Динамика мировых финансовых рынков: решение Федеральной резервной системы (ФРС), повышение ставок в Японии и тенденции криптоактивов

В этом месяце мировые финансовые рынки демонстрируют разнообразное развитие. Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентные ставки без изменений, подняв прогноз по ВВП и понизив прогноз по инфляции. Япония впервые за 17 лет повысила процентные ставки, что привлекло внимание всего мира. Европейские инвесторы делают ставку на цикл снижения ставок, в то время как рынок криптоактивов переживает краткосрочную коррекцию.

Со стороны США, Федеральная резервная система (ФРС) 20 марта объявила о сохранении целевого диапазона процентной ставки по федеральным фондам на уровне от 5,25% до 5,5%. Несмотря на то, что данные CPI за февраль оказались немного выше ожиданий, ФРС все же решила не предпринимать никаких действий. Это третий подряд случай, когда ставка остается неизменной, и рынок в целом считает, что цикл повышения ставок завершен. ФРС повысила прогнозы роста ВВП на 2024-2026 годы, одновременно снизив прогноз по уровню безработицы на 2024 год.

Производственный сектор также привлекает большое внимание. В марте активность в американском производственном секторе показала наибольший рост за почти два года, при этом показатели производства, занятости и цен демонстрируют ускорение роста. Эти данные отражают позитивные результаты в производственном секторе, но все же необходимо учитывать и другие экономические показатели для комплексной оценки.

Банк Японии впервые за 17 лет объявил об увеличении процентной ставки, что вызвало беспокойство международных рынков по поводу ужесточения ликвидности. Однако аналитики считают, что влияние этого повышения ставки на рынок может проявиться в основном на психологическом уровне. Международный капитал уже ожидал этого, а также с учетом того, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре войдет в цикл снижения ставок, это может помочь смягчить некоторые опасения по поводу ликвидности.

Три основных индекса американского рынка акций в этом месяце достигли новых максимумов, однако некоторые инвесторы предсказывают возможный период коррекции. Искусственный интеллект по-прежнему является основным движущим фактором, несмотря на то, что в некоторых технологических акциях появляются признаки фиксации прибыли, общий бум инвестиций в ИИ остается. В Европе индекс Stoxx Europe 50 продолжает расти, и инвесторы оптимистично настроены в отношении ожиданий снижения процентных ставок.

Криптоактивы рынок в этом месяце испытывает сильные колебания. Цена биткойна прошла через процесс от исторического максимума до коррекции и затем до восстановления. Спотовый ETF на биткойн в США оказывает значительное влияние на динамику рынка, а направление потоков средств ETF становится важным фактором, влияющим на цену. Анализ на блокчейне показывает, что инвесторы с высоким уровнем капитала незначительно сократили свои позиции в период коррекции, в то время как розничные инвесторы являются основными силами распродаж.

С точки зрения предложения, механизм халвинга биткойна, приводящий к увеличению затрат на майнинг, по-прежнему является важным двигателем долгосрочного бычьего рынка. С ростом признания ценности биткойна, майнеры могут рассчитывать на стабильную прибыль в долгосрочной перспективе.

Кроме того, Эфириум снова был признан ценными бумагами SEC, но рынок по-прежнему оптимистично смотрит на перспективы ETF на Эфириум. Такие компании, как BlackRock, подали заявки на спотовый ETF на Эфириум, и SEC ожидается, что вынесет окончательное решение в мае.

В целом, несмотря на волатильность и неопределенность на краткосрочном рынке, долгосрочные тенденции по-прежнему остаются позитивными. Инвесторам необходимо внимательно следить за политикой центральных банков разных стран, развитием технологий и регуляторными тенденциями, чтобы использовать рыночные возможности.