С ростом токенизации RWA и внедрением институциональных инвестиций как ключевого нарратива этого бычьего рынка, Chainlink, как ключевая инфраструктура, соединяющая традиционные финансы и цифровой мир, готовится стать крупнейшим победителем. Майлс Дойтшер указывает, что Chainlink — это не просто проект, его механизм захвата ценности формирует мощный «эффект маховика» — рост использования сети напрямую приводит к постоянному давлению на покупку токенов $LINK и накоплению ценности.
Стоит отметить, что недавно запущенный Chainlink механизм «$LINK резерв», позволил рынку увидеть истинную силу «эффекта маховика». Этот механизм автоматически обменивает и накапливает доходы от корпоративного сотрудничества и услуг на блокчейне в токены $LINK, связывая рост основ бизнеса сети с ценностью токена. С момента объявления цена токена $LINK увеличилась почти на 50%.
$LINK, вероятно, является одной из самых очевидных инвестиционных возможностей с большой капитализацией в этом цикле, но большинство людей, возможно, пропустят это. Он является крупнейшим победителем от институционализации шифрования, а также взрывного роста стейблов, токенизации и RWA (активов реального мира).
Этот цикл бычьего рынка в высокой степени соответствует нарративу Chainlink, в основном по следующим причинам:
Соответствие макроэкономическим тенденциям
Общий объем заблокированных активов RWA за последние два года увеличился в 13 раз, с примерно 1 миллиарда долларов до более чем 13 миллиардов долларов, что делает его одним из самых быстрорастущих секторов в области шифрования.
Организации осознали, что традиционная система SWIFT медлительна и неэффективна, и не хотят больше сталкиваться с проблемами фрагментации исполнения, а предпочитают использовать полноценную платформу с конца до конца. Вот почему такие гиганты Wall Street, как BlackRock, активно продвигают токенизацию активов, а также почему такие компании, как Stripe (выпустившая цепочку Tempo) и Circle (выпустившая цепочку ARC), строят свои собственные блокчейны.
В условиях фрагментации и сосуществования нескольких цепочек необходим «универсальный переводчик» для обеспечения взаимосвязи, и Chainlink как раз предлагает это решение. Любые токенизированные акции, облигации или недвижимость требуют оракула, чтобы их стоимость была введена в цепочку, а $LINK является лидером рынка, занимая 84% доли рынка оракулов только на Ethereum, что делает его ключевой инфраструктурой для этой трансформации в триллионы долларов.
В настоящее время трудно предсказать, какая L1 публичная цепочка одержит победу, особенно на фоне входа на рынок множества корпоративных цепей, и нельзя точно определить, какое RWA приложение выделится. Однако можно с уверенностью сказать, что Chainlink предоставляет动力 для всего этого, становясь самым典型ным «золотодобывающим лопатой» инвестиционным активом.
На протяжении длительного времени на рынке считалось, что XRP станет представителем для институционального принятия, но с разных сторон LINK уже достиг более высокой степени внедрения в этой области, чем XRP, и учитывая оценку, его потенциал роста более привлекателен.
Сравнение данных
· XRPL DeFi TVL примерно 8500 миллионов долларов
· Общая обеспеченная стоимость Chainlink (Total Value Secured) составляет около 846,5 миллиардов долларов США
Chainlink заблокировал на цепи капитала более чем в 1000 раз больше, чем XRPL, и его доля на рынке DeFi продолжает расти, в настоящее время достигнув 68%. Тем не менее, рыночная капитализация XRP все еще примерно в 12,1 раза больше, чем у LINK, поэтому ценность LINK в текущем ценовом диапазоне выглядит более привлекательной.
Стоит отметить, что, помимо биткойна и эфира, Chainlink также значительно опережает любые другие протоколы по уровню внедрения в традиционную финансовую сферу (TradFi) и уже интегрирован несколькими крупными игроками TradFi, включая:
· СКОРЫЙ
· DTCC (Депозитарная и клиринговая корпорация США)
· Euroclear（Европейский расчетный банк）
· Джей Пи Морган (JPMorgan)
· Мастеркард (Mastercard)
Токеномика: построение ценового колеса
Ценностное движение в сети Chainlink осуществляется в основном следующим образом, и его источники дохода делятся на два типа:
Ончевые расходы: когда его услуги используются в различных блокчейн-сетях, возникают ончевые расходы. Эти расходы используются для финансирования работы сети и выкупа токенов $LINK.
Корпоративное сотрудничество: заключение соглашений с такими крупными компаниями и учреждениями, как SWIFT или JPMorgan, которые оплачивают интеграцию решений Chainlink. Часть средств будет поступать в резервный фонд Chainlink для поддержки его долгосрочного развития.
В настоящее время протокол автоматически конвертирует все доходы (включая сборы в $ETH или $USDC с частных цепочек) в $LINK и хранит их в стратегическом фонде.
Кроме того, механизм стейкинга также имеет решающее значение. Пользователи обеспечивают безопасность сети, блокируя $LINK, и получают около 4,32% устойчивой годовой доходности. Это создает постоянный механизм сокращения предложения, удаляя токены с открытого рынка.
Это создает постоянный, автоматизированный механизм выкупа, который напрямую преобразует уровень принятия сети в покупательское давление, образуя мощное ценовое колесо:
Использование увеличения → Повышение дохода → Больше $LINK покупается и блокируется → Увеличение безопасности сети и ресурсов → Повышение полезности
Технический анализ и резюме
С точки зрения технического анализа, $LINK уже突破了 уровень сопротивления в 20 долларов на недельном графике. Эта цена на протяжении многих лет является важной точкой смены тренда, и её важность по сути сопоставима с уровнем 4000 долларов для ETH.
В целом, ценность Chainlink можно понять следующим образом: если AWS, Azure и GCP (три крупнейших облачных провайдера) будут отделены от своих материнских компаний, их стоимость достигнет триллионов долларов. А Chainlink является базовой B2B инфраструктурой всей цепочной экономики.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Почему говорят, что LINK является «невидимым двигателем» институционального бычьего рынка?
Автор: Miles Deutscher, шифрование KOL
Компиляция: Yuliya, PANews
С ростом токенизации RWA и внедрением институциональных инвестиций как ключевого нарратива этого бычьего рынка, Chainlink, как ключевая инфраструктура, соединяющая традиционные финансы и цифровой мир, готовится стать крупнейшим победителем. Майлс Дойтшер указывает, что Chainlink — это не просто проект, его механизм захвата ценности формирует мощный «эффект маховика» — рост использования сети напрямую приводит к постоянному давлению на покупку токенов $LINK и накоплению ценности.
Стоит отметить, что недавно запущенный Chainlink механизм «$LINK резерв», позволил рынку увидеть истинную силу «эффекта маховика». Этот механизм автоматически обменивает и накапливает доходы от корпоративного сотрудничества и услуг на блокчейне в токены $LINK, связывая рост основ бизнеса сети с ценностью токена. С момента объявления цена токена $LINK увеличилась почти на 50%.
$LINK, вероятно, является одной из самых очевидных инвестиционных возможностей с большой капитализацией в этом цикле, но большинство людей, возможно, пропустят это. Он является крупнейшим победителем от институционализации шифрования, а также взрывного роста стейблов, токенизации и RWA (активов реального мира).
Этот цикл бычьего рынка в высокой степени соответствует нарративу Chainlink, в основном по следующим причинам:
Соответствие макроэкономическим тенденциям
Общий объем заблокированных активов RWA за последние два года увеличился в 13 раз, с примерно 1 миллиарда долларов до более чем 13 миллиардов долларов, что делает его одним из самых быстрорастущих секторов в области шифрования.
Организации осознали, что традиционная система SWIFT медлительна и неэффективна, и не хотят больше сталкиваться с проблемами фрагментации исполнения, а предпочитают использовать полноценную платформу с конца до конца. Вот почему такие гиганты Wall Street, как BlackRock, активно продвигают токенизацию активов, а также почему такие компании, как Stripe (выпустившая цепочку Tempo) и Circle (выпустившая цепочку ARC), строят свои собственные блокчейны.
В условиях фрагментации и сосуществования нескольких цепочек необходим «универсальный переводчик» для обеспечения взаимосвязи, и Chainlink как раз предлагает это решение. Любые токенизированные акции, облигации или недвижимость требуют оракула, чтобы их стоимость была введена в цепочку, а $LINK является лидером рынка, занимая 84% доли рынка оракулов только на Ethereum, что делает его ключевой инфраструктурой для этой трансформации в триллионы долларов.
В настоящее время трудно предсказать, какая L1 публичная цепочка одержит победу, особенно на фоне входа на рынок множества корпоративных цепей, и нельзя точно определить, какое RWA приложение выделится. Однако можно с уверенностью сказать, что Chainlink предоставляет动力 для всего этого, становясь самым典型ным «золотодобывающим лопатой» инвестиционным активом.
На протяжении длительного времени на рынке считалось, что XRP станет представителем для институционального принятия, но с разных сторон LINK уже достиг более высокой степени внедрения в этой области, чем XRP, и учитывая оценку, его потенциал роста более привлекателен.
Сравнение данных
· XRPL DeFi TVL примерно 8500 миллионов долларов
· Общая обеспеченная стоимость Chainlink (Total Value Secured) составляет около 846,5 миллиардов долларов США
Chainlink заблокировал на цепи капитала более чем в 1000 раз больше, чем XRPL, и его доля на рынке DeFi продолжает расти, в настоящее время достигнув 68%. Тем не менее, рыночная капитализация XRP все еще примерно в 12,1 раза больше, чем у LINK, поэтому ценность LINK в текущем ценовом диапазоне выглядит более привлекательной.
Стоит отметить, что, помимо биткойна и эфира, Chainlink также значительно опережает любые другие протоколы по уровню внедрения в традиционную финансовую сферу (TradFi) и уже интегрирован несколькими крупными игроками TradFi, включая:
· СКОРЫЙ
· DTCC (Депозитарная и клиринговая корпорация США)
· Euroclear（Европейский расчетный банк）
· Джей Пи Морган (JPMorgan)
· Мастеркард (Mastercard)
Токеномика: построение ценового колеса
Ценностное движение в сети Chainlink осуществляется в основном следующим образом, и его источники дохода делятся на два типа:
Ончевые расходы: когда его услуги используются в различных блокчейн-сетях, возникают ончевые расходы. Эти расходы используются для финансирования работы сети и выкупа токенов $LINK.
Корпоративное сотрудничество: заключение соглашений с такими крупными компаниями и учреждениями, как SWIFT или JPMorgan, которые оплачивают интеграцию решений Chainlink. Часть средств будет поступать в резервный фонд Chainlink для поддержки его долгосрочного развития.
В настоящее время протокол автоматически конвертирует все доходы (включая сборы в $ETH или $USDC с частных цепочек) в $LINK и хранит их в стратегическом фонде.
Кроме того, механизм стейкинга также имеет решающее значение. Пользователи обеспечивают безопасность сети, блокируя $LINK, и получают около 4,32% устойчивой годовой доходности. Это создает постоянный механизм сокращения предложения, удаляя токены с открытого рынка.
Это создает постоянный, автоматизированный механизм выкупа, который напрямую преобразует уровень принятия сети в покупательское давление, образуя мощное ценовое колесо:
Использование увеличения → Повышение дохода → Больше $LINK покупается и блокируется → Увеличение безопасности сети и ресурсов → Повышение полезности
Технический анализ и резюме
С точки зрения технического анализа, $LINK уже突破了 уровень сопротивления в 20 долларов на недельном графике. Эта цена на протяжении многих лет является важной точкой смены тренда, и её важность по сути сопоставима с уровнем 4000 долларов для ETH.
В целом, ценность Chainlink можно понять следующим образом: если AWS, Azure и GCP (три крупнейших облачных провайдера) будут отделены от своих материнских компаний, их стоимость достигнет триллионов долларов. А Chainlink является базовой B2B инфраструктурой всей цепочной экономики.