Огляд економіки за грудень 2024 року та прогнози ринку криптоактивів на 2025 рік

Американська економіка у грудні залишалася стабільною, основні економічні показники в основному відповідали очікуванням. У листопаді кількість нових робочих місць зросла на 227 тисяч, дещо перевищивши прогноз ринку; у листопаді CPI зріс на 2,7% у річному вимірі та на 0,3% у порівнянні з попереднім місяцем, обидва показники відповідали очікуванням. Федеральна резервна система, як і очікувалося, знизила цільовий діапазон федеральних фондів на 25 базисних пунктів до 4,25%-4,50%. Проте Федеральна резервна система заявила, що в 2025 році幅降息可能收窄至50个基点，这引发了市场短期波动.

Останні прогнози економічних перспектив Федеральної резервної системи показують, що у наступні два роки темпи зростання економіки США, ймовірно, становитимуть 2,5% і 2,1% відповідно, що є підвищенням у порівнянні з прогнозом у вересні. Очікується, що рівень безробіття становитиме 4,2% і 4,3% відповідно, що нижче попередніх прогнозів. Прогнози інфляції становитимуть 2,4% і 2,5% відповідно, тоді як базова інфляція становитиме 2,8% і 2,5% відповідно, що все ще перевищує довгострокову ціль у 2%.

Дані PMI за грудень відображають сильний ріст у сфері послуг, тоді як промисловість трохи знизилася. Попереднє значення PMI у сфері послуг склало 58,5, що перевищує очікування та попереднє значення; попереднє значення PMI у промисловості становило 48,3, що нижче очікувань та попереднього значення; попереднє значення комбінованого PMI склало 56,6, що перевищує очікування та попереднє значення.

Під впливом макроекономічного середовища американський ринок акцій та ринок криптоактивів одночасно досягли нових висот. Індекс Nasdaq перевищив 20000 пунктів, акції кількох технологічних гігантів досягли історичного максимуму. Ціна біткойна вперше перевищила 100000 доларів, ефір також перевищив 4000 доларів. Інвесторські настрої в цілому оптимістичні, опитування американських банків показує, що інвестори знаходяться на історично найнижчому рівні щодо грошових активів і на історично найвищому рівні щодо американського ринку акцій.

! Щомісячний макрозвіт за грудень: яструбине зниження процентних ставок у США викликає невизначеність, прогноз на 2025 рік ключовий напрямок криптовалют

Варто зазначити, що індекс Доу-Джонса зазнав рідкісного "десятого падіння підряд", встановивши найгірший рекорд падіння з 1974 року. Це в основному зумовлено різницею в структурі складових акцій та слабкими показниками окремих акцій.

Оглядаючись на 2025 рік, кілька установ мають оптимістичний погляд на ринок криптоактивів. Аналітики прогнозують, що ціна біткоїна може досягти 200 тисяч доларів. Фактори, що підтримують це очікування, включають: цикл зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, збільшення інституційних інвесторів, покращення регуляторного середовища тощо.

Однак частка біткоїна в інвестиційному портфелі може залишатися низькою, оскільки його високі ризики вимагають вищої прибутковості, щоб обґрунтувати раціональність розподілу. Зміни в регуляторному середовищі стануть однією з основних тем крипторинку 2025 року, і очікується, що підвищення ясності регулювання у всьому світі допоможе залучити більше інвесторів.

Окрім біткоїна, очікується, що штучний інтелект та стабільні монети стануть новими акцентами криптоіндустрії у 2025 році. Багато традиційних фінансових установ планують вихід на ринок стабільних монет, що може сприяти їхньому більш широкому використанню як фінансових інструментів.

Незважаючи на оптимістичні перспективи ринку, інвестори все ще повинні бути обережними щодо ризиків, пов'язаних з короткостроковими коливаннями ринку. Ринок криптоактивів незабаром зустріне своє "повноліття", біткоїн, ймовірно, стане консенсусним інвестиційним активом у основних фінансових колах, а стейблкоїни можуть стати реальними інструментами застосування у світі. Очікується, що ринок криптоактивів у 2025 році буде більш привабливим і має більший потенціал для розвитку, ніж у 2024 році.