Com a tokenização de RWA e a adoção institucional se tornando a narrativa central deste ciclo de alta, a Chainlink, como infraestrutura chave que conecta as finanças tradicionais ao mundo digital, está se preparando para se tornar a maior vencedora. Miles Deutscher aponta que a Chainlink não é apenas um projeto, a sua mecânica de captura de valor forma um poderoso "efeito de roda livre" — o crescimento da utilização da rede se traduzirá diretamente em pressão de compra contínua e acumulação de valor do token $LINK.
É importante notar que o mecanismo de "Reserva $LINK" da Chainlink, lançado recentemente, permitiu que o mercado testemunhasse a verdadeira força motriz do "efeito flywheel". Este mecanismo automaticamente converte e acumula a receita de parcerias empresariais e serviços on-chain em tokens $LINK, ligando diretamente o crescimento dos fundamentos da rede ao valor do token. Desde o anúncio, o preço do token $LINK subiu quase 50%.
$LINK pode ser uma das oportunidades de investimento de grande capitalização mais evidentes deste ciclo, mas a maioria das pessoas pode perdê-la. É o maior vencedor beneficiado pela institucionalização da encriptação e pelo crescimento explosivo de stablecoins, tokenização e RWA (ativos do mundo real).
Esta ronda de mercado em alta está altamente alinhada com a narrativa da Chainlink, e as principais razões incluem:
Conformidade com as tendências macroeconómicas
O volume total de RWA em custódia aumentou 13 vezes nos últimos dois anos, passando de cerca de 1 bilhão de dólares para mais de 13 bilhões de dólares, tornando-se um dos segmentos de crescimento mais forte no campo da encriptação.
As instituições reconheceram que o sistema tradicional SWIFT é lento e ineficaz, não querendo mais enfrentar a dor da fragmentação na execução, mas desejando usar uma plataforma completa de ponta a ponta. É também por isso que gigantes de Wall Street como a BlackRock estão a impulsionar ativamente a tokenização de ativos, e porque empresas como a Stripe (que lançou a cadeia Tempo) e a Circle (que lançou a cadeia ARC) estão a construir as suas próprias blockchains.
Na configuração fragmentada e de múltiplas cadeias, é necessário um "tradutor universal" para realizar a interoperabilidade, e a Chainlink está a fornecer essa solução. Qualquer ação, obrigação ou propriedade que seja tokenizada necessita de oráculos para trazer o seu valor para a cadeia, e o $LINK é o líder de mercado, com uma quota de mercado de oráculos de 84% apenas na Ethereum, sendo a infraestrutura central desta transformação de trilhões de dólares.
Atualmente, é muito difícil prever qual cadeia L1 vai prevalecer, especialmente no contexto da entrada de várias cadeias empresariais no mercado, e também não é possível determinar qual aplicação RWA se destacará. Mas uma coisa é certa: a Chainlink está impulsionando tudo isso, tornando-se o exemplo mais típico de um investimento do tipo "pás da corrida do ouro".
Durante muito tempo, o mercado acreditou amplamente que o XRP se tornaria o representante da adoção institucional, mas de várias maneiras, o LINK já está mais estabelecido neste campo do que o XRP, e considerando a avaliação, seu potencial de valorização é ainda mais atraente.
Comparação de dados
· XRPL DeFi TVL cerca de 85 milhões de dólares
· O valor total garantido (Total Value Secured) da Chainlink é de aproximadamente 846,5 bilhões de dólares.
A capital bloqueada em Chainlink na blockchain é mais de 1000 vezes maior do que a do XRPL, e sua participação de mercado em todo o setor DeFi continua a aumentar, alcançando atualmente 68%. No entanto, o valor de mercado do XRP ainda é cerca de 12,1 vezes o do LINK, portanto, o valor do LINK na faixa de preço atual parece ser mais atraente.
É importante notar que, além do Bitcoin e do Ethereum, o Chainlink também está muito à frente de qualquer outro protocolo em termos de adoção no setor financeiro tradicional (TradFi), tendo sido integrado por várias grandes empresas de TradFi, incluindo:
· SWIFT
· DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation)
· Euroclear (Banco de Liquidação Europeu)
· JPMorgan
· Mastercard
Economia de tokens: construção da roda de valor
A fluência de valor na rede Chainlink é principalmente realizada das seguintes maneiras, com duas fontes de receita:
Custos em cadeia: Quando seus serviços são utilizados em diferentes redes de blockchain, custos em cadeia são gerados. Essas taxas são usadas para financiar a operação da rede e recomprar $LINK tokens.
Cooperação empresarial: estabelecer acordos com grandes empresas e instituições como a SWIFT ou o JPMorgan, que pagam pela integração das soluções da Chainlink. Parte dos fundos será destinada à reserva da Chainlink, para apoiar o seu desenvolvimento a longo prazo.
Atualmente, o protocolo converterá automaticamente todas as receitas (incluindo taxas de $ETH ou $USDC provenientes de cadeias privadas) em $LINK e depositará no cofre estratégico.
Além disso, o mecanismo de staking é também crucial. Os utilizadores garantem a segurança da rede ao bloquear $LINK e recebem um rendimento anual sustentável de cerca de 4,32%. Isso cria um mecanismo de contração de oferta contínua, removendo os tokens do mercado público.
Isto cria um mecanismo de recompra permanente e automatizado, convertendo diretamente a taxa de adoção da rede em pressão de compra, formando uma poderosa roda de valor:
Adotar aumento → Aumento de receita → Mais $LINK comprados e bloqueados → Aumento da segurança da rede e dos recursos → Melhoria da utilidade
Análise técnica e resumo
Do ponto de vista técnico, $LINK já ultrapassou a zona de resistência do nível semanal de 20 dólares. Este nível tem sido um ponto de conversão importante entre touros e urso ao longo dos anos, e sua importância é basicamente equivalente ao nível de 4000 dólares do ETH.
Em suma, pode-se entender o valor da Chainlink da seguinte forma: se a AWS, Azure e GCP (os três principais provedores de serviços de computação em nuvem) se desmembrassem de suas empresas-mãe, seu valor alcançaria trilhões de dólares. E a Chainlink é a infraestrutura B2B fundamental de toda a economia em cadeia.
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Por que se diz que o LINK é o "motor invisível" da institucionalização do bull run?
Redação: Miles Deutscher, encriptação KOL
Compilado por: Yuliya, PANews
Com a tokenização de RWA e a adoção institucional se tornando a narrativa central deste ciclo de alta, a Chainlink, como infraestrutura chave que conecta as finanças tradicionais ao mundo digital, está se preparando para se tornar a maior vencedora. Miles Deutscher aponta que a Chainlink não é apenas um projeto, a sua mecânica de captura de valor forma um poderoso "efeito de roda livre" — o crescimento da utilização da rede se traduzirá diretamente em pressão de compra contínua e acumulação de valor do token $LINK.
É importante notar que o mecanismo de "Reserva $LINK" da Chainlink, lançado recentemente, permitiu que o mercado testemunhasse a verdadeira força motriz do "efeito flywheel". Este mecanismo automaticamente converte e acumula a receita de parcerias empresariais e serviços on-chain em tokens $LINK, ligando diretamente o crescimento dos fundamentos da rede ao valor do token. Desde o anúncio, o preço do token $LINK subiu quase 50%.
$LINK pode ser uma das oportunidades de investimento de grande capitalização mais evidentes deste ciclo, mas a maioria das pessoas pode perdê-la. É o maior vencedor beneficiado pela institucionalização da encriptação e pelo crescimento explosivo de stablecoins, tokenização e RWA (ativos do mundo real).
Esta ronda de mercado em alta está altamente alinhada com a narrativa da Chainlink, e as principais razões incluem:
Conformidade com as tendências macroeconómicas
O volume total de RWA em custódia aumentou 13 vezes nos últimos dois anos, passando de cerca de 1 bilhão de dólares para mais de 13 bilhões de dólares, tornando-se um dos segmentos de crescimento mais forte no campo da encriptação.
As instituições reconheceram que o sistema tradicional SWIFT é lento e ineficaz, não querendo mais enfrentar a dor da fragmentação na execução, mas desejando usar uma plataforma completa de ponta a ponta. É também por isso que gigantes de Wall Street como a BlackRock estão a impulsionar ativamente a tokenização de ativos, e porque empresas como a Stripe (que lançou a cadeia Tempo) e a Circle (que lançou a cadeia ARC) estão a construir as suas próprias blockchains.
Na configuração fragmentada e de múltiplas cadeias, é necessário um "tradutor universal" para realizar a interoperabilidade, e a Chainlink está a fornecer essa solução. Qualquer ação, obrigação ou propriedade que seja tokenizada necessita de oráculos para trazer o seu valor para a cadeia, e o $LINK é o líder de mercado, com uma quota de mercado de oráculos de 84% apenas na Ethereum, sendo a infraestrutura central desta transformação de trilhões de dólares.
Atualmente, é muito difícil prever qual cadeia L1 vai prevalecer, especialmente no contexto da entrada de várias cadeias empresariais no mercado, e também não é possível determinar qual aplicação RWA se destacará. Mas uma coisa é certa: a Chainlink está impulsionando tudo isso, tornando-se o exemplo mais típico de um investimento do tipo "pás da corrida do ouro".
Durante muito tempo, o mercado acreditou amplamente que o XRP se tornaria o representante da adoção institucional, mas de várias maneiras, o LINK já está mais estabelecido neste campo do que o XRP, e considerando a avaliação, seu potencial de valorização é ainda mais atraente.
Comparação de dados
· XRPL DeFi TVL cerca de 85 milhões de dólares
· O valor total garantido (Total Value Secured) da Chainlink é de aproximadamente 846,5 bilhões de dólares.
A capital bloqueada em Chainlink na blockchain é mais de 1000 vezes maior do que a do XRPL, e sua participação de mercado em todo o setor DeFi continua a aumentar, alcançando atualmente 68%. No entanto, o valor de mercado do XRP ainda é cerca de 12,1 vezes o do LINK, portanto, o valor do LINK na faixa de preço atual parece ser mais atraente.
É importante notar que, além do Bitcoin e do Ethereum, o Chainlink também está muito à frente de qualquer outro protocolo em termos de adoção no setor financeiro tradicional (TradFi), tendo sido integrado por várias grandes empresas de TradFi, incluindo:
· SWIFT
· DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation)
· Euroclear (Banco de Liquidação Europeu)
· JPMorgan
· Mastercard
Economia de tokens: construção da roda de valor
A fluência de valor na rede Chainlink é principalmente realizada das seguintes maneiras, com duas fontes de receita:
Custos em cadeia: Quando seus serviços são utilizados em diferentes redes de blockchain, custos em cadeia são gerados. Essas taxas são usadas para financiar a operação da rede e recomprar $LINK tokens.
Cooperação empresarial: estabelecer acordos com grandes empresas e instituições como a SWIFT ou o JPMorgan, que pagam pela integração das soluções da Chainlink. Parte dos fundos será destinada à reserva da Chainlink, para apoiar o seu desenvolvimento a longo prazo.
Atualmente, o protocolo converterá automaticamente todas as receitas (incluindo taxas de $ETH ou $USDC provenientes de cadeias privadas) em $LINK e depositará no cofre estratégico.
Além disso, o mecanismo de staking é também crucial. Os utilizadores garantem a segurança da rede ao bloquear $LINK e recebem um rendimento anual sustentável de cerca de 4,32%. Isso cria um mecanismo de contração de oferta contínua, removendo os tokens do mercado público.
Isto cria um mecanismo de recompra permanente e automatizado, convertendo diretamente a taxa de adoção da rede em pressão de compra, formando uma poderosa roda de valor:
Adotar aumento → Aumento de receita → Mais $LINK comprados e bloqueados → Aumento da segurança da rede e dos recursos → Melhoria da utilidade
Análise técnica e resumo
Do ponto de vista técnico, $LINK já ultrapassou a zona de resistência do nível semanal de 20 dólares. Este nível tem sido um ponto de conversão importante entre touros e urso ao longo dos anos, e sua importância é basicamente equivalente ao nível de 4000 dólares do ETH.
Em suma, pode-se entender o valor da Chainlink da seguinte forma: se a AWS, Azure e GCP (os três principais provedores de serviços de computação em nuvem) se desmembrassem de suas empresas-mãe, seu valor alcançaria trilhões de dólares. E a Chainlink é a infraestrutura B2B fundamental de toda a economia em cadeia.