourar no ano seguinte. O trimestre exato em que isso ocorrerá dependerá do progresso dos eventos relacionados à regulação da IA.

A regulamentação também suscitará interesse na infraestrutura de privacidade, portanto, alguns dos principais projetos relacionados a DeFi, computação de privacidade, armazenamento de privacidade e inferência de privacidade receberão mais atenção, e essa atenção também se refletirá no desempenho de seus ativos.

O mercado de Meme continuará ativo. Embora os reguladores possam não apoiar, as pessoas sempre encontrarão maneiras de participar. Os especuladores continuarão a buscar oportunidades entre as muitas novas moedas que surgem diariamente. No entanto, alguns Memes já estabelecidos, como DOGE e PEPE, podem atrair a atenção de investidores mais sérios. Mesmo que não goste de Memes, deve considerar reservar uma parte da sua exposição a investimentos para eles.

2025 será também um ano em que as carteiras Web3 móveis e as super aplicações se destacarão. Recentemente, uma empresa de carteiras Web3 fez a sua estreia na Nasdaq com uma avaliação de 1,2 mil milhões de dólares, o que pode impulsionar uma onda de especulação no próximo ano em relação aos tokens associados a carteiras Web3 com desempenho de receita robusto.

Resumindo, a IA e as Finanças Descentralizadas serão as duas grandes narrativas do próximo ano:

• Finanças Descentralizadas têm potencial para dominar;
• Agentes de IA podem entrar na fase de bolha;
• A especulação de memes atrairá mais pessoas para participar;
• Privacidade e DePIN (Rede de Infraestrutura Física Descentralizada) irão se destacar em algum trimestre;
• As carteiras Web3 receberão mais atenção e impulsionarão a adoção mainstream através de uma orientação ao usuário mais conveniente e uma experiência de maior qualidade.

É importante notar que essas opiniões são apenas para referência e não devem ser consideradas como aconselhamento de investimento. O mercado está em constante mudança e os investidores devem fazer suas próprias avaliações com base em suas circunstâncias.