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暗号市場は短期的には不安定であり、長期的な強気のファンダメンタルズは変わりません
暗号資産市場は変動が激しく、長期の前景は依然として有望である
ビットコインETFの承認と価格が歴史的な最高値を突破した後、市場は再びビットコインが10万ドルの大台を突破できるかに注目しています。しかし、暗号市場の変動性は依然として顕著です。歴史的な最高値の後、投資家は2020年以来の最大の市場調整を経験し、暗号資産の総市場価値は短期間で約5000億ドル減少しました。
今回の調整の理由は複雑で多様であり、世界経済の動揺、アメリカの経済後退の兆し、そして地政学的な緊張などの要因が含まれています。これは再びビットコインの価格がマクロ経済や政治的要因と密接に関連していることを証明しており、従来の意味での金融"避難所"ではなくなっている可能性があります。
未来の市場の動向は、米連邦準備制度の金融政策、アメリカの選挙、世界市場の状況など、さまざまな要因の影響を受けるでしょう。一般の投資家にとって、市場は依然としてオリジナルの革新による新たな動力を待っています。これらの要因の影響により、市場の変動性はしばらく続く可能性があります。
利下げの影響は弱まる可能性がある
利下げの期待は常に暗号市場を刺激してきましたが、実際に利下げが行われる際には状況が異なる可能性があります。現在、市場では、米連邦準備制度が9月に利下げを行うことが広く予想されています。マクロの観点から見ると、利下げは預金金利と貸出金利を低下させ、資金が銀行から高リスクの投資分野に流れることを促進します。
しかし、利下げの期待は市場によって大部分消化されている。実際の利下げは温和な反応しか引き起こさない可能性がある。もっと重要なのは利下げの経済的背景である - もし低インフレで経済が繁栄している時に行われれば、資産価格への刺激効果はより顕著になる可能性がある。しかし、経済が脆弱な時に利下げを行うと、逆にネガティブな信号を送る可能性がある。
現在、アメリカの経済の展望はあまり楽観的ではありません。最新の雇用データによると、失業率はここ2年での最高値を記録し、雇用の成長は予想を下回っています。今後、アメリカの経済は引き続き疲弊する可能性があり、金利の引き下げが暗号市場に与える影響力は弱まる可能性があり、短期的には市場の変動が続くでしょう。
長期的には、資本が自由に流動できる限り、法定通貨からビットコインなどの暗号資産に移行することは、依然として富の保全の重要な選択肢の一つである。
政治的要因の影響が強まっている
暗号資産がますますアメリカの政治の焦点となるにつれて、両党の暗号資産に対する態度も市場に影響を与える重要な要素となるでしょう。共和党候補者トランプはビットコインを支持すると表明し、包括的な暗号政策を策定することを約束しました。それに対して、民主党の立場は比較的曖昧です。
どの党が勝っても、明確な規制フレームワークを構築することがコンセンサスとなっているようです。これは業界の長期的な発展に寄与するでしょう。しかし短期的には、異なる政策の方向性が市場の変動を引き起こす可能性があります。
総じて、民主党は規制を強化する傾向があり、共和党はより開放的な態度を示しています。もし民主党が勝利すれば、暗号市場は短期的に圧力を受ける可能性がありますが、長期的には業界の規範化の発展に有利です。共和党が勝利すれば、短期的には利点がもたらされる可能性がありますが、適度な規制は業界の発展に必要です。
黄金とビットコインの競争
最近の地政学的緊張により、資金はよりゴールドを好むようです。しかし、長期データを見ると、過去10年間でビットコインは8回最もパフォーマンスの良い資産となり、10年間の収益率は18,719%に達しました。
暗号市場の長期的な上昇基調の基本的要因は依然として存在します。世界的な通貨政策は緩和傾向にあり、流動性の増加は常にビットコインにとって好材料です。機関資金はビットコインETFに継続的に流入しており、将来的にはより多くの年金基金やソブリンウェルスファンドなどの大規模機関投資家を引き付ける可能性があります。
短期の変動は避けられないが、長期的な利好要因は依然として蓄積されており、市場は「ゆっくりと着実に買い進めている」。
投資アドバイス
一般の投資家にとって、長期的な定期購入は良い選択です。定期購入戦略は、市場の変動時に一定の金額でより多くの通貨を購入することができ、リスクを平準化するのに役立ちます。
合理に暗号資産を配置することも非常に重要です。研究によると、従来の投資ポートフォリオに2.5%-5%のビットコインを追加することで、全体の収益を大幅に向上させることができます。
短期変動、長期的に見て上昇傾向の市場環境において、投資者はリスク管理に注意を払い、資金の利用効率を高めるべきです。預け入れによる利息獲得などの金融商品を利用し、複利取引戦略に注目し、徐々にポジションを構築し、適切な押し目買いのタイミングを選ぶことを検討できます。
暗号市場でも伝統的な金融市場でも、利益を上げる鍵は市場のトレンドを科学的に分析し、リスクを意識した資金配置にあります。投資家は自身の状況に応じて長期的なプランを立てる必要があり、これによって資金効率を効果的に向上させ、利益を実現できます。