連邦準備制度理事会(FRB)の金利決定会合と暗号通貨市場のダイナミクス

最近、アメリカの経済データはインフレ圧力が緩和していることを示しており、市場に積極的な影響を与えています。6月の個人消費支出指数（PCE）は年率で2.5％上昇し、5ヶ月ぶりの低水準を記録しました。このデータは、市場が連邦準備制度（FED）が年内に利下げを行う可能性を高める要因となりました。市場予測ツールによると、7月31日の連邦公開市場委員会（FOMC）会合で利率を維持する確率は90％に達し、9月の会合での利下げの可能性は88％に達しています。

暗号資産ETF市場方面、ビットコイン現物ETFは先週平凡なパフォーマンスを示した。初日には4億ドルを超える純流入があったが、その後の数日は1億ドル未満の流動性となった。イーサリアム現物ETFは7月23日にアメリカで正式に上場され、初日には純流入を記録したものの、その後の3日間は全て純流出となり、平均して1日あたり1億ドルを超える流出があった。その中で、ある有名な発行者の製品は継続的に純流出しており、他の発行者は純流入を記録した。ETH価格は上場初日の3,541ドルの高値から反落し、一時3,090ドルの週内安値に達し、現在の動きはビットコイン現物ETF上場後と似ている。

政治の分野では、アメリカの政治家たちの暗号資産に対する態度が広く注目されています。ある副大統領の顧問チームは最近、暗号資産に関する問題について相談を行い、現職の大統領よりもこの分野の発展を支持する可能性を示唆しました。さらに、ニュージャージー州のある市の市長は、その市の退職基金が文書を更新しており、一定割合の資金をビットコインETFに配分する計画で、ウィスコンシン州の退職基金のやり方を模倣すると述べました。

最近開催されたビットコイン会議で、多くの政治家が暗号資産を支持する発言をしました。ある大統領候補者は、当選した場合、現任のSEC委員長を解任し、政府が保有するビットコインを戦略的備蓄資産として保持すると提案しました。ある上院議員は、新しい法案を推進しており、アメリカ財務省が5年以内に100万枚のビットコインを購入してドルの価値下落に対抗することを提案しています。別の独立候補者は、当選した場合、行政命令を通じて毎日550枚のビットコインを購入し、400万枚のビットコインの戦略的備蓄を構築することを要求するとさえ主張しています。

テクニカル分析によると、ビットコインの価格は6月初旬以来、トレンドラインの抵抗を受けています。7月27日には、会議の発言の影響でビットコインは一時69,000ドルの高値に達し、67,900ドルで取引を終えました。短期のサポートゾーンは63,800ドルから65,400ドルの間です。歴史的データによると、7月は通常ビットコインの正のリターンの月であり、8月と9月はしばしば負のリターンを示すため、投資家は調整リスクに警戒する必要があります。

以上のように、Ethereum現物ETFの上場と政治家による暗号資産への関心が高まる中で、暗号資産は徐々にアメリカの金融主流に入っています。今後しばらくの間、アメリカ大統領選挙と連邦公開市場委員会（FOMC）会合の金融政策の予想がビットコインの価格に影響を与える重要な要因となるでしょう。投資家は暗号市場の動向に注目するだけでなく、アメリカのマクロ経済、政治、規制環境の変化にも密接に注意を払う必要があります。