У криптовалютному ринку немає так званого 'універсального ключа', ключем до виживання є гнучка реакція на різні ситуації. Ринковий цикл подібний до карти, що вказує напрямок, а макроекономічна політика - як погода, що змінюється непередбачувано. Щоб впевнено орієнтуватися в цьому ринку, необхідно не лише розуміти закономірності циклів, але й мати можливість проаналізувати напрямок макроекономічної політики.

Бичачий ринок 2021 року є результатом ідеального збігу циклічних закономірностей та макроекономічної політики. На перший погляд, багато людей зосереджують увагу на циклічному явищі другого року після зменшення винагороди за блок у біткоїні. Проте, глибший аналіз показує, що справжнім фактором, що сприяє зростанню ринку, є м'яка монетарна політика Федеральної резервної системи. У середовищі нульової процентної ставки щомісячне вливання ліквідності в розмірі до 120 мільярдів доларів забезпечує ринку достатню кількість коштів, внаслідок чого біткоїн стає двійниковим вибором для інвесторів для уникнення ризиків та спекуляції на прибуток.

Проте, наприкінці 2021 року ринкова ситуація різко змінилася. Рівень інфляції зріс до найвищого за 40 років - 7%, рівень безробіття знизився до 3.9%, а сигнали щодо підвищення процентних ставок від Федеральної резервної системи стали чіткими. Ринок чітко усвідомив, що політика пом'якшення скоро закінчиться. Циклічні закономірності та зміна макроекономічної політики відбулися одночасно, що призвело до раптового припинення бичачого ринку.

З цього прикладу ми можемо побачити, що циклічні закономірності схожі на довгостроковий сценарій ринку, а макроекономічна політика – на імпровізаційний виступ. Коли обидва аспекти синхронізовані, ринок зазвичай зазнає різких коливань; коли вони взаємно компенсують один одного, ринок входить у стадію заплутаності.

Оглядаючи 2024 рік, ринок стикається з цікавими обставинами. Відповідно до циклічних закономірностей, багато хто прогнозує, що ведмежий ринок незабаром настане. Однак теперішнє макроекономічне середовище кардинально відрізняється від кінця 2021 року. Федеральна резервна система вже завершила цикл підвищення процентних ставок, ринок загалом очікує, що він перейде до стадії зниження ставок. Ця зміна макроекономічної політики може суттєво вплинути на ринок, компенсуючи частину низхідного тиску, що виникає внаслідок циклічних факторів.

У таких складних ринкових умовах інвестори повинні всебічно враховувати вплив циклічних закономірностей і макроекономічної політики, а не просто покладатися на один фактор. Гнучка корекція стратегії та уважне стеження за ринковими тенденціями дозволять захопити можливості та уникнути ризиків на швидко змінному ринку шифрування.