Зі стрімким падінням, коли ринок віддасть?

[TL;DR]:

Since last week, the price of Bitcoin постійно падав нижче рівнів у $60 000 та $50 000, зазнавши різкого спаду та порушивши найнижчий рекорд з березня цього року.

Кореляція між біткоїном та традиційними фінансовими ринками зростає, спровокована масштабною розпродажем та серією ліквідацій.

Обсяги ф’ючерсних контрактів на Bitcoin у всій мережі скоротилися до 25,8 млрд доларів, а ставки фінансування значно стали від’ємними. Було ліквідовано велику кількість розрахункових довгих позицій. Згідно з попередніми шаблонами, це може свідчити про те, що найшвидший етап спаду ринку наближається до кінця.

Вступ

На цьому тижні сталася раптова падіння на 805, порівняну з 312 та 519. З панікою поширюється серія ліквідацій. криптовалютний ринок зазнали значного падіння. Ця стаття пояснить правду про це різке падіння та надасть прогноз його подальшого напрямку.

Велике падіння + різке падіння, Ethereum падає на 20% за 1 годину

Останній різкий спад криптовалютного ринку викликав поширену песимістичність.

З початку минулого тижня ціна на біткойн безперервно падала нижче рівнів $60,000 та $50,000, зазнавши різкого зниження та переломивши найнижчий рівень з березня цього року.

Джерело: Gate.io

Тим часом, Ефіріум не залишився поза увагою, і його продуктивність навіть послабшала. Після падіння нижче рівня підтримки в $3,000, він стрімко впав до мінімуму в $2,111, зі зніженням на захоплюючі 20% всього за одну годину у понеділок рано вранці, майже компенсувавши всі накопичені прибутки протягом року.

Крім того, багато альткойнів також зазнали зниження приблизно на 20%.

Джерело: Gate.io

Згідно з даними Coinpass, на швидко знижується ринку, який досяг свого найнижчого рівня ціни, весь мережі відчули сток-вибух на $139 мільйонів за годину, декілька замовлень відчули сток-вибух на $131 мільйонів, короткі замовлення відчули сток-вибух на $8.0981 мільйона, BTC відчув сток-вибух на $72.4462 мільйонів, ETH відчув сток-вибух на $22.076 мільйонів, а SOL відчув сток-вибух на $5.5766 мільйонів. Протягом останніх 24 годин весь мережі відчули сток-вибух на $1.02 мільярда, декілька замовлень відчули сток-вибух на $889 мільйонів.
Джерело: coinglass

Ця турбулентність також вплинула на сектор блокчейну на фондовому ринку США. Після відкриття у понеділок MicroStrategy (MSTR O) впали на понад 23%, Canaan Technology (CAN. O) впали на понад 21%, Coinbase (COIN. O) впали на понад 18%, а Riot Platforms (RIOT O) впали на понад 11%.

Під час макроекономічної турбулентності серія ліквідацій призвела до різкого спаду

Останнім часом глобальний фінансовий ринок постійно отримує удари через численні негативні фактори, включаючи слабку динаміку зайнятості та економічних показників у США, аномальне зростання обмінного курсу японської єни та ескалацію геополітичної напруги на Близькому Сході.

Спільний ефект цих негативних факторів суттєво знизив довіру глобальних інвесторів, що спричинило подальше падіння акційного та облігаційного ринків. У той же час кореляція між Bitcoin та традиційними фінансовими ринками зростає, спричинена масштабним продажем та серією ліквідацій.

Ознаки економічної рецесії в Сполучених Штатах посилюються, а фінансове розривання прискорюється

З останніх реакцій глобальних фінансових ринків видно, що короткостроковий страх людей перед економічною рецесією переважає, перевершуючи очікування щодо зниження процентних ставок глобальних центральних банків.

На минулому тижні дані про зайнятість поза сільським господарством, які були оприлюднені Сполученими Штатами, суттєво виявились нижчими, ніж очікувалося, особливо зростання безробіття до 4,3%. Ці дані не тільки слабкіші, ніж очікувалося на ринку зростання зайнятості в розмірі 175 000 робочих місць, але й спричинили «Закон Сема», який історично точно передбачає економічну рецесію в Сполучених Штатах та в даний час відповідає умовам попередження про рецесію. Цей сигнал посилив стурбованість ринку щодо можливості падіння американської економіки в рецесію.
Джерело: Вінд, Китайський Центр досліджень цінних паперів

Хоча голова Федеральної резервної системи Пауелл натякнув на можливе зниження ставок у майбутньому на зустрічі в кінці липня, він не вжив жодних негайних заходів і замість цього відклали свої очікування до вересня. Однак слабкі дані про зайнятість швидко підтвердили стурбованість ринку щодо сповільнення економіки, що спричинило серйозний удар по фондовому ринку США та глобальним ринкам. Довіра інвесторів також була підірвана, і ризиковані активи, такі як криптовалюти, були продані.

Крім того, закриття арбітражних угод з єною також може вплинути на ринок. Останнім часом багато учасників фінансового ринку брали в позику японську єну для інвестицій у високодохідні активи, що розгортає їх позицію. При розліку фінансової системи Bitcoin, новий актив, природно відчуває тиск через зняття коштів.

Mt. Gox, Jump Crypto, та розпродаж уряду США ударили

Згідно з QCP Capital, останнє зниження також спричинене панікою, викликаною важливими очікуваннями продажу, а також продажем тиску з боку уряду США (приблизно 28 000 BTC), Mt. Gox (33 960 BTC) і Genesis (BTC та ETH на суму 1,5 мільярда доларів).

Крім того, Mt.Gox також перекинув велику кількість BTC наприкінці липня, але все ще утримує значну кількість BTC. Так само уряд США часто переказував BTC з кінця липня, що стало великим продажним тиском на високі бики.
Джерело: АРКАМ

Тим часом, можливо через розслідування Комісією з торгівлі ф’ючерсами на сировину США (CFTC) компанії Jump Crypto, Jump Crypto продовжує продавати ETH. Крім того, ринкові мейкери, такі як Wintermute, Потік Трейдери, GSR Markets, Amber Group та інші разом передали понад 130 000 ETH на CEX за останні два дні.

Серійна ліквідація призводить до спірального зниження

Серія ліквідацій неодмінно сприяє кожному ринковому обвалу. За даними моніторингу аналітика чіткої ланцюга Ю Цзіня, ефір різко впав у понеділок вранці, що призвело до ліквідації деяких залучених в ефір китів, що подальше знизило ціни на ефір більш ніж на 20%.
Джерело: @EmberCN

Фактично, протягом найбільш суворих 24 годин цього раунду зниження обсяг позик та розрахунків на ланцюгу перевищив 320 мільйонів доларів, встановивши новий рекорд для цього року. Серед них обсяг розрахунків заставою ETH, який зазнав великого зниження в цьому раунді, склав 187 мільйонів доларів, безперечно, що ще більше знизив ціну монети.

Ринок трохи відбився, чи все ще прийдуть бики?

На день написання цього тексту вартість Bitcoin значно знизилася на 30% протягом минулого тижня, а Ethereum втратив 40%. Це нагадує людям песимістичні ринкові крахи у березні 2020 року та травні 2021 року. Подібний спад часто відбувається на ринках, які мають биковий тренд, і після глибоких корекцій ринок швидко відновлюється.

Проте поточне положення фьючерсів на Bitcoin на всій мережі впало до 25,8 мільярдів доларів, що становить зниження більше ніж на 30%. Ставка фінансування значно перетворилася на від’ємну, і багато розрахункових довгих позицій були ліквідовані. Торговий обсяг ринку значно збільшився. Згідно з минулими зразками, це може свідчити про те, що найшвидший етап зниження ринку наближається до кінця.

Декілька інсайдерів індустрії висловили свої думки щодо цього гострого зниження на ринку. Артур Чеонг, засновник DeFinance Capital, вказав, що поточний крах криптовалют є дивовижно схожим на ситуацію в березні 2020 року. Обидва були обумовлені коливаннями у макрофінансовому середовищі, а вхід у період низької ліквідності в найближчі тижні також є відмінною можливістю для входу.
Джерело: @Arthur_ 0x

Головний інвестиційний офіцер Bitwise Метт Хоуган також привів приклад віддачі Bitcoin після ринкового обвалу 2020 року, підкресливши, що продаж в минулий вікенд може бути можливістю для покупки. Він також заявив, що як високоволатильний актив, значні коливання цін на Bitcoin є нормою, яка триватиме протягом певного часу.

З вищевказаного не складно побачити, що песимістичний настрій на ринку поширюється як всередині, так і поза криптовалютним ринком. Цей спад ще більше підкреслює тісний зв’язок і взаємний вплив між глобальними фінансовими ринками. Однак із завершенням тривалої хвилі ліквідації, біткоїн наближається до своєї закритої ціни. Вважається, що із пом’якшенням паніки та закінченням продажного тиску ринок поступово відновиться після цього раунду різкого спаду. Інвесторам також слід знову залишатися обережними відносно недавніх гострих коливань, контролювати велику плечову торгівлю та краще впоратися з ризиками ринкової невизначеності.