Протягом тривалого часу між традиційними фінансовими установами та децентралізованими фінансами (DeFi) існує важка для подолання прірва. З одного боку, традиційні фінансові установи володіють величезними фіксованими доходами, але через різні побоювання не наважуються займатися сферою DeFi. Вони побоюються непрозорості процентних ставок, безпеки активів та можливого порушення вимог відповідності. З іншого боку, хоча фіксовані доходи протоколів DeFi мають передові технології, їм важко залучити додаткові кошти, головним чином через відсутність єдиного стандарту, механізму довіри та мосту для інтеграції з традиційною фінансовою системою.

Цей розрив призвів до того, що процес цифровізації глобального ринку фіксованих доходів протягом багатьох років стояв на місці. Однак поява TreehouseFi принесла нову надію на вирішення цієї проблеми. Це не просто ще один продукт DeFi, а він виконує роль "перекладача фінансової системи", прагнучи перетворити логіку процентних ставок, стандарти контролю ризиків і форми активів традиційних фінансів на технологічні рішення, які можуть бути реалізовані в DeFi.

TreehouseFi реалізував цю мету за допомогою трьох інноваційних інструментів: перекладача процентної ставки DOR, токенів tAssets для міжсистемного обігу та бази довіри відповідності. Запуск цих інструментів вперше спонукав фінансові установи традиційного фінансування інвестувати до 420 мільйонів доларів у сферу децентралізованих фінансів, а також дав можливість продуктам з фіксованим доходом DeFi досягти ринку з обсягом у трильйони доларів.

Серед них DOR (децентралізований базовий процент) є одним з основних інновацій TreehouseFi. Це не просто простий інструмент процентної ставки, а "перекладач", що з'єднує дві фінансові системи. Традиційні фінансові установи звикли використовувати SOFR, LIBOR та інші справедливі, відстежувані та стійкі до маніпуляцій базові ставки, тоді як світ DeFi довгий час перебував у хаосі самостійно встановлених ставок. Наприклад, Aave та Compound можуть відповідно пропонувати процентні ставки 4.5% та 5.2%, що ускладнює традиційним установам визначення реального доходу.

Суть DOR полягає в перетворенні основної логіки традиційних процентних ставок у технічну мову Децентралізованих фінансів, що дозволяє двом сферам "спілкуватися". Спочатку він перекладає "логіку справедливості": традиційні процентні ставки залежать від котировок кількох Фінансових установ та очищення даних для забезпечення справедливості, тоді як DOR реалізує подібну функцію через смарт-контракти та мережу децентралізованих оракулів.

Цей інноваційний підхід не тільки надає фінансовим установам можливість увійти в сферу Децентралізованих фінансів, але й приносить більш нормативний та надійний механізм процентних ставок до еко-системи DeFi. З поглибленням цієї міжсекторальної інновації ми можемо очікувати на більше злиття традиційних фінансів з DeFi, що стимулює розвиток усієї фінансової галузі в бік більш відкритого та ефективного напрямку.